TPG Inc.'s (NASDAQ:TPG) Niedriges KGV kein Grund zur Aufregung

Mit einem Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "KGV") von 1,7 sendet TPG Inc.(NASDAQ:TPG) derzeit möglicherweise bullische Signale aus, wenn man bedenkt, dass fast die Hälfte aller Kapitalmarktunternehmen in den Vereinigten Staaten ein KGV von mehr als 3 aufweisen und sogar KGVs von mehr als 7 nicht ungewöhnlich sind. Dennoch müssten wir etwas tiefer graben, um festzustellen, ob es eine rationale Grundlage für das reduzierte KGV gibt.

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Was bedeutet das KGV von TPG für die Aktionäre?

Das jüngste Umsatzwachstum von TPG entsprach dem der Branche. Eine Möglichkeit ist, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis niedrig ist, weil die Anleger glauben, dass diese bescheidene Umsatzentwicklung zu sinken beginnen könnte. Ist dies nicht der Fall, haben die bestehenden Aktionäre Grund, die künftige Entwicklung des Aktienkurses optimistisch zu sehen.

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Wie entwickelt sich das Umsatzwachstum von TPG?

Ein so niedriges Kurs-Gewinn-Verhältnis wie bei TPG ist nur dann wirklich angenehm, wenn das Wachstum des Unternehmens hinter dem der Branche zurückbleibt.

Betrachtet man das Umsatzwachstum des letzten Jahres, so verzeichnete das Unternehmen einen hervorragenden Anstieg von 21 %. Trotz dieses starken Wachstums in jüngster Zeit kämpft es immer noch damit, seinen Rückstand aufzuholen, da seine Einnahmen in den letzten drei Jahren frustrierenderweise um insgesamt 50 % zurückgegangen sind. Wir müssen also leider anerkennen, dass das Unternehmen in diesem Zeitraum keine großartige Leistung bei der Steigerung der Einnahmen erbracht hat.

Die Schätzungen der acht Analysten, die das Unternehmen beobachten, deuten auf ein negatives Umsatzwachstum hin, das im nächsten Jahr um 23 % sinken wird. Das ist nicht gut, wenn man bedenkt, dass für den Rest der Branche ein Wachstum von 6,6 % erwartet wird.

Vor diesem Hintergrund ist es interessant, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von TPG mit dem der anderen Unternehmen der Branche nahezu identisch ist. Dennoch gibt es keine Garantie dafür, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis bereits einen Boden erreicht hat, da die Einnahmen rückläufig sind. Es besteht die Möglichkeit, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis auf ein noch niedrigeres Niveau fällt, wenn das Unternehmen sein Umsatzwachstum nicht verbessert.

Was bedeutet das Kurs-Gewinn-Verhältnis von TPG für die Anleger?

Im Allgemeinen ziehen wir es vor, das Kurs-Umsatz-Verhältnis nur dazu zu verwenden, um festzustellen, was der Markt über die allgemeine Gesundheit eines Unternehmens denkt.

Es ist klar zu erkennen, dass TPG sein niedriges Kurs-Umsatz-Verhältnis beibehält, weil die Prognose für den Umsatzrückgang erwartungsgemäß schwach ist. Im Moment akzeptieren die Aktionäre das niedrige Kurs-Gewinn-Verhältnis, da sie zugeben, dass die künftigen Einnahmen wahrscheinlich keine angenehmen Überraschungen bieten werden. Solange sich diese Bedingungen nicht verbessern, werden sie weiterhin eine Barriere für den Aktienkurs auf diesem Niveau bilden.

Vergessen Sie nicht, dass es auch andere Risiken geben kann. Wir haben zum Beispiel 4 Warnzeichen für TPG identifiziert , die Sie beachten sollten.

Es ist wichtig, dass Sie nach einem großartigen Unternehmen Ausschau halten und nicht nur nach der erstbesten Idee, auf die Sie stoßen. Wenn also wachsende Rentabilität Ihrer Vorstellung von einem großartigen Unternehmen entspricht, werfen Sie einen Blick auf diese kostenlose Liste interessanter Unternehmen mit starkem Gewinnwachstum in jüngster Zeit (und einem niedrigen KGV).

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