Es gibt wohl nicht viele, die das Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "KGV") von StoneCo Ltd.(NASDAQ:STNE) von 2,2x für erwähnenswert halten, wenn der Median des KGV für die diversifizierte Finanzbranche in den Vereinigten Staaten mit etwa 2,5x ähnlich ist. Die Anleger könnten jedoch eine klare Chance oder einen potenziellen Rückschlag übersehen, wenn es keine rationale Grundlage für das Kurs-Umsatz-Verhältnis gibt.
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Wie sich StoneCo entwickelt hat
Die jüngste Zeit war für StoneCo von Vorteil, da die Umsätze des Unternehmens schneller gestiegen sind als die der meisten anderen Unternehmen. Vielleicht erwartet der Markt, dass sich diese Leistung abschwächt, so dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis nicht so stark steigt. Wenn es dem Unternehmen gelingt, den Kurs zu halten, dann sollten die Anleger mit einem Aktienkurs belohnt werden, der den Umsatzzahlen entspricht.
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Um sein Kurs-Gewinn-Verhältnis zu rechtfertigen, müsste StoneCo ein ähnliches Wachstum wie die Branche aufweisen.
Rückblickend hat das Unternehmen im letzten Jahr ein außergewöhnliches Umsatzwachstum von 26% erzielt. Erfreulicherweise sind auch die Einnahmen dank des Wachstums in den letzten 12 Monaten insgesamt um 259 % im Vergleich zu vor drei Jahren gestiegen. Dementsprechend hätten die Aktionäre diese mittelfristigen Umsatzwachstumsraten sicherlich begrüßt.
Die Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen davon aus, dass die Einnahmen in den nächsten drei Jahren um 12 % pro Jahr steigen werden. Für den Rest der Branche wird dagegen nur ein jährliches Wachstum von 6,4 % prognostiziert, was deutlich weniger attraktiv ist.
Vor diesem Hintergrund finden wir es interessant, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von StoneCo dem seiner Branchenkollegen sehr nahe kommt. Offenbar sind einige Aktionäre skeptisch gegenüber den Prognosen und haben niedrigere Verkaufspreise akzeptiert.
Das Schlusswort
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis sollte zwar nicht ausschlaggebend dafür sein, ob Sie eine Aktie kaufen oder nicht, aber es ist ein recht gutes Barometer für die Umsatzerwartungen.
Trotz des verlockenden Umsatzwachstums, das die Branche übertrifft, ist das Kurs-Umsatz-Verhältnis von StoneCo nicht ganz so, wie wir es erwarten würden. Es könnte sein, dass der Markt einige Risiken einpreist, die verhindern, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis den positiven Aussichten entspricht. Wenn Sie jedoch mit den Prognosen der Analysten übereinstimmen, können Sie die Aktie möglicherweise zu einem attraktiven Preis erwerben.
Die Bilanz des Unternehmens ist ein weiterer wichtiger Bereich für die Risikoanalyse. Unsere kostenlose Bilanzanalyse für StoneCo mit sechs einfachen Checks ermöglicht es Ihnen, alle Risiken zu entdecken, die ein Problem darstellen könnten.
Wenn diese Risiken Sie dazu veranlassen, Ihre Meinung über StoneCo zu überdenken, können Sie sich in unserer interaktiven Liste hochwertiger Aktien einen Überblick verschaffen, was es sonst noch gibt.
Die Bewertung ist komplex, aber wir sind hier, um sie zu vereinfachen.
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Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.
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