Weitere Schwäche bei B. Riley Financial (NASDAQ:RILY), die in dieser Woche um 52% fällt und damit ihre Dreijahresverluste auf 83% erhöht

Wie jeder Anleger weiß, trifft nicht jeder Swing den Sweet Spot. Aber wirklich große Verluste können ein Gesamtportfolio wirklich nach unten ziehen. Denken Sie also an die langfristigen Aktionäre von B. Riley Financial, Inc.(NASDAQ:RILY); der Aktienkurs ist in den letzten drei Jahren um satte 88 % gefallen. Das wäre eine beunruhigende Erfahrung. Und in jüngster Zeit hat sich die Lage noch weiter verschlechtert: Im letzten Jahr sank der Kurs um 85 %. Für die Aktionäre war es in letzter Zeit sogar noch schwieriger, denn der Aktienkurs ist in den letzten 90 Tagen um 76 % gefallen. In diesem Szenario fühlen wir wirklich mit den Aktionären. Es ist eine gute Erinnerung daran, wie wichtig Diversifizierung ist, und es lohnt sich, daran zu denken, dass es im Leben ohnehin mehr gibt als Geld.

Da die vergangene Woche für die Aktionäre sehr hart war, sollten wir die Fundamentaldaten untersuchen und sehen, was wir daraus lernen können.

Siehe unsere letzte Analyse zu B. Riley Financial

Da B. Riley Financial in den letzten zwölf Monaten einen Verlust gemacht hat, denken wir, dass sich der Markt wahrscheinlich mehr auf die Einnahmen und das Einnahmenwachstum konzentriert, zumindest im Moment. Wenn ein Unternehmen keine Gewinne erwirtschaftet, hoffen wir im Allgemeinen auf ein gutes Umsatzwachstum. Einige Unternehmen sind bereit, die Rentabilität zu verschieben, um die Einnahmen schneller zu steigern, aber in diesem Fall würde man auf ein gutes Umsatzwachstum hoffen, um den fehlenden Gewinn auszugleichen.

In den letzten drei Jahren gingen die Einnahmen von B. Riley Financial um 6,1 % pro Jahr zurück. Das ist kein gutes Ergebnis. Der Rückgang des Aktienkurses um 23 % auf Jahresbasis verdeutlicht jedoch das Risiko von Investitionen in unrentable Unternehmen. Dieses Unternehmen muss seine Einnahmen eindeutig steigern, wenn es die von den Anlegern erhoffte Leistung erbringen soll. Es ist mehr als unwahrscheinlich, dass der Aktienkurs kurzfristig zu seinen alten Höchstständen zurückkehren wird.

Die Umsätze und Erträge des Unternehmens (im Zeitverlauf) sind in der folgenden Abbildung dargestellt (für die genauen Zahlen bitte anklicken).

Wir betrachten es als positiv, dass Insider im letzten Jahr bedeutende Käufe getätigt haben. Dennoch halten die meisten Menschen die Entwicklung der Erträge und des Umsatzwachstums für einen aussagekräftigeren Indikator für das Unternehmen. Dieser kostenlose interaktive Bericht über die Erträge, den Umsatz und den Cashflow von B. Riley Financial ist ein guter Ausgangspunkt, wenn Sie die Aktie näher untersuchen möchten.

Was ist mit Dividenden?

Es ist wichtig, bei jeder Aktie nicht nur die Kursrendite, sondern auch die Gesamtrendite für die Aktionäre zu berücksichtigen. In die TSR fließen der Wert etwaiger Spin-offs oder diskontierter Kapitalerhöhungen sowie etwaige Dividenden ein, wobei davon ausgegangen wird, dass die Dividenden reinvestiert werden. Man kann sagen, dass der TSR bei Aktien, die eine Dividende zahlen, ein vollständigeres Bild vermittelt. Wir stellen fest, dass der TSR von B. Riley Financial in den letzten drei Jahren bei -83 % lag, was besser ist als die oben erwähnte Aktienkursrendite. Die von dem Unternehmen gezahlten Dividenden haben somit die Gesamtrendite für die Aktionäre erhöht.

Eine andere Sichtweise

Die Anleger von B. Riley Financial hatten ein hartes Jahr mit einem Gesamtverlust von 83 % (einschließlich Dividenden) gegenüber einem Marktgewinn von etwa 19 %. Selbst die Aktienkurse guter Aktien fallen manchmal, aber wir wollen Verbesserungen bei den grundlegenden Kennzahlen eines Unternehmens sehen, bevor wir uns zu sehr dafür interessieren. Leider könnte die Performance des letzten Jahres auf ungelöste Probleme hindeuten, denn sie war schlimmer als der jährliche Verlust von 6 % im letzten halben Jahrzehnt. Generell kann eine langfristige Kursschwäche ein schlechtes Zeichen sein, doch sollten konträre Anleger die Aktie in der Hoffnung auf eine Trendwende beobachten. Ich finde es sehr interessant, den Aktienkurs langfristig als Indikator für die Unternehmensleistung zu betrachten. Aber um wirklich einen Einblick zu bekommen, müssen wir auch andere Informationen berücksichtigen. Zum Beispiel die Risiken. Jedes Unternehmen hat welche, und wir haben 4 Warnzeichen für B. Riley Financial ausgemacht ( von denen 3 ein bisschen unangenehm sind!), die Sie kennen sollten.

Es gibt viele andere Unternehmen, bei denen Insider Aktien aufkaufen. Diese kostenlose Liste mit unterbewerteten Small-Cap-Unternehmen, die von Insidern gekauft werden, sollten Sie sich nicht entgehen lassen .

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

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