Ergebnisse: Merchants Bancorp schlägt Gewinnerwartungen und Analysten haben nun neue Prognosen

Es war eine gute Woche für die Aktionäre von Merchants Bancorp(NASDAQ:MBIN), denn das Unternehmen hat soeben seine jüngsten Jahresergebnisse veröffentlicht, und die Aktien stiegen um 7,5 % auf 41,93 US$. Der Umsatz lag bei 646 Mio. US$ und entsprach damit in etwa den Erwartungen, obwohl der statutarische Gewinn pro Aktie (EPS) wesentlich besser ausfiel. Der Gewinn pro Aktie von 6,30 US$ war ebenfalls besser als erwartet und übertraf die Prognosen der Analysten um 11 %. Im Anschluss an das Ergebnis haben die Analysten ihr Gewinnmodell aktualisiert, und es wäre gut zu wissen, ob sie der Meinung sind, dass sich die Aussichten des Unternehmens stark verändert haben, oder ob es sich um ein "business as usual" handelt. Die Leser wird es freuen zu erfahren, dass wir die letzten gesetzlichen Prognosen zusammengefasst haben, um zu sehen, ob die Analysten ihre Meinung über Merchants Bancorp nach den letzten Ergebnissen geändert haben.

Siehe unsere letzte Analyse für Merchants Bancorp

Unter Berücksichtigung der jüngsten Ergebnisse geht der jüngste Konsens von drei Analysten für Merchants Bancorp von einem Umsatz von 693,7 Mio. US$ im Jahr 2025 aus. Sollte dies der Fall sein, würde dies einen zufriedenstellenden Anstieg der Einnahmen um 7,3 % in den letzten 12 Monaten bedeuten. Der statutarische Gewinn pro Aktie soll im gleichen Zeitraum um 10 % auf 5,56 US$ sinken. Vor diesem Ergebnisbericht hatten die Analysten für das Jahr 2025 einen Umsatz von 655,2 Mio. US$ und einen Gewinn pro Aktie (EPS) von 4,91 US$ prognostiziert. Es scheint also, dass der Optimismus in Bezug auf die Zukunft von Merchants Bancorp nach den jüngsten Ergebnissen deutlich zugenommen hat, wobei vor allem die Prognosen für den Gewinn pro Aktie deutlich gestiegen sind.

Trotz dieser Heraufstufungen haben die Analysten ihr Kursziel von 52,17 US-Dollar nicht wesentlich geändert, was darauf hindeutet, dass die höheren Schätzungen wahrscheinlich keine langfristigen Auswirkungen auf den Wert der Aktie haben werden. Das ist jedoch nicht die einzige Schlussfolgerung, die wir aus diesen Daten ziehen können, da einige Anleger bei der Bewertung der Kursziele der Analysten auch gerne die Spanne der Schätzungen berücksichtigen. Es gibt einige unterschiedliche Einschätzungen zu Merchants Bancorp, wobei der optimistischste Analyst die Aktie mit 56,50 US-Dollar und der pessimistischste mit 47,00 US-Dollar pro Aktie bewertet. Bei einer so engen Bewertungsspanne haben die Analysten offenbar ähnliche Ansichten darüber, was das Unternehmen ihrer Meinung nach wert ist.

Um diese Prognosen besser verstehen zu können, müssen wir uns ansehen, wie sie im Vergleich zu den bisherigen Ergebnissen und den Wachstumsschätzungen der Branche aussehen. Es ist ziemlich klar, dass erwartet wird, dass sich das Ertragswachstum von Merchants Bancorp erheblich verlangsamen wird, wobei die Erträge bis Ende 2025 auf Jahresbasis voraussichtlich um 7,3 % wachsen werden. Dies steht im Vergleich zu einer historischen Wachstumsrate von 19 % in den letzten fünf Jahren. Zum Vergleich: Für die anderen von Analysten beobachteten Unternehmen in dieser Branche wird ein jährliches Umsatzwachstum von 5,7 % prognostiziert. Selbst nach der prognostizierten Verlangsamung des Wachstums scheint es offensichtlich, dass Merchants Bancorp auch schneller wachsen wird als die Branche insgesamt.

Unterm Strich

Die wichtigste Erkenntnis für uns ist die Anhebung des Konsenswerts für den Gewinn je Aktie, die auf eine deutliche Verbesserung der Stimmung in Bezug auf das Gewinnpotenzial von Merchants Bancorp im nächsten Jahr hindeutet. Erfreulicherweise wurden auch die Umsatzschätzungen angehoben, und die Prognosen deuten darauf hin, dass das Unternehmen schneller wachsen wird als die Branche insgesamt. Es gab keine wirkliche Änderung des Konsenskursziels, was darauf hindeutet, dass sich der innere Wert des Unternehmens durch die jüngsten Schätzungen nicht wesentlich verändert hat.

In Anbetracht dessen würden wir nicht zu schnell ein Urteil über Merchants Bancorp fällen. Langfristige Ertragskraft ist viel wichtiger als die Gewinne des nächsten Jahres. Wir haben Prognosen für Merchants Bancorp, die bis 2027 reichen und die Sie hier auf unserer Plattform kostenlos einsehen können .

Es ist auch erwähnenswert, dass wir 1 Warnzeichen für Merchants Bancorp gefunden haben, das Sie in Betracht ziehen sollten.

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