Mit einem Minus von 29% könnte LPL Financial Holdings Inc. (NASDAQ:LPLA) riskanter sein, als es aussieht

Der Aktienkurs der LPL Financial Holdings Inc.(NASDAQ:LPLA) hat sich im letzten Monat sehr schlecht entwickelt und ist um beachtliche 29% gefallen. Der Rückgang in den letzten 30 Tagen war der Höhepunkt eines schwierigen Jahres für die Aktionäre, in dem der Aktienkurs um 14 % gefallen ist.

Angesichts des starken Kursrückgangs und der Tatsache, dass etwa die Hälfte der Unternehmen in den USA ein Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von mehr als 18 aufweisen, könnte LPL Financial Holdings mit einem KGV von 15,2x eine attraktive Investition sein. Allerdings ist es nicht ratsam, das KGV für bare Münze zu nehmen, denn es könnte eine Erklärung dafür geben, warum es begrenzt ist.

Die jüngste Zeit war für LPL Financial Holdings nicht gerade vorteilhaft, da die Gewinne des Unternehmens schneller als bei den meisten anderen Unternehmen zurückgegangen sind. Offenbar gehen viele davon aus, dass die schlechte Ertragslage anhalten wird, was das KGV gedrückt hat. Wenn Sie das Unternehmen immer noch mögen, sollten Sie eine Trendwende bei den Erträgen abwarten, bevor Sie eine Entscheidung treffen. Ist dies nicht der Fall, werden sich die bestehenden Aktionäre wahrscheinlich schwer tun, sich für die künftige Entwicklung des Aktienkurses zu begeistern.

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Gibt es ein Wachstum für LPL Financial Holdings?

Um sein Kurs-Gewinn-Verhältnis zu rechtfertigen, müsste LPL Financial Holdings ein schleppendes Wachstum aufweisen, das hinter dem Markt zurückbleibt.

Ein Blick auf die Ergebnisse des letzten Jahres zeigt, dass die Gewinne des Unternehmens entmutigend um 13 % gesunken sind. Dennoch hat sich der Gewinn pro Aktie in den letzten 12 Monaten gegenüber dem Vorjahr um insgesamt 124 % erhöht, was bewundernswert ist. Obwohl es eine holprige Fahrt war, kann man dennoch sagen, dass das Gewinnwachstum in letzter Zeit für das Unternehmen mehr als angemessen war.

Die Schätzungen der zehn Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen davon aus, dass die Gewinne in den nächsten drei Jahren um 18 % pro Jahr steigen werden. Das ist deutlich mehr als die für den breiten Markt prognostizierten 10 % Wachstum pro Jahr.

Angesichts dieser Informationen finden wir es seltsam, dass LPL Financial Holdings zu einem KGV gehandelt wird, das unter dem des Marktes liegt. Es sieht so aus, als seien die meisten Anleger nicht davon überzeugt, dass das Unternehmen die künftigen Wachstumserwartungen erfüllen kann.

Das Schlusswort

Der zuletzt schwache Aktienkurs von LPL Financial Holdings hat sein KGV unter das der meisten anderen Unternehmen gedrückt. Im Allgemeinen bevorzugen wir die Verwendung des Kurs-Gewinn-Verhältnisses, um festzustellen, was der Markt über die allgemeine Gesundheit eines Unternehmens denkt.

Wir haben festgestellt, dass LPL Financial Holdings derzeit mit einem viel niedrigeren Kurs-Gewinn-Verhältnis als erwartet gehandelt wird, da die Wachstumsprognosen höher sind als die des Marktes. Wenn wir eine starke Gewinnprognose mit einem über dem Markt liegenden Wachstum sehen, gehen wir davon aus, dass potenzielle Risiken das Kurs-Gewinn-Verhältnis erheblich unter Druck setzen könnten. Es scheint, dass viele tatsächlich mit einer Instabilität der Erträge rechnen, denn diese Bedingungen sollten dem Aktienkurs normalerweise Auftrieb geben.

Bevor Sie den nächsten Schritt machen, sollten Sie das eine Warnzeichen für LPL Financial Holdings kennen, das wir aufgedeckt haben.

Wenn diese Risiken Sie dazu veranlassen, Ihre Meinung über LPL Financial Holdings zu überdenken, sollten Sie unsere interaktive Liste hochwertiger Aktien durchsehen, um sich ein Bild davon zu machen, was es sonst noch auf dem Markt gibt.

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