Ist die 40%ige Rallye von Interactive Brokers im Jahr 2025 noch zu rechtfertigen?

• Haben Sie sich jemals gefragt, ob die Interactive Brokers Group ein verstecktes Juwel ist oder ob der Markt sie bereits durchschaut hat? Sie sind nicht allein, und heute werden wir uns ansehen, was unter der Oberfläche des aktuellen Aktienkurses liegt.
• Die Aktie hat in diesem Jahr bisher um satte 40,7 % zugelegt und ist in den letzten fünf Jahren um 381,2 % gestiegen, auch wenn sie im letzten Monat um 7,6 % gefallen ist.
• Die jüngsten Schlagzeilen haben den wachsenden Einfluss der Interactive Brokers Group hervorgehoben, da immer mehr Anleger auf Online-Handelsplattformen setzen. Die Expansion des Unternehmens in neue globale Märkte zieht die Aufmerksamkeit auf sich. Die positive Stimmung der Analysten und die gestiegenen Handelsvolumina scheinen trotz der kurzfristigen Volatilität für Optimismus zu sorgen.
• In unseren Bewertungstests erhält Interactive Brokers Group eine 1 von 6 Punkten, was bedeutet, dass das Unternehmen nur ein einziges Mal als unterbewertet eingestuft wird. Lassen Sie uns die wichtigsten Bewertungsmethoden von Anlegern erläutern, und am Ende werden wir Ihnen einen Ansatz vorstellen, der Ihnen ein noch deutlicheres Signal geben könnte.

Interactive Brokers Group schneidet bei unseren Bewertungstests nur mit 1/6 ab. Sehen Sie sich an, welche anderen roten Fahnen wir in der vollständigen Aufschlüsselung der Bewertung gefunden haben.

Ansatz 1: Interactive Brokers Group Excess Returns Analyse

Das Excess-Returns-Bewertungsmodell konzentriert sich darauf, wie effizient ein Unternehmen sein Eigenkapital einsetzt und wie viel Rendite es über seinen Eigenkapitalkosten erwirtschaftet. Mit dieser Methode lässt sich beurteilen, ob das Unternehmen durch die Erzielung von Renditen, die über die von den Investoren geforderten Mindestanforderungen hinausgehen, kontinuierlich Wert für die Aktionäre schafft.

Für Interactive Brokers Group lauten die Zahlen wie folgt:

• Buchwert: 11,47 $ pro Aktie
• Stabiles EPS: $2,33 pro Aktie
  (Quelle: Gewichtete zukünftige Eigenkapitalrendite-Schätzungen von 4 Analysten).
• Eigenkapitalkosten: $1,20 pro Aktie
• Überschussrendite: 1,13 $ pro Aktie
• Durchschnittliche Eigenkapitalrendite: 16,98%.
• Stabiler Buchwert: 13,72 $ pro Aktie
  (Quelle: Gewichtete zukünftige Buchwertschätzungen von 2 Analysten.)

Das Excess-Returns-Modell errechnet einen inneren Wert für Interactive Brokers Group von 34,38 $ pro Aktie. Diese Schätzung deutet darauf hin, dass die Aktie derzeit im Vergleich zu ihrem Handelskurs um 86,7 % überbewertet ist. Mit anderen Worten, der Marktpreis ist viel höher als das, was dieses Modell auf der Grundlage der Fundamentaldaten des Unternehmens prognostiziert.

Ergebnis: OVERVALUED

Unsere Excess-Returns-Analyse legt nahe, dass Interactive Brokers Group um 86,7% überbewertet sein könnte. Entdecken Sie 926 unterbewertete Aktien oder erstellen Sie Ihren eigenen Screener, um bessere Wertmöglichkeiten zu finden.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Interactive Brokers Group kommen.

Ansatz 2: Interactive Brokers Group Kurs vs. Gewinn

Für profitable Unternehmen wie Interactive Brokers Group ist das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ein weit verbreitetes und aussagekräftiges Bewertungsinstrument. Es zeigt schnell, wie viel die Anleger bereit sind, für jeden Dollar des Unternehmensgewinns zu zahlen. Im Allgemeinen rechtfertigen Unternehmen mit größeren Wachstumsaussichten oder geringerem Risiko höhere KGVs, während langsam wachsende oder risikoreichere Firmen niedrigere Multiplikatoren aufweisen.

Derzeit wird Interactive Brokers Group mit einem KGV von 31,2x gehandelt. Dies liegt sowohl über dem durchschnittlichen KGV der Kapitalmarktbranche, das bei 23,5x liegt, als auch über dem Durchschnitt der Vergleichsgruppe von 26,7x. Oberflächlich betrachtet könnte dies auf eine teure Aktie hindeuten, aber die Multiplikatoren sagen nicht alles.

Um mehr Kontext zu schaffen, berechnet Simply Wall St für jedes Unternehmen ein "faires Verhältnis". Für Interactive Brokers Group liegt das faire Verhältnis bei 21,1x. Im Gegensatz zu einfachen Peer- oder Branchenvergleichen berücksichtigt diese Kennzahl das einzigartige Gewinnwachstum des Unternehmens, die Gewinnmargen, die Branchenbedingungen, die Marktkapitalisierung und die Risiken. Auf diese Weise bietet das faire Verhältnis einen individuelleren und informativeren Bewertungsmaßstab.

Da das aktuelle KGV von Interactive Brokers Group mit 31,2x deutlich höher ist als das faire Verhältnis von 21,1x, erscheint die Aktie auf dieser Basis überbewertet.

Ergebnis: OVERVALUED

Das KGV erzählt eine Geschichte, aber was ist, wenn die wirkliche Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1434 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Interactive Brokers Group Narrative

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, und stellen Ihnen deshalb die Narrative vor. Ein Narrativ ist ein einfaches, intuitives Instrument, mit dem Sie die Geschichte, die Sie über ein Unternehmen glauben, einschließlich seiner Zukunftsaussichten, Risiken, Dynamik oder Herausforderungen, mit Ihren eigenen finanziellen Schätzungen wie zukünftigen Umsätzen, Gewinnen und Gewinnspannen verbinden können. Daraus ergibt sich schließlich Ihr persönlicher fairer Wert für die Aktie.

Indem sie die einzigartige Geschichte eines Unternehmens mit einer Finanzprognose und dann mit einem fairen Wert verbinden, gehen Narratives weit über statische Kennzahlen oder Analystenziele hinaus. Narratives machen das Investieren persönlicher und viel dynamischer, da sie automatisch aktualisiert werden, wenn neue Nachrichten oder Ergebnisse eintreffen, und Ihnen helfen, über wichtige Veränderungen auf dem Laufenden zu bleiben.

Auf Simply Wall St nutzen Millionen von Anlegern Narratives über die Community-Seite, um ihre Ansichten über Unternehmen auszutauschen, zu testen und zu verfeinern. Mit Hilfe von Narratives ist es einfach, den fairen Wert mit dem aktuellen Aktienkurs zu vergleichen, so dass Sie entscheiden können, ob jetzt der richtige Zeitpunkt zum Kaufen, Verkaufen oder Halten ist, je nach Ihren Erwartungen und Annahmen.

Bei Interactive Brokers Group könnte ein Anleger beispielsweise ein schnelles globales Wachstum mit hohen Gewinnspannen prognostizieren und zu einem fairen Wert von 288,0 $ kommen. Ein anderer sieht vielleicht mehr Risiken und geringere Gewinne, was zu einem fairen Wert von 140,0 $ führt. Dieser Ansatz hilft beiden Anlegern, Entscheidungen zu treffen, die auf ihren eigenen Überzeugungen über die Zukunft des Unternehmens beruhen.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von Interactive Brokers Group noch mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Sind Sie über den Inhalt besorgt? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Alternativ können Sie auch eine E-Mail an editorial-team@simplywallst.com senden .