Rechtfertigt die jüngste Expansion von Robinhood in neue Märkte den rasanten Anstieg des Aktienkurses?

• Haben Sie sich schon einmal gefragt, ob Robinhood Markets wirklich so günstig ist, wie der Hype suggeriert? Schauen wir uns an, was wirklich mit dem Wert der Aktie passiert.
• Die Aktie ist in letzter Zeit abgerutscht und hat in den letzten 7 Tagen 11,2 % und im letzten Monat 13,6 % eingebüßt. Diese Rückgänge kommen nach einem atemberaubenden Anstieg von 230,5 % im bisherigen Jahresverlauf und einem gewaltigen Anstieg von 326,9 % in den letzten 12 Monaten.
• Diese starken Bewegungen haben sich vor dem Hintergrund der laufenden Nachrichten über die Produkterweiterungen und regulatorischen Meilensteine von Robinhood abgespielt, die weiterhin die Stimmung der Anleger prägen. Die jüngsten Schlagzeilen konzentrierten sich vor allem auf den Vorstoß des Unternehmens in neue Märkte und das sich entwickelnde Kundenangebot im Fintech-Bereich.
• Wenn es um die Bewertung geht, erhält Robinhood derzeit eine 0 von 6. Das bedeutet, dass das Unternehmen bei keinem der sechs Schlüsselchecks als unterbewertet gilt - hier die Aufschlüsselung. Als Nächstes werden wir uns mit traditionellen und modernen Bewertungsmethoden befassen und ganz zum Schluss einen klügeren Rahmen aufzeigen, um herauszufinden, ob Robinhoods Preisschild tatsächlich Sinn macht.

Robinhood Markets schneidet bei unseren Bewertungstests mit nur 0/6 ab. Sehen Sie, welche anderen roten Fahnen wir in der vollständigen Bewertungsaufschlüsselung gefunden haben.

Ansatz 1: Robinhood Markets Excess Returns Analyse

Das Excess-Returns-Bewertungsmodell gibt Aufschluss darüber, wie viel Wert ein Unternehmen über seine Eigenkapitalkosten hinaus schafft. Mit anderen Worten: Es konzentriert sich auf die Renditen, die mit dem investierten Kapital der Aktionäre erwirtschaftet werden. Dieses Modell verwendet Schlüsselkennzahlen, um nachhaltige Erträge zu schätzen und zu beurteilen, ob zukünftige Gewinne den heutigen Aktienkurs rechtfertigen.

Für Robinhood Markets liefern die jüngsten Zahlen eine klare Momentaufnahme:

• Buchwert: 9,53 $ pro Aktie
• Stabiler Gewinn pro Aktie (EPS): 2,83 $ pro Aktie
  (Quelle: Gewichtete zukünftige Eigenkapitalrendite-Schätzungen von 9 Analysten).
• Eigenkapitalkosten: $1,07 pro Aktie
• Überschussrendite: $1,77 pro Aktie
• Durchschnittliche Eigenkapitalrendite: 22,55%.
• Stabiler Buchwert: 12,57 $ pro Aktie
  (Quelle: Gewichtete zukünftige Buchwertschätzungen von 5 Analysten.)

Nach dieser Bewertung liegt der innere Wert von Robinhood bei 46,46 $ pro Aktie. Angesichts des impliziten Abschlags des Modells von -180,6 % wird die Aktie derzeit weit über dem gehandelt, was die Fundamentaldaten unterstützen. Dies positioniert Robinhood Markets derzeit als deutlich überbewertet.

Ergebnis: ÜBERBEWERTET

Unsere Excess-Returns-Analyse legt nahe, dass Robinhood Markets um 180,6% überbewertet sein könnte. Entdecken Sie 876 unterbewertete Aktien oder erstellen Sie Ihren eigenen Screener, um bessere Wertmöglichkeiten zu finden.

Gehen Sie zum Abschnitt Bewertung in unserem Unternehmensbericht, um weitere Details zu erfahren, wie wir zu diesem fairen Wert für Robinhood Markets kommen.

Ansatz 2: Robinhood Markets Kurs vs. Gewinn

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist eine bevorzugte Kennzahl für die Bewertung profitabler Unternehmen, da es eine Momentaufnahme davon liefert, wie viel Investoren bereit sind, für jeden Dollar des Unternehmensgewinns zu zahlen. Im Wesentlichen misst es das Vertrauen des Marktes in das zugrunde liegende Geschäft und dessen Fähigkeit, nachhaltig Gewinne zu erwirtschaften.

Sowohl die Wachstumserwartungen als auch die wahrgenommenen Risiken spielen eine wichtige Rolle bei der Bestimmung eines "fairen" KGV. Rasch expandierende oder weniger risikoreiche Unternehmen weisen in der Regel höhere Multiplikatoren auf, während Unternehmen mit langsamerem Wachstum oder höherer Unsicherheit tendenziell niedriger bewertet werden. Es ist nützlich, die richtige Benchmark zu finden, aber der Kontext ist entscheidend.

Robinhood Markets wird derzeit mit einem KGV von 53,43x gehandelt. Das ist mehr als das Doppelte des Branchendurchschnitts im Kapitalmarktbereich (24,38x) und liegt deutlich über dem Durchschnitt der Vergleichsgruppe (22,18x). Auf den ersten Blick mag diese Prämie übertrieben erscheinen, aber die Bewertungen erfordern einen maßgeschneiderten Rahmen.

Hier kommt das Fair Ratio von Simply Wall St ins Spiel. Das faire Verhältnis für Robinhood liegt bei 24,30x und spiegelt eine firmeneigene Berechnung wider, die Faktoren wie Gewinnwachstum, Branchenklima, Risikoprofil, Margen und Marktkapitalisierung einbezieht. Im Gegensatz zu einfachen Peer- oder Branchenvergleichen berücksichtigt dieser Ansatz das gesamte Bild hinter den Zahlen.

Vergleicht man das aktuelle KGV von Robinhood von 53,43x mit dem fairen Verhältnis von 24,30x, erscheint die Aktie deutlich überbewertet, basierend auf dem, was Anleger angesichts der heutigen Fundamentaldaten vernünftigerweise erwarten sollten.

Ergebnis: ÜBERBEWERTET

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Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Robinhood Markets Narrative

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen. Ein Narrativ ist einfach Ihre Geschichte, Ihre Perspektive auf Robinhood Markets, verbunden mit konkreten Finanzprognosen und Ihren Erwartungen, was die Zukunft des Unternehmens bringen könnte. Narrative ermöglichen es Ihnen, Ihre Überzeugung über die zukünftigen Umsätze, Gewinne und Margen von Robinhood in einen spezifischen fairen Wert zu übersetzen, wodurch Ihre Investmentthese klar und umsetzbar wird.

Dieser Ansatz hilft Ihnen, die Punkte von der Geschichte des Unternehmens über Ihre Finanzprognose bis hin zu der Frage zu verbinden, ob der Aktienkurs für Sie sinnvoll ist. Er ist einfach zu nutzen, direkt auf der Community-Seite von Simply Wall St, wo Millionen von Anlegern ihre Ansichten in Echtzeit austauschen und verfeinern. Mit Narratives können Sie entscheiden, wann Sie kaufen, halten oder verkaufen sollten, indem Sie ständig Ihren fairen Wert mit dem aktuellen Kurs vergleichen. Jeder Narrative wird automatisch aktualisiert, sobald neue Nachrichten oder Ertragsdaten eintreffen.

Bei Robinhood Markets umfassen die Narrative ein breites Spektrum. Einige Anleger sehen ein explosives Wachstum und weisen der Aktie einen fairen Wert von über 160 Dollar zu, während andere Herausforderungen erwarten und den fairen Wert auf 50 Dollar festlegen. Wohin wird sich die Geschichte von Robinhood Ihrer Meinung nach entwickeln? Narrative machen es einfach, mit Klarheit und Zuversicht zu investieren.

Glauben Sie, dass die Geschichte von Robinhood Markets noch weitergeht? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir stellen Kommentare zur Verfügung, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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