Das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Chegg, Inc. (NYSE:CHGG) zu bestimmen, ist im Moment schwierig

Es gibt wohl nicht viele, die das Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "KGV") von Chegg, Inc.(NYSE:CHGG) von 1,6x für erwähnenswert halten, wenn der Median des KGV für die Konsumgüterindustrie in den Vereinigten Staaten bei etwa 1,5x liegt. Die Anleger könnten jedoch eine klare Chance oder einen potenziellen Rückschlag übersehen, wenn es keine rationale Grundlage für das Kurs-Umsatz-Verhältnis gibt.

Siehe unsere letzte Analyse für Chegg

Wie sich Chegg entwickelt hat

Während die Branche in letzter Zeit ein Umsatzwachstum verzeichnete, hat Chegg den Rückwärtsgang eingelegt, was nicht gut ist. Es könnte sein, dass viele erwarten, dass sich die mäßige Umsatzentwicklung positiv auswirkt, was das Kurs-Gewinn-Verhältnis vor einem Rückgang bewahrt hat. Sollte dies jedoch nicht der Fall sein, könnten die Anleger überrumpelt werden und zu viel für die Aktie bezahlen.

Möchten Sie wissen, wie die Analysten die Zukunft von Chegg im Vergleich zur Branche einschätzen? In diesem Fall ist unser kostenloser Bericht ein guter Ausgangspunkt.

Wird für Chegg ein Umsatzwachstum prognostiziert?

Es gibt eine inhärente Annahme, dass ein Unternehmen mit der Branche mithalten sollte, damit ein KGV wie das von Chegg als angemessen betrachtet werden kann.

Bei der Überprüfung der Finanzzahlen des letzten Jahres haben wir mit Enttäuschung festgestellt, dass die Einnahmen des Unternehmens um 4,6 % gesunken sind. Einige sehr starke Jahre davor bedeuten jedoch, dass es in den letzten drei Jahren immer noch in der Lage war, seine Einnahmen um insgesamt beeindruckende 30 % zu steigern. Die Aktionäre hätten sich zwar gewünscht, dass diese Entwicklung anhält, aber die mittelfristigen Umsatzwachstumsraten würden sie auf jeden Fall begrüßen.

Die Analysten, die das Unternehmen beobachten, rechnen für das kommende Jahr mit einem Umsatzrückgang von 3,0 %. Für die gesamte Branche wird dagegen ein Wachstum von 13 % prognostiziert, was ein schlechtes Bild ergibt.

Angesichts dieser Informationen finden wir es beunruhigend, dass Chegg im Vergleich zur Branche mit einem recht ähnlichen Kurs-Gewinn-Verhältnis gehandelt wird. Offensichtlich lehnen viele Anleger des Unternehmens den Pessimismus der Analysten ab und sind nicht bereit, sich von ihren Aktien zu trennen. Es ist gut möglich, dass sich diese Aktionäre auf künftige Enttäuschungen einstellen, wenn das Kurs-Gewinn-Verhältnis auf ein Niveau fällt, das eher den negativen Wachstumsaussichten entspricht.

Das Wichtigste zum Schluss

Wir sind der Meinung, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis nicht in erster Linie ein Bewertungsinstrument ist, sondern eher dazu dient, die aktuelle Stimmung der Anleger und ihre Zukunftserwartungen zu beurteilen.

Unsere Überprüfung der Analystenprognosen von Chegg hat ergeben, dass die Aussicht auf schrumpfende Einnahmen das Kurs-Umsatz-Verhältnis nicht so stark nach unten drückt, wie wir vorhergesagt hätten. Wenn wir einen solch düsteren Ausblick sehen, denken wir sofort, dass der Aktienkurs zu fallen droht, was sich negativ auf das KGV auswirkt. Wenn uns die schlechten Umsatzprognosen eines sagen, dann, dass die derzeitigen Kursniveaus unhaltbar sein könnten.

Es ist auch erwähnenswert, dass wir 3 Warnzeichen für Chegg gefunden haben (1 davon ist etwas besorgniserregend!), die Sie berücksichtigen sollten.

Wenn Sie sich nicht sicher sind, wie stark das Geschäft von Chegg ist, sollten Sie unsere interaktive Liste von Aktien mit soliden Fundamentaldaten nach anderen Unternehmen durchsuchen, die Sie vielleicht übersehen haben.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Sind Sie über den Inhalt besorgt? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Sie können auch eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com senden.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.