Das positive Gewinnwachstum hat nicht ausgereicht, um den Aktionären von Bright Horizons Family Solutions (NYSE:BFAM) in den letzten drei Jahren eine positive Rendite zu bescheren

Die Aktionäre von Bright Horizons Family Solutions Inc.(NYSE:BFAM) können sich freuen, dass der Aktienkurs im letzten Quartal um 22 % gestiegen ist. Das ändert aber nichts an der Tatsache, dass die Rendite in den letzten drei Jahren nicht gerade erfreulich war. Um die Wahrheit zu sagen, ist der Aktienkurs in drei Jahren um 38 % gesunken, und diese Rendite, lieber Leser, bleibt hinter dem zurück, was Sie durch passives Investieren mit einem Indexfonds hätten erzielen können.

Obwohl die vergangene Woche für die Aktionäre beruhigender war, sind sie in den letzten drei Jahren immer noch im Minus.

Sehen Sie sich unsere neueste Analyse zu Bright Horizons Family Solutions an

Es lässt sich nicht leugnen, dass die Märkte manchmal effizient sind, aber die Preise spiegeln nicht immer die zugrunde liegende Unternehmensleistung wider. Eine Möglichkeit zu untersuchen, wie sich die Marktstimmung im Laufe der Zeit verändert hat, ist die Betrachtung der Wechselwirkung zwischen dem Aktienkurs eines Unternehmens und seinem Gewinn je Aktie (EPS).

Obwohl der Aktienkurs in den letzten drei Jahren gesunken ist, konnte Bright Horizons Family Solutions den Gewinn pro Aktie in dieser Zeit um 7,0 % pro Jahr steigern. Das ist ein ziemliches Rätsel und deutet darauf hin, dass es etwas gibt, das dem Aktienkurs vorübergehend Auftrieb gibt. Oder aber das Unternehmen wurde in der Vergangenheit zu sehr gehyped, so dass sein Wachstum enttäuschte.

Es lohnt sich, einen Blick auf andere Kennzahlen zu werfen, denn das Wachstum des Gewinns pro Aktie scheint nicht mit dem fallenden Aktienkurs übereinzustimmen.

Die Einnahmen sind in den letzten drei Jahren um 15 % gestiegen, so dass der Kursrückgang auch nicht von den Einnahmen abhängig zu sein scheint. Diese Analyse ist nur oberflächlich, aber es könnte sich lohnen, Bright Horizons Family Solutions genauer zu untersuchen, denn manchmal fallen Aktien zu Unrecht. Dies könnte eine Gelegenheit sein.

Die nachstehende Grafik zeigt, wie sich die Erträge und Einnahmen im Laufe der Zeit verändert haben (die genauen Werte können Sie durch Anklicken des Bildes abrufen).

Erfreulicherweise wird der CEO bescheidener entlohnt als die meisten CEOs von Unternehmen mit ähnlicher Kapitalausstattung. Es lohnt sich immer, die Vergütung des CEO im Auge zu behalten, aber eine wichtigere Frage ist, ob das Unternehmen über die Jahre hinweg ein Gewinnwachstum erzielen wird. Daher ist es sehr sinnvoll, zu prüfen, was Analysten glauben, dass Bright Horizons Family Solutions in Zukunft verdienen wird (kostenlose Gewinnprognosen).

Eine andere Sichtweise

Wir freuen uns, berichten zu können, dass die Aktionäre von Bright Horizons Family Solutions innerhalb eines Jahres eine Gesamtrendite von 33 % erzielt haben. Das ist auf jeden Fall besser als der Verlust von etwa 3 % pro Jahr im letzten halben Jahrzehnt. Das macht uns ein wenig misstrauisch, aber vielleicht hat das Unternehmen eine Trendwende vollzogen. Ich finde es sehr interessant, den Aktienkurs langfristig als Indikator für die Unternehmensleistung zu betrachten. Aber um einen wirklichen Einblick zu erhalten, müssen wir auch andere Informationen berücksichtigen. Dennoch sollten Sie sich bewusst sein, dass Bright Horizons Family Solutions in unserer Anlageanalyse 3 Warnzeichen aufweist, von denen eines nicht ignoriert werden kann...

Bright Horizons Family Solutions wird uns besser gefallen, wenn wir einige große Insiderkäufe sehen. In der Zwischenzeit sollten Sie sich diese kostenlose Liste von Wachstumsunternehmen mit beträchtlichen Insiderkäufen in letzter Zeit ansehen.

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Haben Sie Bedenken bezüglich des Inhalts? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Sie können auch eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com senden.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir stellen Kommentare zur Verfügung, die ausschließlich auf historischen Daten und Analystenprognosen beruhen und eine unvoreingenommene Methodik verwenden, und unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Bitte beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.