ADT Inc. (NYSE:ADT) hat ein gewisses Misstrauen gegenüber dem KGV

Bei einem durchschnittlichen Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "KGV") von fast 1,4x in der Konsumgüterindustrie in den Vereinigten Staaten könnte man meinen, dass das KGV von ADT Inc. (NYSE:ADT) von 1x gleichgültig ist. Dennoch ist es nicht ratsam, das Kurs-Gewinn-Verhältnis ohne Erklärung einfach zu ignorieren, da die Anleger damit eine eindeutige Chance oder einen kostspieligen Fehler übersehen könnten.

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Wie hat sich ADT in letzter Zeit entwickelt?

Das Umsatzwachstum von ADT war in letzter Zeit ziemlich ähnlich wie bei den meisten anderen Unternehmen. Vielleicht geht der Markt davon aus, dass sich die künftige Umsatzentwicklung nicht drastisch ändern wird, was das derzeitige Kurs-Umsatz-Verhältnis rechtfertigt. Wenn Sie das Unternehmen mögen, würden Sie hoffen, dass dies zumindest beibehalten werden kann, so dass Sie einige Aktien aufkaufen können, solange sie noch nicht in der Gunst stehen.

Wenn Sie wissen möchten, was die Analysten für die Zukunft prognostizieren, sollten Sie sich unseren kostenlosen Bericht über ADT ansehen.

Wird für ADT ein Umsatzwachstum prognostiziert?

Um sein Kurs-Gewinn-Verhältnis zu rechtfertigen, müsste ADT ein Wachstum erzielen, das dem der Branche entspricht.

Rückblickend hat das Unternehmen im letzten Jahr einen außergewöhnlichen Zuwachs von 21 % bei den Umsatzerlösen erzielt. In den letzten drei Jahren stiegen die Einnahmen insgesamt um 19 %, was in hohem Maße auf die kurzfristige Entwicklung zurückzuführen ist. Man kann also mit Fug und Recht behaupten, dass das Unternehmen in letzter Zeit ein beachtliches Umsatzwachstum verzeichnet hat.

Die Schätzungen der fünf Analysten, die das Unternehmen beobachten, deuten darauf hin, dass das Umsatzwachstum im nächsten Jahr um 11 % sinken wird. Bei einem für die Branche prognostizierten Wachstum von 15 % ist das ein enttäuschendes Ergebnis.

In Anbetracht dessen halten wir es für unlogisch, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis von ADT dem seiner Branchenkollegen entspricht. Offensichtlich lehnen viele Anleger des Unternehmens den Pessimismus der Analysten ab und sind nicht bereit, sich von ihren Aktien zu trennen. Es besteht eine gute Chance, dass diese Aktionäre sich auf zukünftige Enttäuschungen einstellen, wenn das Kurs-Gewinn-Verhältnis auf ein Niveau fällt, das den negativen Wachstumsaussichten entspricht.

Das Fazit zum Kurs-Gewinn-Verhältnis von ADT

Es wird argumentiert, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis in bestimmten Branchen ein minderwertiges Maß für den Wert ist, aber es kann ein aussagekräftiger Stimmungsindikator sein.

Das Kurs-Umsatz-Verhältnis von ADT ist zwar nichts Ungewöhnliches für Unternehmen in dieser Branche, aber angesichts der Prognosen für den Umsatzrückgang haben wir es nicht erwartet. Vor diesem Hintergrund halten wir das derzeitige Kurs-Gewinn-Verhältnis für nicht gerechtfertigt, da die rückläufigen Einnahmen wahrscheinlich nicht lange eine positivere Stimmung unterstützen werden. Angesichts der Umsatzprognosen scheint das Kurs-Gewinn-Verhältnis darauf hinzudeuten, dass potenzielle Anleger einen Aufschlag für die Aktie zahlen könnten.

Das allgegenwärtige Schreckgespenst des Investitionsrisikos muss immer berücksichtigt werden. Wir haben bei ADT drei Warnzeichen identifiziert (von denen mindestens eines potenziell schwerwiegend ist), und diese zu verstehen, sollte Teil Ihres Anlageprozesses sein.

Natürlich sind profitable Unternehmen, die in der Vergangenheit ein starkes Gewinnwachstum verzeichnet haben, im Allgemeinen eine sicherere Anlage. Daher sollten Sie sich diese kostenlose Sammlung anderer Unternehmen ansehen, die ein vernünftiges Kurs-Gewinn-Verhältnis aufweisen und ein starkes Gewinnwachstum erzielt haben.

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