Aktionäre können sicher sein, dass die Erträge von Wingstop (NASDAQ:WING) von hoher Qualität sind

Die Anleger waren von den soliden Ergebnissen, die Wingstop Inc.(NASDAQ:WING) vor kurzem bekannt gegeben hat, wenig beeindruckt. Wir haben etwas nachgeforscht und sind der Meinung, dass sie unnötig pessimistisch sind.

Siehe unsere neueste Analyse für Wingstop

Ein genauerer Blick auf die Erträge von Wingstop

Eine wichtige Finanzkennzahl, mit der gemessen wird, wie gut ein Unternehmen seinen Gewinn in freien Cashflow (FCF) umwandelt, ist die Accrual Ratio. Im Klartext: Diese Kennzahl subtrahiert den FCF vom Nettogewinn und teilt diese Zahl durch das durchschnittliche Betriebsvermögen des Unternehmens in diesem Zeitraum. Man könnte die Abgrenzungsquote vom Cashflow als die "Nicht-FCF-Gewinnquote" betrachten.

Daher ist es eigentlich gut, wenn ein Unternehmen eine negative Periodenabgrenzungsquote hat, aber schlecht, wenn seine Periodenabgrenzungsquote positiv ist. Das soll nicht heißen, dass wir uns über eine positive Periodenabgrenzungsquote Sorgen machen sollten, aber es ist erwähnenswert, wenn die Periodenabgrenzungsquote recht hoch ist. Es gibt einige wissenschaftliche Belege dafür, dass eine hohe Rückstellungsquote im Allgemeinen ein schlechtes Zeichen für kurzfristige Gewinne ist.

Wingstop hat für das Jahr bis September 2024 einen Rückstellungsgrad von -0,23. Die satzungsmäßigen Gewinne des Unternehmens waren also deutlich geringer als der freie Cashflow. So erwirtschaftete Wingstop während des Berichtszeitraums einen freien Cashflow von 140 Mio. US$, was seinen ausgewiesenen Gewinn von 100,8 Mio. US$ in den Schatten stellt. Der freie Cashflow von Wingstop hat sich im letzten Jahr verbessert, was im Allgemeinen positiv zu bewerten ist.

Sie werden sich fragen, was die Analysten in Bezug auf die zukünftige Rentabilität prognostizieren. Zum Glück können Sie hier klicken, um ein interaktives Diagramm zu sehen, das die zukünftige Rentabilität auf der Grundlage ihrer Schätzungen darstellt.

Unsere Meinung zur Gewinnentwicklung von Wingstop

Wie bereits erwähnt, deutet die Rückstellungsquote von Wingstop auf eine starke Umwandlung des Gewinns in freien Cashflow hin, was für das Unternehmen positiv ist. Aus diesem Grund sind wir der Meinung, dass das zugrunde liegende Gewinnpotenzial von Wingstop genauso gut oder möglicherweise sogar besser ist, als es der statutarische Gewinn vermuten lässt! Noch besser ist, dass der Gewinn pro Aktie stark wächst, was sehr erfreulich ist. Ziel dieses Artikels war es, zu beurteilen, wie gut wir uns darauf verlassen können, dass die statutarischen Gewinne das Potenzial des Unternehmens widerspiegeln, aber es gibt noch viel mehr zu berücksichtigen. Wenn Sie sich eingehender mit Wingstop befassen möchten, sollten Sie sich auch mit den Risiken befassen, denen das Unternehmen derzeit ausgesetzt ist. Ein typisches Beispiel: Wir haben 3 Warnzeichen für Wingstop ausgemacht, auf die Sie achten sollten, und 1 davon sollte nicht ignoriert werden.

In dieser Notiz wurde nur ein einziger Faktor betrachtet, der Licht auf die Art des Gewinns von Wingstop wirft. Es gibt aber noch viele andere Möglichkeiten, sich ein Urteil über ein Unternehmen zu bilden. Manche Menschen betrachten eine hohe Eigenkapitalrendite als ein gutes Zeichen für ein Qualitätsunternehmen. Vielleicht interessieren Sie sich für diese kostenlose Sammlung von Unternehmen mit hoher Eigenkapitalrendite oder für diese Liste von Aktien mit hohem Insideranteil.

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