Warum Investoren nicht von dem niedrigen KGV von PENN Entertainment, Inc. (NASDAQ:PENN) überrascht sein sollten

Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "KGV") von PENN Entertainment, Inc.(NASDAQ:PENN) von 0,5x mag wie eine ziemlich attraktive Investitionsmöglichkeit aussehen, wenn man bedenkt, dass fast die Hälfte der Unternehmen im Gastgewerbe in den Vereinigten Staaten ein KGV von mehr als 1,3x aufweisen. Allerdings ist es nicht ratsam, das KGV für bare Münze zu nehmen, denn es könnte eine Erklärung dafür geben, warum es so niedrig ist.

Siehe unsere letzte Analyse für PENN Entertainment

Wie sich PENN Entertainment entwickelt hat

PENN Entertainment könnte sich besser entwickeln, da das Unternehmen in letzter Zeit weniger Umsatzwachstum als die meisten anderen Unternehmen verzeichnete. Vielleicht geht der Markt davon aus, dass sich der aktuelle Trend des schwachen Umsatzwachstums fortsetzen wird, was das Kurs-Umsatz-Verhältnis niedrig hält. Wenn Sie das Unternehmen immer noch mögen, sollten Sie hoffen, dass sich die Einnahmen nicht weiter verschlechtern und dass Sie einige Aktien kaufen können, solange sie in Ungnade fallen.

Möchten Sie ein vollständiges Bild der Analystenschätzungen für das Unternehmen erhalten? Dann wird Ihnen unser kostenloser Bericht über PENN Entertainment dabei helfen, herauszufinden, was sich am Horizont abzeichnet.

Passen die Umsatzprognosen zum niedrigen Kurs-Gewinn-Verhältnis?

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis von PENN Entertainment ist typisch für ein Unternehmen, von dem nur ein begrenztes Wachstum erwartet wird und das vor allem schlechter abschneidet als die Branche.

Ein Blick zurück zeigt, dass das Unternehmen im vergangenen Jahr ein Umsatzwachstum von 2,6 % erzielen konnte. Dem ging eine hervorragende Periode voraus, in der die Einnahmen in den letzten drei Jahren um insgesamt 68 % stiegen. Dementsprechend hätten die Aktionäre diese mittelfristigen Umsatzwachstumsraten sicherlich begrüßt.

Was die Aussichten betrifft, so dürften die Analysten, die das Unternehmen beobachten, für die nächsten drei Jahre ein jährliches Wachstum von 5,9 % prognostizieren. Dies liegt deutlich unter dem für die Branche insgesamt prognostizierten Wachstum von 13 % pro Jahr.

Vor diesem Hintergrund ist es verständlich, dass das KGV von PENN Entertainment unter dem der meisten anderen Unternehmen liegt. Offensichtlich war es vielen Aktionären unangenehm, an der Aktie festzuhalten, während das Unternehmen möglicherweise eine weniger erfolgreiche Zukunft vor sich hat.

Das Schlusswort

Das Kurs-Umsatz-Verhältnis sollte zwar nicht ausschlaggebend dafür sein, ob man eine Aktie kauft oder nicht, aber es ist ein recht gutes Barometer für die Umsatzerwartungen.

Wie wir vermutet haben, hat unsere Untersuchung der Analystenprognosen von PENN Entertainment ergeben, dass die schlechteren Umsatzerwartungen zu dem niedrigen Kurs-Umsatz-Verhältnis beitragen. Zum jetzigen Zeitpunkt sind die Anleger der Meinung, dass das Potenzial für eine Verbesserung der Einnahmen nicht groß genug ist, um ein höheres Kurs-Gewinn-Verhältnis zu rechtfertigen. Unter diesen Umständen ist es schwer vorstellbar, dass der Aktienkurs in naher Zukunft stark ansteigen wird.

Beachten Sie jedoch, dass PENN Entertainment in unserer Anlageanalyse 1 Warnzeichen aufweist , das Sie kennen sollten.

Natürlich sind profitable Unternehmen, die in der Vergangenheit ein hohes Gewinnwachstum verzeichnet haben, im Allgemeinen eine sichere Anlage. Sehen Sie sich also diese kostenlose Sammlung anderer Unternehmen an, die ein vernünftiges KGV aufweisen und ein starkes Gewinnwachstum erzielt haben.

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