Gewinn-Schlag: Booking Holdings Inc. hat gerade die Analystenprognosen übertroffen, und die Analysten haben ihre Modelle aktualisiert

Es war eine traurige Woche für Booking Holdings Inc.(NASDAQ:BKNG), die in der Woche, nachdem das Unternehmen sein Ergebnis für das zweite Quartal bekannt gegeben hat, einen Rückgang ihrer Investition um 10 % auf 3.328 USD hinnehmen mussten. Es sieht nach einem insgesamt glaubwürdigen Ergebnis aus - obwohl die Einnahmen von 5,9 Mrd. US$ mit den Prognosen der Analysten übereinstimmten, überraschte Booking Holdings mit einem statutarischen Gewinn von 44,38 US$ pro Aktie, der beachtliche 17% über den Erwartungen lag. Nach dem Ergebnis haben die Analysten ihr Gewinnmodell aktualisiert, und es wäre gut zu wissen, ob sie der Meinung sind, dass sich die Aussichten des Unternehmens stark verändert haben, oder ob es sich um ein Geschäft wie immer handelt. Wir dachten, dass es für die Leser interessant sein könnte, die neuesten (gesetzlich vorgeschriebenen) Prognosen der Analysten für das nächste Jahr zu sehen.

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Nach den jüngsten Ergebnissen prognostizieren die 32 Analysten von Booking Holdings nun einen Umsatz von 23,0 Mrd. US$ im Jahr 2024. Dies entspräche einer angemessenen Steigerung der Einnahmen um 2,8 % im Vergleich zu den letzten 12 Monaten. Der statutarische Gewinn pro Aktie soll um 19 % auf 178 US$ ansteigen. Vor den jüngsten Ergebnissen waren die Analysten jedoch von einem Umsatz von 23,2 Mrd. US$ und einem Gewinn je Aktie (EPS) von 176 US$ im Jahr 2024 ausgegangen. Die Konsensanalysten scheinen in diesen Ergebnissen nichts gesehen zu haben, was ihre Meinung über das Unternehmen geändert hätte, da es keine wesentliche Änderung ihrer Schätzungen gegeben hat.

Es wird daher nicht überraschen, dass das Konsens-Kursziel weitgehend unverändert bei 4.101 US-Dollar liegt. Es könnte auch aufschlussreich sein, sich die Spanne der Analystenschätzungen anzusehen, um zu beurteilen, wie sehr die Ausreißer vom Mittelwert abweichen. Gegenwärtig bewertet der optimistischste Analyst Booking Holdings mit 4.650 US$ pro Aktie, während der negativste Analyst die Aktie mit 3.480 US$ bewertet. Dies ist eine sehr geringe Spanne der Schätzungen, was entweder bedeutet, dass Booking Holdings ein leicht zu bewertendes Unternehmen ist, oder - was wahrscheinlicher ist - dass die Analysten sich stark auf einige Schlüsselannahmen verlassen.

Wenn wir uns das Gesamtbild ansehen, können wir diese Prognosen u. a. dadurch verstehen, dass wir sie mit der vergangenen Performance und den Wachstumsschätzungen der Branche vergleichen. Es ist ziemlich klar, dass erwartet wird, dass sich das Umsatzwachstum von Booking Holdings deutlich verlangsamen wird, wobei bis Ende 2024 ein Umsatzwachstum von 5,6 % auf Jahresbasis erwartet wird. Dies steht im Vergleich zu einer historischen Wachstumsrate von 15 % in den letzten fünf Jahren. Vergleichen Sie dies mit anderen Unternehmen (mit Analystenprognosen) in der Branche, für die insgesamt ein jährliches Umsatzwachstum von 9,7 % erwartet wird. Berücksichtigt man die prognostizierte Verlangsamung des Wachstums, scheint es offensichtlich, dass Booking Holdings auch langsamer wachsen wird als andere Teilnehmer der Branche.

Das Endergebnis

Das Wichtigste, was man mitnehmen kann, ist, dass sich die Stimmung nicht wesentlich geändert hat, denn die Analysten bestätigen erneut, dass das Unternehmen im Einklang mit ihren früheren Schätzungen für den Gewinn pro Aktie steht. Erfreulicherweise bestätigten die Analysten auch ihre Umsatzschätzungen, was darauf hindeutet, dass die Entwicklung den Erwartungen entspricht. Allerdings deuten unsere Daten darauf hin, dass die Einnahmen von Booking Holdings schlechter ausfallen werden als die der gesamten Branche. Das Konsenskursziel liegt unverändert bei 4.101 US$, wobei die jüngsten Schätzungen nicht ausreichen, um die Kursziele zu beeinflussen.

Allerdings ist die langfristige Entwicklung der Erträge des Unternehmens viel wichtiger als das nächste Jahr. Wir haben Schätzungen von mehreren Booking Holdings-Analysten, die bis zum Jahr 2026 reichen, und Sie können sie hier auf unserer Plattform kostenlos einsehen.

Und was ist mit den Risiken? Jedes Unternehmen hat welche, und wir haben 2 Warnzeichen für Booking Holdings ausgemacht, die Sie kennen sollten.

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