Airbnb, Inc. (NASDAQ:ABNB) hat soeben seine Ergebnisse für das dritte Quartal veröffentlicht: Das denken die Analysten

Die Ergebnisse des dritten Quartals von Airbnb, Inc.(NASDAQ:ABNB) wurden in der vergangenen Woche veröffentlicht, was ein guter Zeitpunkt ist, um die Leistung des Unternehmens zu überprüfen. Es war insgesamt ein glaubwürdiges Ergebnis, mit einem Umsatz von 3,7 Mrd. US-Dollar und einem statutarischen Gewinn pro Aktie von 2,13 US-Dollar, die beide den Schätzungen der Analysten entsprachen, was zeigt, dass Airbnb die Erwartungen erfüllt. Die Analysten aktualisieren ihre Prognosen in der Regel bei jedem Gewinnbericht, und wir können anhand ihrer Schätzungen beurteilen, ob sich ihre Meinung über das Unternehmen geändert hat oder ob es neue Bedenken gibt, die wir beachten müssen. Daher haben wir die neuesten Prognosen nach der Veröffentlichung des Gewinns zusammengetragen, um zu sehen, was die Schätzungen für das nächste Jahr erwarten lassen.

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Unter Berücksichtigung der jüngsten Ergebnisse liegt die Konsensprognose der 42 Analysten von Airbnb bei einem Umsatz von 12,2 Mrd. US-Dollar im Jahr 2025. Dies entspricht einer deutlichen Umsatzsteigerung von 12 % im Vergleich zu den letzten 12 Monaten. Der statutarische Gewinn pro Aktie wird voraussichtlich um 53 % auf 4,43 US-Dollar steigen. Im Vorfeld dieses Berichts hatten die Analysten für 2025 einen Umsatz von 12,2 Mrd. US$ und einen Gewinn je Aktie von 4,57 US$ prognostiziert. Nach den jüngsten Ergebnissen scheinen die Analysten das Unternehmen etwas negativer zu beurteilen, da sie ihre Zahlen für den Gewinn je Aktie im nächsten Jahr leicht nach unten korrigiert haben.

Es mag überraschen, dass das Konsenskursziel mit 135 US-Dollar weitgehend unverändert blieb, wobei die Analysten eindeutig davon ausgehen, dass der prognostizierte Gewinnrückgang keine großen Auswirkungen auf die Bewertung haben wird. Das ist jedoch nicht die einzige Schlussfolgerung, die wir aus diesen Daten ziehen können, da einige Anleger bei der Bewertung der Kursziele der Analysten auch gerne die Spanne der Schätzungen berücksichtigen. Derzeit bewertet der optimistischste Analyst Airbnb mit 195 US-Dollar pro Aktie, während der pessimistischste Analyst die Aktie mit 80,00 US-Dollar bewertet. Beachten Sie die große Kluft zwischen den Kurszielen der Analysten? Dies deutet darauf hin, dass es für das zugrundeliegende Geschäft eine ziemlich große Bandbreite an möglichen Szenarien gibt.

Eine andere Möglichkeit, diese Schätzungen zu betrachten, besteht darin, sie in einen größeren Zusammenhang zu stellen, z. B. wie sich die Prognosen im Vergleich zu früheren Ergebnissen darstellen und ob die Prognosen im Vergleich zu anderen Unternehmen der Branche mehr oder weniger optimistisch sind. Es ist ziemlich klar, dass erwartet wird, dass sich das Umsatzwachstum von Airbnb deutlich verlangsamen wird, wobei die Einnahmen bis Ende 2025 auf Jahresbasis ein Wachstum von 9,9 % aufweisen dürften. Dies steht im Vergleich zu einer historischen Wachstumsrate von 25 % in den letzten fünf Jahren. Im Vergleich dazu wird für die anderen Unternehmen der Branche, die von Analysten beobachtet werden, ein jährliches Umsatzwachstum von insgesamt 9,7 % erwartet. Berücksichtigt man die prognostizierte Verlangsamung des Wachstums, sieht es so aus, als ob Airbnb in etwa die gleiche Wachstumsrate wie die gesamte Branche haben wird.

Das Endergebnis

Die größte Sorge besteht darin, dass die Analysten ihre Schätzungen für den Gewinn pro Aktie gesenkt haben, was darauf hindeutet, dass Airbnb geschäftlicher Gegenwind bevorstehen könnte. Erfreulicherweise gab es keine wirklichen Änderungen bei den Umsatzprognosen, da das Unternehmen weiterhin im Einklang mit der gesamten Branche wachsen soll. Es gab keine wirkliche Änderung des Konsenskursziels, was darauf hindeutet, dass sich der innere Wert des Unternehmens durch die jüngsten Schätzungen nicht wesentlich verändert hat.

Wir sind der Meinung, dass die langfristigen Aussichten des Unternehmens viel wichtiger sind als die Gewinne des nächsten Jahres. Wir haben Schätzungen mehrerer Airbnb-Analysten, die bis zum Jahr 2026 reichen, und Sie können sie hier auf unserer Plattform kostenlos einsehen.

Und was ist mit den Risiken? Jedes Unternehmen hat welche, und wir haben ein Warnzeichen für Airbnb ausgemacht, das Sie kennen sollten.

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