Erhöhungen der CEO-Vergütung von The Kroger Co. (NYSE:KR) könnten sich vorerst abkühlen

Wichtige Einblicke

• Die Jahreshauptversammlung von Kroger findet am 27. Juni statt
• Die Gesamtvergütung von CEO William McMullen umfasst ein Gehalt von 1,42 Millionen US-Dollar
• Die Gesamtvergütung ist 45% höher als der Branchendurchschnitt
• Der Gewinn pro Aktie von Kroger ist in den letzten drei Jahren um 4,2% gesunken , während die Gesamtrendite für die Aktionäre in den letzten drei Jahren 41% betrug.

Der Aktienkurs von The Kroger Co.(NYSE:KR) ist in den letzten Jahren deutlich gestiegen. Das Gewinnwachstum hat jedoch nicht mit der Dynamik des Aktienkurses Schritt gehalten, was darauf hindeutet, dass einige andere Faktoren die Kursrichtung bestimmen könnten. Diese Bedenken werden den Aktionären bei der am 27. Juni anstehenden Jahreshauptversammlung im Gedächtnis bleiben. Es wäre auch eine Gelegenheit für sie, das Management zu beeinflussen, indem sie ihr Stimmrecht bei Unternehmensbeschlüssen, einschließlich der Vergütung des CEO und der Führungskräfte, ausüben, die sich auf die zukünftige Unternehmensleistung auswirken könnten. Nach dem, was wir erfahren haben, sollten sich die Aktionäre mit einer Erhöhung der CEO-Vergütung zurückhalten, bis das Unternehmen eine deutliche Verbesserung zeigt.

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Wie ist die Gesamtvergütung von William McMullen im Vergleich zu anderen Unternehmen der Branche?

Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts zeigen unsere Daten, dass The Kroger Co. eine Marktkapitalisierung von 38 Milliarden US-Dollar hat und für das Jahr bis Februar 2024 eine jährliche Gesamtvergütung für den CEO von 16 Millionen US-Dollar ausweist. Das ist ein beachtlicher Rückgang von 18 % gegenüber dem Vorjahr. Wir glauben, dass die Gesamtvergütung wichtiger ist, aber unsere Daten zeigen, dass das CEO-Gehalt mit 1,4 Mio. USD niedriger ist.

Im Vergleich zu anderen Unternehmen in der amerikanischen Konsumgütereinzelhandelsbranche mit einer Marktkapitalisierung von über 8,0 Mrd. US-Dollar lag der gemeldete Median der Gesamtvergütung des CEO bei 11 Mio. US-Dollar. Dementsprechend zeigt unsere Analyse, dass The Kroger Co. William McMullen nördlich des Branchenmedians bezahlt. Darüber hinaus besitzt William McMullen direkt Aktien des Unternehmens im Wert von 195 Millionen US-Dollar, was bedeutet, dass er stark in den Erfolg des Unternehmens investiert ist.

Bestandteil	2024	2023	Anteil (2024)
Gehälter	1,4 Mio. US$	1,4 Mio. US$	9%
Sonstiges	14 Millionen US-Dollar	18 Millionen US-Dollar	91%
Gesamtvergütung	16 Mio. US$	19 Mio. US$	100%

Bezogen auf die Branche machen die Gehälter etwa 12 % der Gesamtvergütung aller von uns analysierten Unternehmen aus, während die sonstigen Vergütungen 88 % des Kuchens ausmachen. Im Vergleich zur gesamten Branche setzt Kroger einen geringeren Anteil der Vergütung für Gehälter ein. Wenn die Nicht-Gehaltsvergütung die Gesamtvergütung dominiert, ist dies ein Indikator dafür, dass das Gehalt der Führungskraft an die Unternehmensleistung gebunden ist.

Ein Blick auf die Wachstumszahlen von The Kroger Co.

In den letzten drei Jahren ist der Gewinn pro Aktie von The Kroger Co. um 4,2 % pro Jahr gesunken. Im letzten Jahr ist der Umsatz um 1,2 % gestiegen.

Insgesamt ist dies kein sehr positives Ergebnis für die Aktionäre. Der bescheidene Anstieg der Einnahmen im letzten Jahr reicht nicht aus, um über die enttäuschende Entwicklung des Gewinns pro Aktie hinwegzusehen. Es ist schwer zu behaupten, dass das Unternehmen auf allen Zylindern läuft, so dass die Aktionäre eine hohe CEO-Vergütung ablehnen könnten. Mit Blick auf die Zukunft sollten Sie sich diesen kostenlosen visuellen Bericht über die Prognosen der Analysten für die künftigen Gewinne des Unternehmens ansehen.

War die Kroger Co. eine gute Investition gewesen?

Mit einer Gesamtrendite von 41 % über drei Jahre hat sich The Kroger Co. bei den Aktionären gut eingeführt. Daher dürften sie sich keine Sorgen machen, wenn der Vorstandsvorsitzende ein höheres Gehalt erhält, als es für Unternehmen dieser Größe üblich ist.

Zum Schluss...

Die Rendite für die Aktionäre sieht zwar vielversprechend aus, aber das fehlende Gewinnwachstum ist kaum zu übersehen und lässt uns daran zweifeln, ob diese hohen Renditen anhalten werden. Die Aktionäre sollten die kommende Gelegenheit nutzen, um den Vorstand zu den wichtigsten Bedenken zu befragen, die sie möglicherweise haben, und ihre Anlagethese in Bezug auf das Unternehmen zu überdenken.

Die Vergütung des Vorstandsvorsitzenden kann einen massiven Einfluss auf die Performance haben, aber sie ist nur ein Element. Aus diesem Grund haben wir nachgeforscht und 2 Warnzeichen für Kroger identifiziert, über die Anleger nachdenken sollten, bevor sie Kapital in diese Aktie investieren.

Die Qualität des Unternehmens ist weitaus wichtiger als die Höhe der CEO-Vergütung. Sehen Sie sich also diese kostenlose Liste interessanter Unternehmen an, die eine HOHE Eigenkapitalrendite und eine geringe Verschuldung aufweisen.

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