Walgreens Boots Alliance (NASDAQ:WBA) steigert Marktkapitalisierung in den letzten 7 Tagen um 294 Mio. US$, obwohl die Anleger von vor fünf Jahren immer noch 78% im Minus sind

Langfristiges Investieren funktioniert gut, aber es funktioniert nicht immer für jede einzelne Aktie. Es trifft uns hart, wenn wir sehen, wie andere Anleger einen Verlust erleiden. Denken Sie an diejenigen, die Walgreens Boots Alliance, Inc.(NASDAQ:WBA) fünf Jahre lang gehalten haben, als der Aktienkurs um 83 % einbrach. Und wir bezweifeln, dass die Langzeitgläubigen die einzigen besorgten Inhaber sind, da der Aktienkurs in den letzten zwölf Monaten um 60 % gesunken ist. In den letzten 90 Tagen ist der Aktienkurs sogar um 21 % gesunken, was für die Aktionäre noch schlimmer ist. In diesem Szenario haben wir wirklich Mitleid mit den Aktionären. Es ist eine gute Erinnerung an die Bedeutung der Diversifizierung, und es lohnt sich, daran zu denken, dass es im Leben mehr gibt als Geld.

Während die letzten fünf Jahre für die Aktionäre von Walgreens Boots Alliance hart waren, gab es in der vergangenen Woche Anzeichen für eine vielversprechende Entwicklung. Werfen wir also einen Blick auf die längerfristigen Fundamentaldaten, um zu sehen, ob sie die Ursache für die negativen Renditen sind.

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Um Buffett zu zitieren: "Die Schiffe werden um die Welt segeln, aber die Flat Earth Society wird florieren. Es wird weiterhin große Diskrepanzen zwischen Preis und Wert auf dem Markt geben... Eine Möglichkeit zu untersuchen, wie sich die Marktstimmung im Laufe der Zeit verändert hat, ist die Betrachtung der Wechselwirkung zwischen dem Aktienkurs eines Unternehmens und seinem Gewinn pro Aktie (EPS).

Wir wissen, dass Walgreens Boots Alliance in der Vergangenheit profitabel war. Andererseits meldete das Unternehmen in den letzten zwölf Monaten einen Verlust, was darauf hindeutet, dass es nicht zuverlässig profitabel ist. Andere Kennzahlen könnten uns einen besseren Überblick darüber geben, wie sich der Wert des Unternehmens im Laufe der Zeit verändert.

Wir stellen fest, dass die Dividende gesund geblieben ist, was also den Kursrückgang nicht wirklich erklären würde. Es ist uns nicht sofort klar, warum der Aktienkurs gesunken ist, aber weitere Nachforschungen könnten einige Antworten liefern.

Die nachstehende Abbildung zeigt, wie sich die Erträge und Einnahmen im Laufe der Zeit entwickelt haben (wenn Sie auf das Bild klicken, können Sie weitere Details sehen).

Uns gefällt, dass die Insider in den letzten zwölf Monaten Aktien gekauft haben. Dennoch halten die meisten Menschen die Entwicklung der Gewinne und des Umsatzwachstums für einen aussagekräftigeren Indikator für das Unternehmen. Die Prognosen der Analysten für Walgreens Boots Alliance können Sie in dieser interaktiven Grafik der zukünftigen Gewinnschätzungen einsehen.

Was ist mit Dividenden?

Neben der Messung der Aktienkursrendite sollten Anleger auch die Gesamtrendite für die Aktionäre (Total Shareholder Return, TSR) berücksichtigen. In den TSR fließen der Wert etwaiger Abspaltungen oder diskontierter Kapitalerhöhungen sowie etwaige Dividenden ein, wobei davon ausgegangen wird, dass die Dividenden reinvestiert werden. Der TSR vermittelt wohl ein umfassenderes Bild der von einer Aktie erzielten Rendite. Wir stellen fest, dass der TSR von Walgreens Boots Alliance in den letzten 5 Jahren bei -78 % lag, was besser ist als die oben erwähnte Aktienkursrendite. Und es ist nicht schwer zu erraten, dass die Dividendenausschüttungen diese Abweichung weitgehend erklären!

Eine andere Sichtweise

Während der breitere Markt im letzten Jahr rund 35 % zulegte, verloren die Aktionäre von Walgreens Boots Alliance 57 % (selbst unter Berücksichtigung der Dividenden). Man darf jedoch nicht vergessen, dass selbst die besten Aktien über einen Zeitraum von zwölf Monaten manchmal schlechter abschneiden als der Markt. Bedauerlicherweise bildet die Performance des letzten Jahres den Abschluss einer schlechten Serie, bei der die Aktionäre über fünf Jahre einen Gesamtverlust von 12 % pro Jahr hinnehmen mussten. Wir sind uns bewusst, dass Baron Rothschild gesagt hat, Anleger sollten "kaufen, wenn Blut auf den Straßen fließt", aber wir weisen darauf hin, dass Anleger zunächst sicher sein sollten, dass sie ein hochwertiges Unternehmen kaufen. Es lohnt sich zwar, die verschiedenen Auswirkungen zu berücksichtigen, die die Marktbedingungen auf den Aktienkurs haben können, aber es gibt andere Faktoren, die noch wichtiger sind. So haben wir zum Beispiel 2 Warnzeichen für Walgreens Boots Alliance entdeckt, die Sie beachten sollten, bevor Sie hier investieren.

Walgreens Boots Alliance ist nicht die einzige Aktie, die von Insidern gekauft wird. Für diejenigen, die nach weniger bekannten Unternehmen suchen , könnte diese kostenlose Liste wachsender Unternehmen mit jüngsten Insiderkäufen genau das Richtige sein.

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

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Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.