Was bedeuten die Rallye von Tapestry um 123,7 % und das Übernahmefieber für die Bewertung des Unternehmens im Jahr 2025?

• Sind Sie neugierig, ob die Tapestry-Aktie ein Schnäppchen ist oder nur aus der Ferne glänzt? Werfen wir einen genaueren Blick darauf, was der aktuelle Kurs wirklich für Sie bedeuten könnte.
• Die Tapestry-Aktie hat in diesem Jahr bisher 66,6 % zugelegt und ist in den letzten 12 Monaten um atemberaubende 123,7 % gestiegen, obwohl sie in der letzten Woche um 3,2 % gesunken ist.
• Nach Berichten über eine strategische Übernahme und anhaltenden Spekulationen über das sich entwickelnde Markenportfolio des Unternehmens stiegen die Aktien Anfang des Jahres sprunghaft an, was den Optimismus der Anleger hoch hielt. Schlagzeilen über potenzielle Synergien und Marktexpansion haben die Stimmung bezüglich des Wachstumspotenzials der Aktie weiter angeheizt.
• Nach unseren Bewertungstests erhält Tapestry jedoch nur 1 von 6 Punkten für das Kriterium "unterbewertet". Das deutet darauf hin, dass es hier um mehr geht als nur um die Zahlen auf dem Bildschirm. Bevor Sie entscheiden, ob der Preis richtig ist, sollten wir uns ansehen, wie diese Bewertungen berechnet werden. Wir werden auch einen noch tieferen Ansatz behandeln, bevor wir einpacken.

Tapestry erreicht bei unseren Bewertungstests nur 1/6. Sehen Sie, welche anderen roten Fahnen wir in der vollständigen Bewertungsaufschlüsselung gefunden haben.

Ansatz 1: Tapestry Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Das Discounted-Cashflow-Modell (DCF) schätzt den Gegenwartswert eines Unternehmens, indem es die zukünftigen Cashflows projiziert und sie auf den heutigen Dollar abzinst. Für Tapestry bedeutet dies, dass prognostiziert wird, wie viel Geld das Unternehmen in den kommenden Jahren erwirtschaften kann, und dass der heutige Wert ermittelt wird.

Derzeit erwirtschaftet Tapestry einen freien Cashflow in Höhe von 1,07 Milliarden US-Dollar. Analystenprognosen und weitere Extrapolationen deuten darauf hin, dass der jährliche freie Cashflow von Tapestry in den nächsten zehn Jahren stetig ansteigen und bis zum Jahr 2035 etwa 2,12 Milliarden Dollar erreichen könnte. Diese Prognosen beruhen zum Teil auf Analystenschätzungen für die nächsten fünf Jahre, wobei die langfristigen Zahlen mit Hilfe der Modellierung von Simply Wall St extrapoliert wurden.

Auf der Grundlage dieser umfassenden Cashflow-Projektion schätzt die DCF-Analyse einen fairen Wert von 129,48 $ pro Aktie für Tapestry. Dieser Wert entspricht einem Abschlag von 15,6 % gegenüber dem aktuellen Aktienkurs, was darauf hindeutet, dass die Aktie nach dieser Methode deutlich unterbewertet ist.

Ergebnis: UNTERBEWERTET

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Tapestry um 15,6 % unterbewertet ist. Verfolgen Sie dieses Ergebnis in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 839 weitere unterbewertete Aktien auf der Basis von Cashflows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Tapestry kommen.

Ansatz 2: Tapestry Kurs vs. Gewinn

Für etablierte, profitable Unternehmen wie Tapestry ist das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) eine der am häufigsten verwendeten Bewertungskennzahlen. Es gibt den Anlegern Aufschluss darüber, wie viel sie für jeden Dollar aktueller Gewinne zahlen, und ist besonders relevant, da es die Einschätzung des Marktes in Bezug auf künftiges Gewinnwachstum und Risiko widerspiegelt.

Was als "faires" KGV angesehen wird, kann unterschiedlich sein, je nachdem, wie schnell ein Unternehmen voraussichtlich wachsen wird und wie sicher diese Aussichten sind. Unternehmen mit höheren Wachstumserwartungen oder geringerem Risiko werden in der Regel mit höheren KGVs bewertet, während Unternehmen mit langsamen Wachstumsraten oder höheren Geschäftsrisiken in der Regel mit niedrigeren Multiplikatoren gehandelt werden.

Zurzeit wird Tapestry mit einem KGV von 123,5x gehandelt. Das liegt weit über dem Durchschnitt der Luxusbranche von 20,6x und auch deutlich über dem Durchschnitt der Vergleichsunternehmen von 31,9x. Oberflächlich betrachtet könnte dies darauf hindeuten, dass Tapestry im Vergleich zu seinem Sektor und seinen Konkurrenten aggressiv gepreist ist.

Das "faire Verhältnis" von Simply Wall St bietet jedoch eine maßgeschneiderte Benchmark, die nicht nur die Branche und die Wettbewerber, sondern auch das einzigartige Geschäftsprofil von Tapestry berücksichtigt. Dazu gehören Gewinnwachstum, Gewinnspannen, Marktkapitalisierung und Risikofaktoren. Für Tapestry wird das faire KGV mit dem 25-fachen berechnet. Diese Zahl ist eine präzisere Schätzung des Multiplikators, den Tapestry derzeit verdient, und damit aussagekräftiger als einfache Vergleiche von Äpfeln zu Äpfeln.

Da das aktuelle KGV von Tapestry (123,5x) viel höher ist als das faire KGV (25x), erscheint die Aktie nach dieser Kennzahl deutlich überbewertet.

Ergebnis: ÜBERBEWERTET

Das KGV erzählt eine Geschichte, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1404 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihren Wandteppich

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, und stellen Ihnen daher die Narrative vor. Einfach ausgedrückt, ist ein Narrativ Ihre persönliche Investitionsgeschichte für ein Unternehmen wie Tapestry. Sie können Ihre eigenen Erwartungen in Bezug auf künftige Umsätze, Erträge und Gewinnspannen festlegen und diese dann sofort in einen prognostizierten fairen Wert pro Aktie umwandeln, wodurch Ihre Perspektive in den Mittelpunkt des Investitionsprozesses gestellt wird und nicht nur die durchschnittliche Sichtweise des Marktes.

Narratives verknüpft Ihre individuelle Sichtweise auf die Zukunft von Tapestry, wie z.B. internationale Expansion, Risiko eines veränderten Verbrauchergeschmacks oder Margenverbesserungen, mit einer dynamischen Finanzprognose und einem fairen Wert, der automatisch aktualisiert wird, sobald neue Nachrichten oder Gewinne veröffentlicht werden. Dies macht Narratives zu einem zugänglichen und leistungsstarken Werkzeug für intelligenteres Investieren, direkt auf der Community-Seite von Simply Wall St, wo Millionen von Anlegern ihre Perspektiven teilen.

Indem Sie den fairen Wert Ihres Narrativs mit dem aktuellen Kurs vergleichen, können Sie selbstbewusster entscheiden, wann Sie kaufen oder verkaufen, denn Sie wissen, dass Ihre Logik sowohl auf der Geschichte des Unternehmens als auch auf den harten Zahlen beruht. Einige Anleger sind beispielsweise besonders optimistisch, was das globale Wachstum von Coach angeht, und schätzen den fairen Wert auf bis zu 139 US-Dollar pro Aktie, während andere eine vorsichtigere Haltung einnehmen, vielleicht aufgrund von Risiken im Markenmix oder Zöllen, und zu Werten von bis zu 66 US-Dollar kommen. Mit Hilfe von Narratives können Sie diese Standpunkte erkennen, Ihre eigenen unter Druck setzen und mit größerer Klarheit und Überzeugung investieren.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von Tapestry noch mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die ausschließlich auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Sind Sie über den Inhalt besorgt? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Alternativ können Sie auch eine E-Mail an editorial-team@simplywallst.com senden .