Wir denken, dass der Gewinn von Ralph Lauren (NYSE:RL) nur eine Grundlage für das ist, was sie erreichen können

Wenn Unternehmen gute Gewinne erzielen, entwickeln sich die Aktien im Allgemeinen gut, so wie es in letzter Zeit bei der Ralph Lauren Corporation(NYSE:RL) der Fall war. Wir haben nachgeforscht und einige weitere ermutigende Faktoren gefunden, die Investoren gefallen werden.

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Untersuchung des Cashflows im Vergleich zu den Gewinnen von Ralph Lauren

Viele Anleger haben noch nie von der Accrual Ratio des Cashflows gehört, aber sie ist tatsächlich ein nützliches Maß dafür, wie gut der Gewinn eines Unternehmens durch den freien Cashflow (FCF) in einem bestimmten Zeitraum gedeckt ist. Die Accrual Ratio subtrahiert den FCF vom Gewinn eines bestimmten Zeitraums und teilt das Ergebnis durch das durchschnittliche Betriebsvermögen des Unternehmens während dieses Zeitraums. Man könnte die Abgrenzungsquote aus dem Cashflow als die "Nicht-FCF-Gewinnquote" betrachten.

Folglich ist eine negative Periodenabgrenzungsquote positiv für das Unternehmen und eine positive Periodenabgrenzungsquote ist negativ. Während eine Periodenabgrenzungsquote von über Null wenig Anlass zur Sorge gibt, halten wir es für erwähnenswert, wenn ein Unternehmen eine relativ hohe Periodenabgrenzungsquote hat. Um ein Papier von Lewellen und Resutek aus dem Jahr 2014 zu zitieren: "Unternehmen mit höheren Rückstellungen sind in der Zukunft tendenziell weniger profitabel".

In den zwölf Monaten bis Dezember 2023 verzeichnete Ralph Lauren eine Periodenabgrenzungsquote von -0,10. Das bedeutet, dass sein freier Cashflow ein gutes Stück höher war als sein gesetzlicher Gewinn. So erwirtschaftete das Unternehmen in diesem Zeitraum einen freien Cashflow von 776 Millionen US-Dollar, was seinen ausgewiesenen Gewinn von 587,9 Millionen US-Dollar in den Schatten stellt. Die Aktionäre von Ralph Lauren sind zweifellos erfreut, dass sich der freie Cashflow in den letzten zwölf Monaten verbessert hat.

Sie fragen sich vielleicht, was die Analysten in Bezug auf die zukünftige Rentabilität prognostizieren. Zum Glück können Sie hier klicken, um eine interaktive Grafik zu sehen, die die künftige Rentabilität auf der Grundlage ihrer Schätzungen darstellt.

Unsere Meinung zur Gewinnentwicklung von Ralph Lauren

Wie bereits erwähnt, verfügt Ralph Lauren über einen vollkommen zufriedenstellenden freien Cashflow im Verhältnis zum Gewinn. Ausgehend von dieser Beobachtung halten wir es für wahrscheinlich, dass der statutarische Gewinn von Ralph Lauren das Gewinnpotenzial des Unternehmens unterschätzt! Und das EPS ist in den letzten zwölf Monaten um 20% gestiegen. Natürlich haben wir bei der Analyse der Gewinne nur an der Oberfläche gekratzt; man könnte auch die Gewinnspannen, das prognostizierte Wachstum und die Kapitalrendite sowie andere Faktoren berücksichtigen. Wenn Sie sich eingehender mit Ralph Lauren befassen wollen, sollten Sie sich auch mit den Risiken befassen, denen das Unternehmen derzeit ausgesetzt ist. Jedes Unternehmen hat Risiken, und wir haben 2 Warnzeichen für Ralph Lauren ausgemacht, die Sie kennen sollten.

Heute haben wir uns auf einen einzelnen Datenpunkt konzentriert, um die Art des Gewinns von Ralph Lauren besser zu verstehen. Aber es gibt noch viele andere Möglichkeiten, sich eine Meinung über ein Unternehmen zu bilden. Viele Menschen betrachten zum Beispiel eine hohe Eigenkapitalrendite als Hinweis auf eine günstige Betriebswirtschaft, während andere gerne dem Geld folgen" und nach Aktien suchen, die von Insidern gekauft werden. Auch wenn Sie dafür ein wenig recherchieren müssen, können Sie diese kostenlose Sammlung von Unternehmen mit hoher Eigenkapitalrendite oder diese Liste von Aktien, die Insider kaufen, als nützlich erachten.

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Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.