Ergebnisse: Lennar Corporation hat die Erwartungen übertroffen und der Konsens hat seine Schätzungen aktualisiert

Die Lennar Corporation(NYSE:LEN) hat entgegen den Prognosen der Analysten ihre Quartalsergebnisse veröffentlicht, die über den Markterwartungen lagen. Die Ergebnisse waren insgesamt gut, wobei die Einnahmen die Prognosen der Analysten um 2,5 % übertrafen und 8,8 Mrd. US$ erreichten. Der statutarische Gewinn pro Aktie (EPS) lag bei 3,45 US$ und damit etwa 6,3 % über den Erwartungen der Analysten. Im Anschluss an das Ergebnis haben die Analysten ihr Gewinnmodell aktualisiert, und es wäre gut zu wissen, ob sie der Meinung sind, dass sich die Aussichten des Unternehmens stark verändert haben oder ob es sich um ein Geschäft wie immer handelt. Wir dachten, dass es für die Leser interessant sein könnte, die neuesten (gesetzlich vorgeschriebenen) Prognosen der Analysten für das nächste Jahr nach den Gewinnen zu sehen.

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Nach dem Ergebnisbericht der letzten Woche prognostizieren die 13 Analysten von Lennar für 2024 einen Umsatz von 35,2 Mrd. US$, was in etwa dem Niveau der letzten 12 Monate entspricht. Der statutarische Gewinn pro Aktie soll im gleichen Zeitraum um 2,7 % auf 14,31 US$ schrumpfen. Im Vorfeld dieses Berichts hatten die Analysten für das Jahr 2024 einen Umsatz von 35,5 Mrd. US$ und einen Gewinn je Aktie von 14,57 US$ prognostiziert. Obwohl die Analysten ihre Schätzungen aktualisiert haben, haben sich die Erwartungen für das Unternehmen nach den jüngsten Ergebnissen also nicht wesentlich geändert.

Es gab keine Änderungen der Umsatz- oder Gewinnschätzungen oder des Kursziels von 175 US-Dollar, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen mit seinem jüngsten Ergebnis die Erwartungen erfüllt hat. Das ist jedoch nicht die einzige Schlussfolgerung, die wir aus diesen Daten ziehen können, da einige Anleger bei der Bewertung der Kursziele der Analysten auch gerne die Spanne der Schätzungen berücksichtigen. Der optimistischste Lennar-Analyst hat ein Kursziel von 237 US-Dollar pro Aktie, während der pessimistischste die Aktie mit 144 US-Dollar bewertet. Es gibt definitiv einige unterschiedliche Ansichten über die Aktie, aber die Spanne der Schätzungen ist nicht groß genug, um unserer Meinung nach zu implizieren, dass die Situation unvorhersehbar ist.

Wenn wir nun das Gesamtbild betrachten, können wir diese Prognosen u. a. daran messen, wie sie sich mit der bisherigen Leistung und den Wachstumsschätzungen der Branche vergleichen lassen. Wir möchten hervorheben, dass sich die Einnahmen mit einem prognostizierten Rückgang von 2,9 % auf Jahresbasis bis Ende 2024 voraussichtlich umkehren werden. Dies ist eine bemerkenswerte Veränderung gegenüber dem historischen Wachstum von 12 % in den letzten fünf Jahren. Vergleichen Sie dies mit unseren Daten, die darauf hindeuten, dass für andere Unternehmen in derselben Branche insgesamt ein jährliches Umsatzwachstum von 5,4 % zu erwarten ist. Obwohl also ein Rückgang der Einnahmen prognostiziert wird, hat diese Wolke keinen Silberstreif am Horizont - Lennar wird voraussichtlich hinter der gesamten Branche zurückbleiben.

Die Schlussfolgerung

Die offensichtlichste Schlussfolgerung ist, dass sich die Aussichten des Unternehmens in letzter Zeit nicht wesentlich verändert haben, da die Analysten ihre Gewinnprognosen im Einklang mit früheren Schätzungen beibehalten haben. Auf der positiven Seite gab es keine größeren Änderungen bei den Umsatzschätzungen, obwohl die Prognosen davon ausgehen, dass das Unternehmen schlechter abschneiden wird als die Branche insgesamt. Es gab keine wirkliche Änderung des Konsenskursziels, was darauf hindeutet, dass sich der innere Wert des Unternehmens durch die jüngsten Schätzungen nicht wesentlich verändert hat.

Allerdings ist die langfristige Entwicklung der Gewinne des Unternehmens viel wichtiger als das nächste Jahr. Wir haben Schätzungen - von mehreren Lennar-Analysten -, die bis 2026 reichen, und Sie können sie hier auf unserer Plattform kostenlos einsehen.

Sie müssen dennoch die Risiken beachten, zum Beispiel - Lennar hat 1 Warnzeichen , das Sie unserer Meinung nach beachten sollten.

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