Wir denken, dass die gesunden Ergebnisse der Hamilton Beach Brands Holding (NYSE:HBB) konservativ sein könnten

Die Aktionäre schienen mit dem soliden Ergebnisbericht der Hamilton Beach Brands Holding Company(NYSE:HBB) von letzter Woche zufrieden zu sein. Diese Reaktion des Marktes ist verständlich, wenn man sich die Hauptgewinne ansieht, und wir haben einige weitere ermutigende Faktoren gefunden.

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Die Ergebnisse der Hamilton Beach Brands Holding näher betrachten

Viele Anleger haben noch nie von der Accrual Ratio des Cashflows gehört, aber sie ist tatsächlich ein nützliches Maß dafür, wie gut der Gewinn eines Unternehmens durch den freien Cashflow (FCF) in einem bestimmten Zeitraum gedeckt ist. Bei der Accrual Ratio wird der FCF vom Gewinn eines bestimmten Zeitraums abgezogen und das Ergebnis durch das durchschnittliche Betriebsvermögen des Unternehmens in diesem Zeitraum dividiert. Diese Kennzahl gibt an, wie viel des Gewinns eines Unternehmens nicht durch den freien Cashflow gedeckt ist.

Das bedeutet, dass eine negative Accrual Ratio eine gute Sache ist, denn sie zeigt, dass das Unternehmen mehr freien Cashflow einbringt, als sein Gewinn vermuten ließe. Während eine positive Periodenabgrenzungsquote, die auf ein gewisses Maß an nicht zahlungswirksamen Gewinnen hinweist, kein Problem darstellt, ist eine hohe Periodenabgrenzungsquote wohl eher schlecht, da sie darauf hindeutet, dass den Gewinnen auf Papier kein Cashflow gegenübersteht. Dies liegt daran, dass einige akademische Studien darauf hindeuten, dass hohe Periodenabgrenzungsquoten tendenziell zu niedrigeren Gewinnen oder geringerem Gewinnwachstum führen.

Für das Jahr bis Dezember 2023 wies die Hamilton Beach Brands Holding einen Abgrenzungsgrad von -0,29 auf. Damit lag der statutarische Gewinn deutlich unter dem freien Cashflow. Tatsächlich meldete das Unternehmen in den letzten zwölf Monaten einen freien Cashflow von 85 Mio. US$, der deutlich über dem Gewinn von 25,2 Mio. US$ lag. Bemerkenswert ist, dass die Hamilton Beach Brands Holding im vergangenen Jahr einen negativen freien Cashflow hatte, so dass die 85 Mio. USD, die sie in diesem Jahr erwirtschaftete, eine willkommene Verbesserung darstellen.

Hinweis: Wir empfehlen Anlegern immer, die Stärke der Bilanz zu prüfen. Klicken Sie hier, um zu unserer Bilanzanalyse von Hamilton Beach Brands Holding zu gelangen.

Unsere Meinung zur Gewinnentwicklung von Hamilton Beach Brands Holding

Zum Glück für die Aktionäre hat die Hamilton Beach Brands Holding reichlich freien Cashflow produziert, um ihre statutarischen Gewinnzahlen zu untermauern. Aus diesem Grund sind wir der Meinung, dass das zugrundeliegende Ertragspotenzial der Hamilton Beach Brands Holding genauso gut oder möglicherweise sogar besser ist, als es der statutarische Gewinn vermuten lässt! Und es ist auch erfreulich, dass sich der Gewinn pro Aktie in den letzten drei Jahren etwas verbessert hat. Ziel dieses Artikels war es, zu beurteilen, wie gut wir uns darauf verlassen können, dass die statutarischen Gewinne das Potenzial des Unternehmens widerspiegeln, aber es gibt noch viel mehr zu beachten. Wenn Sie sich eingehender mit dieser Aktie befassen möchten, sollten Sie unbedingt auch die Risiken berücksichtigen, denen sie ausgesetzt ist. Wir haben zum Beispiel festgestellt, dass Hamilton Beach Brands Holding 2 Warnzeichen aufweist (eines davon ist signifikant!), die Ihre Aufmerksamkeit verdienen, bevor Sie mit Ihrer Analyse fortfahren.

In dieser Notiz wurde nur ein einziger Faktor betrachtet, der Aufschluss über die Art des Gewinns von Hamilton Beach Brands Holding gibt. Es gibt aber noch viele andere Möglichkeiten, sich eine Meinung über ein Unternehmen zu bilden. Manche Menschen betrachten eine hohe Eigenkapitalrendite als ein gutes Zeichen für ein Qualitätsunternehmen. Vielleicht interessiert Sie diese kostenlose Sammlung von Unternehmen, die eine hohe Eigenkapitalrendite aufweisen, oder diese Liste von Aktien, die Insider kaufen.

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