Das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Smith & Wesson Brands, Inc. (NASDAQ:SWBI) ist nach dem 33%igen Kursanstieg immer noch auf der Höhe der Zeit

Die Aktionäre von Smith & Wesson Brands, Inc.(NASDAQ:SWBI) wurden für ihre Geduld mit einem Kurssprung von 33 % im letzten Monat belohnt. Blickt man etwas weiter zurück, so ist es ermutigend zu sehen, dass die Aktie im letzten Jahr um 61 % gestiegen ist.

Nach dem kräftigen Kursanstieg und angesichts der Tatsache, dass fast die Hälfte der Unternehmen in den Vereinigten Staaten ein Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von weniger als 16 aufweisen, sollten Sie Smith & Wesson Brands mit einem KGV von 31,2 als eine Aktie betrachten, die Sie ganz meiden sollten. Allerdings ist es nicht ratsam, das KGV für bare Münze zu nehmen, denn es könnte eine Erklärung dafür geben, warum es so hoch ist.

Mit Gewinnen, die in letzter Zeit stärker zurückgingen als die des Marktes, war Smith & Wesson Brands sehr träge. Es könnte sein, dass viele erwarten, dass sich die schlechte Ertragslage deutlich erholen wird, was das KGV vor einem Zusammenbruch bewahrt hat. Das sollte man wirklich hoffen, denn sonst zahlt man ohne besonderen Grund einen ziemlich hohen Preis.

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Passt das Wachstum zum hohen KGV?

Es gibt eine inhärente Annahme, dass ein Unternehmen den Markt bei weitem übertreffen sollte, damit ein KGV wie das von Smith & Wesson Brands als angemessen betrachtet werden kann.

Rückblickend hat das Unternehmen im letzten Jahr einen frustrierenden Rückgang des Gewinns um 56 % zu verzeichnen. Das bedeutet, dass es auch längerfristig einen Gewinnrückgang zu verzeichnen hat, da das EPS in den letzten drei Jahren um insgesamt 82 % gesunken ist. Wir müssen also leider feststellen, dass das Unternehmen in dieser Zeit keine gute Arbeit bei der Steigerung der Erträge geleistet hat.

Für die Zukunft gehen die beiden Analysten, die das Unternehmen beobachten, von einem Gewinnwachstum von 82 % im nächsten Jahr aus. Für den Rest des Marktes wird dagegen nur ein Wachstum von 11 % prognostiziert, was deutlich weniger attraktiv ist.

Anhand dieser Informationen wird deutlich, warum Smith & Wesson Brands im Vergleich zum Markt mit einem so hohen KGV gehandelt wird. Offenbar sind die Aktionäre nicht daran interessiert, sich von einem Unternehmen zu trennen, das möglicherweise eine bessere Zukunft vor sich hat.

Das Fazit zum KGV von Smith & Wesson Brands

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von Smith & Wesson Brands befindet sich auf einem Höhenflug, genau wie die Aktie im letzten Monat. Die Verwendung des Kurs-Gewinn-Verhältnisses allein, um zu entscheiden, ob Sie Ihre Aktie verkaufen sollten, ist nicht sinnvoll, kann aber ein praktischer Leitfaden für die Zukunftsaussichten des Unternehmens sein.

Wir haben festgestellt, dass Smith & Wesson Brands sein hohes Kurs-Gewinn-Verhältnis beibehält, weil das prognostizierte Wachstum erwartungsgemäß höher ist als das des Gesamtmarktes. Im Moment sind die Aktionäre mit dem KGV zufrieden, da sie davon ausgehen, dass die künftigen Erträge nicht gefährdet sind. Solange sich diese Bedingungen nicht ändern, werden sie den Aktienkurs weiterhin stark stützen.

Und was ist mit anderen Risiken? Jedes Unternehmen hat sie, und wir haben 4 Warnzeichen für Smith & Wesson Brands ausgemacht, die Sie kennen sollten.

Natürlich können Sie eine fantastische Investition finden, wenn Sie sich ein paar gute Kandidaten ansehen. Werfen Sie also einen Blick auf diese kostenlose Liste von Unternehmen mit einer starken Wachstumsbilanz und einem niedrigen KGV.

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