Bewertung des Wertes von Lululemon nach einem Rückgang von 55,8% und veränderten Verbrauchertrends

• Fragen Sie sich, ob Lululemon Athletica ein Schnäppchen oder überteuert ist? Sie sind nicht allein, und die richtige Einschätzung des Wertes könnte Ihr Vorteil auf dem Markt sein.
• Obwohl die Aktie in der Vergangenheit für Schlagzeilen gesorgt hat, ist sie in letzter Zeit ins Straucheln geraten: -2,9 % in den letzten 7 Tagen und ein deutlicher Rückgang von -9,2 % im letzten Monat, was den Rückgang seit Jahresbeginn auf beachtliche -55,8 % ansteigen lässt.
• Ein Großteil dieses jüngsten Kursrückgangs ist auf Nachrichten über sich verändernde Verbrauchertrends und Analystendebatten über das künftige Wachstum sowie auf die allgemeine Marktvolatilität bei Einzelhandelsaktien zurückzuführen. Diese Diskussionen haben die Frage verstärkt, wie viel Wert bei den Aktien von Lululemon Athletica noch auf dem Tisch liegt.
• In unserem Simply Wall St-Bewertungsrahmen erhält lululemon athletica eine solide 5 von 6 Punkten auf unserem Unterbewertungscheck, aber es gibt mehr als einen Weg, den fairen Wert zu betrachten, und sogar bessere Wege, den Wert einer Aktie zu verstehen, als den meisten Investoren bewusst ist. Schauen wir uns die Zahlen an und sehen wir, wie sich die Geschichte wirklich darstellt.

Finden Sie heraus, warum die Rendite von lululemon athletica mit -47,7 % im letzten Jahr hinter der seiner Konkurrenten zurückbleibt.

Ansatz 1: lululemon athletica Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Das Discounted-Cashflow-Modell (DCF) schätzt den Wert eines Unternehmens, indem es die erwarteten zukünftigen Cashflows projiziert und diese Werte dann auf den heutigen Tag abzinst. Dieser Ansatz bietet einen fundierten Überblick über den inneren Wert, der auf der Fähigkeit des Unternehmens basiert, in den kommenden Jahren echte Barmittel zu generieren.

Der aktuelle Free Cash Flow von Lululemon Athletica liegt bei etwa 1,16 Milliarden Dollar. Analystenprognosen zufolge soll dieser Wert stetig wachsen und bis zum Jahr 2030 etwa 1,60 Mrd. $ erreichen. Es ist wichtig zu beachten, dass die Analystenschätzungen zwar für die nächsten fünf Jahre verfügbar sind, längerfristige Prognosen darüber hinaus jedoch mit Hilfe etablierter Methoden extrapoliert werden.

Die DCF-Berechnung ergibt für Lululemon Athletica einen fairen Wert von 253,26 $ pro Aktie. Auf der Grundlage der jüngsten Kurse entspricht dies einem Abschlag von 35,0 % auf den inneren Wert der Aktie. Mit anderen Worten: Der Aktienkurs wird derzeit unter dem nach diesem Modell ermittelten fairen Wert gehandelt. Im Wesentlichen signalisiert die DCF-Analyse, dass der Markt das zukünftige Cash-Generierungspotenzial von Lululemon Athletica möglicherweise unterschätzt.

Ergebnis: UNDERVALUED

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass lululemon athletica um 35,0% unterbewertet ist. Verfolgen Sie dies in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 915 weitere unterbewertete Aktien auf Basis des Cashflows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für lululemon athletica kommen.

Ansatz 2: lululemon athletica Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV)

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist eine weit verbreitete Bewertungskennzahl für profitable Unternehmen, da es den Aktienkurs eines Unternehmens direkt mit seinen Gewinnen pro Aktie in Beziehung setzt. Da lululemon athletica solide Gewinne erwirtschaftet, bietet das KGV den Anlegern eine einfache Möglichkeit, zu beurteilen, ob die Aktie auf der Grundlage ihrer Fähigkeit, Gewinne zu erwirtschaften, einen angemessenen Preis hat.

Was ein "normales" oder "faires" KGV ist, hängt im Wesentlichen von zwei Faktoren ab: dem erwarteten Wachstum eines Unternehmens und dem mit ihm verbundenen Marktrisiko. Ein höheres erwartetes Gewinnwachstum rechtfertigt oft ein höheres KGV, während ein höheres Risiko einen größeren Abschlag rechtfertigen kann.

lululemon athletica wird derzeit mit einem KGV von 10,94x gehandelt. Das liegt deutlich unter dem durchschnittlichen KGV der Luxusbranche von 19,32x und dem Durchschnitt der Vergleichsgruppe von 44,11x. Dies deutet auf einen beachtlichen Abschlag hin. Ein einfacher Vergleich der KGVs berücksichtigt jedoch nicht die unternehmensspezifische Dynamik wie Wachstumspotenzial, Gewinnmargen und Größe.

An dieser Stelle kommt das von Simply Wall St entwickelte "Fair Ratio" ins Spiel. Es kombiniert Faktoren wie zukünftiges Gewinnwachstum, Branchenkontext, Gewinnspannen, Marktkapitalisierung und Risiko, um zu einem nuancierteren Benchmark zu gelangen. Im Gegensatz zu grundlegenden Branchen- oder Peer-Vergleichen soll das faire Verhältnis widerspiegeln, was ein vertretbares KGV für Lululemon Athletica angesichts seiner einzigartigen Position wäre. Für das Unternehmen liegt das faire Verhältnis bei 15,57x.

Vergleicht man das aktuelle KGV von lululemon athletica von 10,94 mit dem Fairen Verhältnis, so ist die Aktie derzeit unterbewertet, da der Markt niedrigere Erwartungen einpreist, als es die Fundamentaldaten des Unternehmens zulassen würden.

Ergebnis: UNDERVALUED

Das KGV erzählt eine Geschichte, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1422 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr lululemon athletica Narrative

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen das Narrativ vor. Ein Narrativ ist ein einfaches, aber wirkungsvolles Konzept: Es ist Ihre einzigartige Perspektive auf die Zukunft von lululemon athletica, ausgedrückt als eine Geschichte, die das, was Sie glauben, was passieren wird, mit den Zahlen verbindet, die einem fairen Wert zugrunde liegen, wie z.B. Ihre eigenen Schätzungen des Umsatzwachstums, der Gewinnspannen und des Risikos.

Anstatt sich nur auf traditionelle Modelle oder Analystenprognosen zu verlassen, können Sie mit Narratives qualitative Erkenntnisse und quantitative Prognosen miteinander verweben und so entscheiden, was Sie für das Unternehmen für wahrscheinlich halten und wie sich dies auf den Aktienkurs auswirkt. Narratives sind auf der Community-Seite von Simply Wall St leicht zugänglich und werden von Millionen von Anlegern genutzt, um verschiedene Standpunkte zu visualisieren und zu vergleichen.

Mithilfe von Narratives können Sie Ihren geschätzten fairen Wert schnell mit dem aktuellen Marktpreis von Lululemon Athletica vergleichen und auf der Grundlage Ihres Vertrauens in die Geschichte des Unternehmens entscheiden, ob Sie kaufen oder verkaufen. Sobald neue Informationen, wie z. B. Gewinnberichte oder aktuelle Nachrichten, eintreffen, werden die Narratives automatisch aktualisiert, so dass Ihre Sichtweise stets relevant und informiert bleibt.

Einige Investoren sehen beispielsweise den fairen Wert von Lululemon Athletica bei 354,94 $, da sie ein starkes zukünftiges Wachstum und eine anhaltende Dynamik der Marke erwarten, während andere vorsichtiger sind und ihren fairen Wert eher bei 100,00 $ ansetzen und die Risiken durch den Wettbewerb und die Verlangsamung der Verkäufe in den Vordergrund stellen.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von Lululemon Athletica noch mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir stellen Kommentare zur Verfügung, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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