Ein Teil des Puzzles fehlt beim 40%igen Kursanstieg der Landsea Homes Corporation (NASDAQ:LSEA)

Die Aktionäre der Landsea Homes Corporation(NASDAQ:LSEA) werden sich freuen, dass der Aktienkurs einen großartigen Monat hinter sich hat, in dem er um 40 % gestiegen ist und sich von der vorherigen Schwäche erholt hat. Ungeachtet des jüngsten Anstiegs ist die jährliche Aktienrendite von 9,6 % nicht so beeindruckend.

Trotz des starken Kursanstiegs könnte man meinen, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von Landsea Homes mit 16,9 gleichgültig ist, da der Median des Kurs-Gewinn-Verhältnisses (KGV) in den Vereinigten Staaten ebenfalls bei 18 liegt. Es ist jedoch nicht ratsam, das KGV ohne Erklärung einfach zu ignorieren, da die Anleger damit eine eindeutige Chance oder einen kostspieligen Fehler übersehen könnten.

Die jüngste Zeit war für Landsea Homes nicht gerade vorteilhaft, da die Gewinne des Unternehmens schneller als bei den meisten anderen Unternehmen gesunken sind. Möglicherweise erwarten viele, dass sich die schlechte Ertragslage bald wieder dem Marktdurchschnitt annähert, was das KGV nicht sinken lässt. Wenn Sie noch an das Unternehmen glauben, wäre es Ihnen lieber, wenn es keine Gewinneinbußen zu verzeichnen hätte. Ist dies nicht der Fall, könnten die bestehenden Aktionäre ein wenig nervös sein, was die Tragfähigkeit des Aktienkurses angeht.

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Wie entwickelt sich das Wachstum von Landsea Homes?

Ein Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) wie das von Landsea Homes ist nur dann sinnvoll, wenn das Wachstum des Unternehmens eng an den Markt angepasst ist.

Betrachtet man die Ergebnisse des letzten Jahres, so ist der Gewinn des Unternehmens entmutigenderweise um 55 % gesunken. Leider ist das Unternehmen damit wieder dort angelangt, wo es vor drei Jahren begann, als das EPS-Wachstum in diesem Zeitraum praktisch nicht vorhanden war. Wir haben also den Eindruck, dass das Unternehmen in Bezug auf das Gewinnwachstum in dieser Zeit ein gemischtes Ergebnis erzielt hat.

Die vier Analysten, die das Unternehmen beobachten, rechnen für das nächste Jahr mit einem Wachstum von 55 %. Für den Rest des Marktes wird dagegen nur ein Wachstum von 14 % prognostiziert, was deutlich weniger attraktiv ist.

Angesichts dieser Informationen finden wir es interessant, dass Landsea Homes zu einem ziemlich ähnlichen KGV wie der Markt gehandelt wird. Offensichtlich sind einige Aktionäre skeptisch gegenüber den Prognosen und haben niedrigere Verkaufspreise in Kauf genommen.

Das Schlusswort

Landsea Homes scheint wieder in der Gunst der Anleger zu stehen, denn mit einem soliden Kurssprung hat sich das KGV wieder an das der meisten anderen Unternehmen angeglichen. Wir sind der Meinung, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis nicht in erster Linie ein Bewertungsinstrument ist, sondern eher dazu dient, die aktuelle Stimmung der Anleger und ihre Zukunftserwartungen zu beurteilen.

Unsere Untersuchung der Analystenprognosen von Landsea Homes hat ergeben, dass die überragenden Gewinnaussichten nicht so stark zum Kurs-Gewinn-Verhältnis beitragen, wie wir es erwartet hätten. Es könnte einige unbeobachtete Gefahren für die Erträge geben, die verhindern, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis den positiven Aussichten entspricht. Zumindest scheint das Risiko eines Kursrückgangs gering zu sein, aber die Anleger scheinen zu glauben, dass die künftigen Erträge eine gewisse Volatilität aufweisen könnten.

Bevor Sie den nächsten Schritt machen, sollten Sie die 4 Warnzeichen für Landsea Homes (1 kann nicht ignoriert werden!) kennen, die wir aufgedeckt haben.

Natürlich könnten Sie auch eine bessere Aktie als Landsea Homes finden. Dann sollten Sie sich diese kostenlose Sammlung anderer Unternehmen ansehen, die ein vernünftiges Kurs-Gewinn-Verhältnis haben und deren Gewinne stark gewachsen sind.

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