Der 26%ige Kurseinbruch von Allbirds, Inc. (NASDAQ:BIRD) könnte ein gewisses Risiko bedeuten

Zum Ärger einiger Aktionäre sind die Aktien von Allbirds, Inc.(NASDAQ:BIRD) im letzten Monat um beachtliche 26 % gesunken, womit sich die schreckliche Entwicklung des Unternehmens fortsetzt. Der Rückgang in den letzten 30 Tagen ist der Höhepunkt eines harten Jahres für die Aktionäre, in dem der Aktienkurs um 34 % gefallen ist.

Trotz des starken Kursrückgangs dürfte es immer noch nicht viele geben, die das Kurs-Umsatz-Verhältnis (P/S) von Allbirds von 0,4x für erwähnenswert halten, wenn der Median des P/S in der US-Luxusbranche mit etwa 0,7x ähnlich ist. Investoren könnten jedoch eine klare Chance oder einen potenziellen Rückschlag übersehen, wenn es keine rationale Grundlage für das KGV gibt.

Siehe unsere letzte Analyse für Allbirds

Wie sich Allbirds entwickelt hat

Allbirds könnte sich besser entwickeln, da die Umsätze in letzter Zeit rückläufig waren, während die meisten anderen Unternehmen ein positives Umsatzwachstum verzeichneten. Vielleicht erwartet der Markt, dass sich die schwache Umsatzentwicklung verbessert, so dass das KGV nicht sinkt. Sollte dies nicht der Fall sein, könnten die bestehenden Aktionäre ein wenig nervös sein, was die Tragfähigkeit des Aktienkurses angeht.

Möchten Sie sich ein vollständiges Bild von den Analystenschätzungen für das Unternehmen machen? Dann wird Ihnen unser kostenloser Bericht über Allbirds dabei helfen, herauszufinden, was sich am Horizont abzeichnet.

Wird für Allbirds ein Umsatzwachstum prognostiziert?

Ein Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) wie das von Allbirds ist nur dann sinnvoll, wenn das Wachstum des Unternehmens eng mit dem der Branche übereinstimmt.

Ein Blick zurück zeigt, dass das Umsatzwachstum des Unternehmens im vergangenen Jahr mit einem enttäuschenden Rückgang von 15 % kein Grund zur Freude war. Nichtsdestotrotz ist es dem Unternehmen gelungen, die Einnahmen im Vergleich zu vor drei Jahren um insgesamt 16 % zu steigern, was auf die frühere Wachstumsperiode zurückzuführen ist. Wir können also zunächst bestätigen, dass das Unternehmen in dieser Zeit im Allgemeinen gute Arbeit beim Umsatzwachstum geleistet hat, auch wenn es auf dem Weg dorthin einige Schluckaufs gab.

Für das kommende Jahr erwarten die sieben Analysten, die das Unternehmen beobachten, einen Umsatzrückgang von 19 %. Für die gesamte Branche wird ein Wachstum von 6,8 % prognostiziert, was ein schlechtes Bild ergibt.

Angesichts dieser Informationen finden wir es beunruhigend, dass Allbirds im Vergleich zur Branche zu einem recht ähnlichen Kurs-Gewinn-Verhältnis gehandelt wird. Es scheint, dass die meisten Anleger auf eine Trendwende in den Geschäftsaussichten des Unternehmens hoffen, aber die Analysten sind nicht so zuversichtlich, dass dies geschehen wird. Nur die Kühnsten würden davon ausgehen, dass diese Kurse nachhaltig sind, da die rückläufigen Einnahmen den Aktienkurs wahrscheinlich irgendwann belasten werden.

Das letzte Wort

Da der Aktienkurs von der Klippe fällt, scheint das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von Allbirds im Einklang mit dem Rest der Luxusbranche zu stehen. Wir sind der Meinung, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis nicht in erster Linie ein Bewertungsinstrument ist, sondern eher dazu dient, die aktuelle Stimmung der Anleger und ihre Erwartungen für die Zukunft zu messen.

Unsere Überprüfung der Analystenprognosen von Allbirds hat ergeben, dass die Aussicht auf schrumpfende Umsätze das Kurs-Umsatz-Verhältnis nicht so stark nach unten drückt, wie wir es vorhergesagt hätten. Vor diesem Hintergrund halten wir das derzeitige Kurs-Gewinn-Verhältnis für nicht gerechtfertigt, da die rückläufigen Einnahmen wahrscheinlich nicht lange für eine positivere Stimmung sorgen werden. Sollten sich die rückläufigen Einnahmen in Form eines sinkenden Aktienkurses bemerkbar machen, werden die Aktionäre dies zu spüren bekommen.

Bevor Sie sich eine Meinung bilden, haben wir 3 Warnzeichen für Allbirds entdeckt, auf die Sie achten sollten.

Wenn Sie sich nicht sicher sind, wie stark das Geschäft von Allbirds ist, können Sie in unserer interaktiven Liste von Aktien mit soliden Fundamentaldaten nach anderen Unternehmen suchen, die Sie vielleicht übersehen haben.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Sind Sie über den Inhalt besorgt? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Sie können auch eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com senden.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.