Bewertung der Cintas-Aktie nach nationaler Expansion und einem Rückgang von 15 % in diesem Jahr

• Haben Sie sich schon einmal gefragt, ob die Cintas-Aktie ein versteckter Wert ist oder bereits perfekt bewertet ist? Sie sind nicht allein, und heute gehen wir genau dieser Frage nach.
• In letzter Zeit hat die Cintas-Aktie einige Höhen und Tiefen erlebt: Sie hat in der letzten Woche 0,7 % verloren und ist im letzten Jahr um 15,2 % gesunken, kann aber immer noch einen starken Gewinn von 113,6 % über fünf Jahre vorweisen.
• Nach den jüngsten Nachrichten über die laufende landesweite Expansion und die strategischen Partnerschaften mit großen Gesundheitsdienstleistern hat sich der Markt um Cintas gedreht. Viele glauben, dass diese Entwicklungen die langfristigen Aussichten des Unternehmens beeinflussen könnten. Diese Schritte haben die Aufmerksamkeit der Anleger geweckt und könnten einen Teil der Volatilität des Aktienkurses erklären.
• Was die Bewertung anbelangt, so hat Cintas derzeit einen Wert von 0 von 6 auf unseren Unterbewertungstests, ist also nicht gerade ein Schnäppchen nach traditionellen Maßstäben. Lassen Sie uns diese Bewertungsmethoden auspacken, und bleiben Sie dran, denn es gibt eine noch intelligentere Methode zur Bewertung, die Sie am Ende nicht verpassen sollten.

Cintas erhält bei unseren Bewertungstests nur 0/6 Punkte. Sehen Sie, welche anderen roten Fahnen wir in der vollständigen Aufschlüsselung der Bewertung gefunden haben.

Ansatz 1: Cintas Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Das Discounted Cash Flow (DCF)-Modell schätzt den Wert eines Unternehmens, indem es die zukünftigen Cashflows projiziert und auf ihren aktuellen Wert abzinst. Dieser Ansatz hilft Anlegern zu beurteilen, ob der aktuelle Kurs einer Aktie durch die erwartete langfristige Ertragskraft gerechtfertigt ist.

Für Cintas liegt der zuletzt gemeldete Free Cash Flow bei 1,69 Milliarden Dollar. Analysten gehen davon aus, dass der jährliche Cashflow des Unternehmens im Laufe der Zeit steigen wird und bis zum Jahr 2029 etwa 2,60 Mrd. $ erreichen wird. Über den fünfjährigen Konsenszeitraum der Analysten hinaus werden zusätzliche Wachstumsschätzungen extrapoliert, um einen vollständigen Zehnjahresausblick zu erhalten.

Anhand dieser Daten berechnet das DCF-Modell den inneren Marktwert von Cintas auf 161,89 $ pro Aktie. Im Vergleich zum aktuellen Marktpreis bedeutet dies, dass Cintas mit einem Aufschlag von 13,6 % auf seinen geschätzten fairen Wert gehandelt wird. Mit anderen Worten: Die Aktie scheint nach dieser Methode überbewertet zu sein, da der Marktpreis die prognostizierten Cashflows übersteigt.

Ergebnis: ÜBERBEWERTET

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Cintas um 13,6 % überbewertet sein könnte. Entdecken Sie 905 unterbewertete Aktien oder erstellen Sie Ihren eigenen Screener, um bessere Wertmöglichkeiten zu finden.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Cintas kommen.

Ansatz 2: Cintas Kurs vs. Gewinn

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist eines der am häufigsten verwendeten Bewertungsinstrumente für profitable Unternehmen wie Cintas, da es den Aktienkurs des Unternehmens direkt mit seinen Gewinnen vergleicht. Dies macht es zu einem hilfreichen Maßstab, um zu beurteilen, ob eine Aktie sich selbst überholt oder ob noch ein Wert auf dem Tisch liegt.

Die Wachstumserwartungen und das Risiko spielen eine große Rolle dabei, was ein "normales" oder faires KGV ist. In der Regel verdienen Unternehmen mit einem höheren erwarteten Gewinnwachstum oder einem geringeren Risiko ein höheres KGV, während Unternehmen mit größerer Unsicherheit oder langsamerem Wachstum eher zu niedrigeren Multiplikatoren gehandelt werden.

Cintas wird derzeit mit einem KGV von 40,06x gehandelt. Zum Vergleich: Das durchschnittliche KGV der Branche liegt bei 21,95, und die Vergleichsgruppe des Unternehmens wird mit dem 30,02-fachen gehandelt. Bei einem reinen Multiplikatorenvergleich erscheint Cintas also teuer.

An dieser Stelle kommt das Simply Wall St-eigene "Fair Ratio" ins Spiel. Das faire Verhältnis für Cintas beträgt 29,94x, abgeleitet aus Faktoren wie dem prognostizierten Gewinnwachstum, der Gewinnmarge, der Größe und den Risiken des Unternehmens. Dies bietet eine maßgeschneiderte Benchmark, die über den Vergleich mit Gleichaltrigen oder der gesamten Branche hinausgeht.

Vergleicht man das aktuelle KGV von Cintas (40,06x) mit dem fairen Verhältnis (29,94x), so wird die Aktie deutlich über dem Wert gehandelt, der auf der Grundlage der Fundamentaldaten als fair anzusehen wäre, was darauf hindeutet, dass die Anleger einen Aufschlag zahlen, der möglicherweise nicht allein durch die Gewinnaussichten gerechtfertigt ist.

Fazit: ÜBERBEWERTET

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Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Cintas-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, um die Bewertung zu verstehen, und stellen Ihnen daher das Narrativ vor. Ein Narrativ ist einfach die Geschichte, die Sie über ein Unternehmen glauben: wohin es sich entwickelt, wie sich seine Branche verändert und wie sich diese Veränderungen auf seine finanzielle Zukunft auswirken werden. Im Gegensatz zu statischen Modellen oder Kennzahlen verbinden Narratives die Punkte zwischen den Geschäftsaussichten eines Unternehmens, Ihren eigenen Annahmen für künftige Umsätze, Erträge und Gewinnspannen und führen am Ende zu Ihrer Ansicht über den fairen Wert.

Auf der Community-Seite von Simply Wall St finden Sie dieses Tool, das von Millionen von Anlegern genutzt wird und mit dem Sie auf einfache Weise Narratives erstellen, teilen und vergleichen können. Alle Informationen werden automatisch aktualisiert, wenn neue Gewinnberichte oder Schlagzeilen veröffentlicht werden. Narratives helfen Ihnen, Kauf- oder Verkaufsentscheidungen zu treffen, indem sie Ihren fairen Wert transparent mit dem aktuellen Aktienkurs vergleichen, so dass Sie sehen können, ob Ihre Annahmen ein Handeln oder Abwarten unterstützen, während sich die Geschichte des Unternehmens entfaltet.

Einige Anleger sehen Cintas beispielsweise bei 257 $ pro Aktie, weil sie glauben, dass die Expansion und die margenstarken Geschäftsbereiche des Unternehmens für weiteres Wachstum sorgen werden. Andere setzen ihren fairen Wert näher bei 172 $ an und verweisen auf die Risiken der Telearbeit und des steigenden Kostendrucks. Narrative machen diese Perspektiven sichtbar, umsetzbar und immer aktuell.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von Cintas noch mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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