Die Aktionäre der TransDigm Group (NYSE:TDG) haben in den letzten fünf Jahren einen CAGR von 40% erzielt

Langfristige Investitionen können das Leben verändern, wenn man die wirklich großen Unternehmen kauft und hält. Und wir haben im Laufe der Jahre einige wirklich erstaunliche Gewinne gesehen. So ist beispielsweise der Aktienkurs von TransDigm Group Incorporated(NYSE:TDG) in den letzten sechs Monaten um satte 377 % gestiegen - eine beachtliche Rendite für Langfristbesitzer. Dies zeigt, welche Wertschöpfung einige Unternehmen erzielen können.

Vor diesem Hintergrund lohnt es sich zu prüfen, ob die zugrunde liegenden Fundamentaldaten des Unternehmens die Triebfeder für die langfristige Performance waren oder ob es einige Diskrepanzen gibt.

Es lässt sich nicht leugnen, dass die Märkte manchmal effizient sind, aber die Preise spiegeln nicht immer die zugrunde liegende Unternehmensleistung wider. Durch den Vergleich des Gewinns je Aktie (EPS) und der Aktienkursveränderungen im Laufe der Zeit können wir ein Gefühl dafür bekommen, wie sich die Einstellung der Anleger gegenüber einem Unternehmen im Laufe der Zeit verändert hat.

Über ein halbes Jahrzehnt hinweg konnte die TransDigm Group ihren Gewinn pro Aktie um 22 % pro Jahr steigern. Dieses EPS-Wachstum ist niedriger als der durchschnittliche jährliche Anstieg des Aktienkurses um 37 %. Dies deutet darauf hin, dass die Marktteilnehmer das Unternehmen heutzutage höher einschätzen. Und das ist in Anbetracht der Erfolgsbilanz des Wachstums kaum schockierend. Diese positive Stimmung spiegelt sich in dem (recht optimistischen) KGV von 46,98 wider.

Unten sehen Sie, wie sich der Gewinn je Aktie im Laufe der Zeit verändert hat (die genauen Werte erfahren Sie durch Klicken auf das Bild).

Es ist natürlich hervorragend zu sehen, wie die TransDigm Group ihre Gewinne im Laufe der Jahre gesteigert hat, aber für die Aktionäre ist die Zukunft wichtiger. Wenn Sie mit dem Gedanken spielen, Aktien der TransDigm Group zu kaufen oder zu verkaufen, sollten Sie sich diesen KOSTENLOSEN detaillierten Bericht über die Bilanz des Unternehmens ansehen.

Was ist mit den Dividenden?

Es ist wichtig, bei jeder Aktie neben der Kursrendite auch die Gesamtrendite für die Aktionäre zu berücksichtigen. Der TSR ist eine Renditeberechnung, die den Wert von Bardividenden (unter der Annahme, dass die erhaltenen Dividenden reinvestiert wurden) und den berechneten Wert von diskontierten Kapitalerhöhungen und Spin-offs berücksichtigt. Der TSR vermittelt wohl ein umfassenderes Bild der von einer Aktie erzielten Rendite. Der TSR der TransDigm Group lag in den letzten 5 Jahren bei 437 % und damit höher als die bereits erwähnte Kursrendite. Und es ist nicht schwer zu erraten, dass die Dividendenausschüttungen diese Abweichung weitgehend erklären!

Eine andere Sichtweise

Wir freuen uns, berichten zu können, dass die Aktionäre der TransDigm Group innerhalb eines Jahres eine Gesamtrendite von 20 % erzielt haben. Darin ist die Dividende enthalten. Noch beeindruckender ist jedoch der TSR über fünf Jahre, der bei 40 % pro Jahr liegt. Die pessimistische Sichtweise wäre die, dass die Aktie ihre besten Tage hinter sich hat, aber andererseits könnte sich der Kurs auch einfach nur abschwächen, während das Unternehmen selbst weiterhin erfolgreich ist. Es lohnt sich zwar, die verschiedenen Auswirkungen zu berücksichtigen, die die Marktbedingungen auf den Aktienkurs haben können, aber es gibt andere Faktoren, die noch wichtiger sind. Nehmen Sie zum Beispiel die Risiken - bei der TransDigm Group gibt es 3 Warnzeichen (und 2, die potenziell schwerwiegend sind) , von denen wir glauben, dass Sie sie kennen sollten.

Uns wird TransDigm Group besser gefallen, wenn wir einige große Insiderkäufe sehen. In der Zwischenzeit sollten Sie sich diese kostenlose Liste unterbewerteter Aktien (meist Small Caps) mit beträchtlichen Insiderkäufen in jüngster Zeit ansehen.

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

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