Hat der jüngste Rückschlag von Northrop Grumman eine neue Chance für Anleger geschaffen?

• Wenn Sie sich schon immer gefragt haben, ob der Aktienkurs von Northrop Grumman derzeit sinnvoll ist, sind Sie hier genau richtig. Lassen Sie uns gemeinsam den Wert der Aktie untersuchen.
• Während Northrop Grumman mit einem Plus von 16,6 % im laufenden Jahr und einer Rendite von 14,5 % im letzten Jahr den Markt übertroffen hat, ist die Aktie in letzter Zeit zurückgegangen, und zwar um 6,5 % im letzten Monat und 3,5 % in der letzten Woche.
• Diese jüngsten Rückgänge erfolgten vor dem Hintergrund von Schlagzeilen über neue Großaufträge im Verteidigungsbereich und anhaltende geopolitische Spannungen, die die Wahrnehmung von Risiken und Chancen in diesem Sektor durch die Anleger weiterhin beeinflussen. Northrop Grumman hat sich mehrere hochkarätige Regierungsaufträge gesichert, die trotz kurzfristiger Volatilität für Wachstum sorgen könnten.
• Das Unternehmen wird derzeit mit 4 von 6 Punkten bewertet, was darauf hindeutet, dass es bei den meisten, aber nicht bei allen wichtigen Prüfungen als unterbewertet gilt. Im Folgenden werden wir die Bedeutung dieser Bewertungen anhand der wichtigsten Bewertungsinstrumente aufschlüsseln. Bleiben Sie dran, um eine umfassendere Sichtweise zu erhalten, warum Zahlen allein möglicherweise nicht die ganze Geschichte erzählen.

Finden Sie heraus, warum die Rendite von Northrop Grumman von 14,5 % im letzten Jahr hinter der seiner Konkurrenten zurückbleibt.

Ansatz 1: Northrop Grumman Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Das Discounted Cash Flow (DCF)-Modell schätzt den Wert eines Unternehmens, indem es seine zukünftigen Cashflows prognostiziert und diese Prognosen dann mit einem angemessenen Zinssatz auf den heutigen Tag abzinst. Dieser Ansatz zielt darauf ab, den tatsächlichen Wert von Northrop Grumman auf der Grundlage der erwarteten künftigen Leistung und nicht nur der aktuellen Markttrends zu ermitteln.

Nach der jüngsten Analyse erwirtschaftete Northrop Grumman in den letzten zwölf Monaten einen freien Cashflow in Höhe von 1,75 Mrd. US-Dollar. Für die Zukunft prognostizieren die Analysten ein stetiges Cashflow-Wachstum. So wird der Free Cash Flow bis Ende 2029 voraussichtlich 3,86 Mrd. $ erreichen. Während sich professionelle Schätzungen in der Regel nur auf fünf Jahre erstrecken, werden weitere Projektionen extrapoliert, um einen vollständigen Zehnjahresausblick zu erhalten, der ein breiteres Bild der potenziellen finanziellen Leistung vermittelt.

Nach diesem Projektions- und Diskontierungsprozess errechnet das DCF-Modell einen inneren Wert von 534,34 $ pro Aktie. Im Vergleich zum aktuellen Kurs von Northrop Grumman bedeutet dies, dass die Aktie um etwa 2,1 % überbewertet ist. Diese Spanne ist gering, was darauf hindeutet, dass die Marktstimmung und die tatsächlichen Geschäftsaussichten kaum auseinanderklaffen.

Ergebnis: ÜBER RICHTIG

Northrop Grumman ist nach unserem Discounted Cash Flow (DCF) fair bewertet, aber das kann sich jederzeit ändern. Verfolgen Sie den Wert in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio und lassen Sie sich informieren, wann Sie handeln sollten.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Northrop Grumman kommen.

Ansatz 2: Northrop Grumman Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV)

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) wird häufig verwendet, um den Wert profitabler Unternehmen zu bewerten, da es den Marktpreis eines Unternehmens direkt mit seinen Gewinnen vergleicht. Dies macht es besonders relevant für reife Unternehmen wie Northrop Grumman, die kontinuierlich Gewinne erwirtschaften. Das KGV eines Unternehmens kann je nach erwartetem Wachstum und dem von den Anlegern wahrgenommenen Risiko variieren. Höhere Wachstumsaussichten rechtfertigen in der Regel ein höheres KGV, während ein erhöhtes Risiko das KGV tendenziell nach unten drückt.

Northrop Grumman wird derzeit mit einem KGV von 19,4x gehandelt. Zum Vergleich: Das durchschnittliche KGV in der Luft-, Raumfahrt- und Verteidigungsbranche liegt bei 38,3x, und der Durchschnitt der Vergleichsgruppe ist mit 35,4x ebenfalls sehr hoch. Gemessen an diesen Maßstäben scheint Northrop Grumman im Vergleich zu seinem Sektor attraktiv bewertet zu sein.

Das von Simply Wall St berechnete "faire Verhältnis" beträgt 27,0x. Diese firmeneigene Kennzahl geht über einfache Branchenvergleiche hinaus. Sie berücksichtigt wichtige Faktoren wie die Gewinnwachstumsrate von Northrop Grumman, das Risikoprofil, die Gewinnmargen, die Marktkapitalisierung und die spezifische Branchendynamik. Daher ist das faire Verhältnis eine maßgeschneiderte Benchmark, die die tatsächliche Situation des Unternehmens widerspiegelt, und nicht eine Einheitsgröße, wie sie für die Durchschnittswerte der Branche typisch ist.

Vergleicht man das aktuelle KGV von Northrop Grumman von 19,4x mit dem fairen Verhältnis von 27,0x, so erscheint die Aktie auf dieser Basis unterbewertet und wird deutlich unter dem Wert gehandelt, der für ein Unternehmen mit seinen Eigenschaften typisch wäre.

Ergebnis: UNTERBELASTET

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Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Northrop Grumman-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass die Zahlen nicht die ganze Geschichte erzählen. Lassen Sie uns Ihnen die Narrative vorstellen, eine dynamische, menschenzentrierte Methode zur Bewertung von Unternehmen. Ein Narrativ fasst Ihre persönliche Sichtweise von Northrop Grumman zusammen und zeigt auf, wie sich Ihrer Meinung nach Trends, Risiken und Chancen entwickeln werden. Diese Annahmen werden dann in eine langfristige Finanzprognose und eine Fair-Value-Schätzung umgesetzt.

Auf der Community-Seite von Simply Wall St können Investoren ihre Prognosen anhand von Geschichten erstellen und mit Millionen anderer Investoren teilen. Narratives verbinden Ihre Sicht auf die Zukunft des Unternehmens, einschließlich Ihrer Gedanken zu Wachstum, Rentabilität und Risiken, mit Schlüsselzahlen wie Umsatz, Margenschätzungen und fairer Bewertung. Einmal gespeichert, wird Ihr Narrativ ständig aktualisiert, sobald neue Nachrichten oder Ertragsdaten eintreffen, so dass Ihre Fair-Value-Schätzung ohne zusätzlichen Aufwand stets aktuell ist.

Dieses Tool hilft den Nutzern, intelligentere Kauf- und Verkaufsentscheidungen zu treffen, indem sie ihren persönlichen Fair Value mit dem aktuellen Aktienkurs vergleichen. Dieser Prozess zeigt auf, wann die eigene Überzeugung mit der Marktstimmung übereinstimmt oder davon abweicht. Einige Anleger gehen beispielsweise von robusten Verteidigungsausgaben und einer guten Vertragsabwicklung aus, was sie zu einem bullischen Fair Value von 690 $ pro Aktie veranlasst. Andere, die sich auf Ausführungsrisiken und sich entwickelnde globale Verteidigungstrends konzentrieren, könnten zu einem vorsichtigeren fairen Wert kommen, der näher bei 510 $ liegt.

Glauben Sie, dass Northrop Grumman noch mehr zu bieten hat? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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