Der Aktienkurs von MSC Industrial Direct Co, Inc. (NYSE:MSM) könnte ein gewisses Risiko signalisieren

Bei einem durchschnittlichen Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von fast 17 in den USA könnte man meinen, das KGV von MSC Industrial Direct Co. (NYSE:MSM) sei gleichgültig. Das mag zwar nicht auffallen, aber wenn das KGV nicht gerechtfertigt ist, könnten die Anleger eine potenzielle Chance verpassen oder eine drohende Enttäuschung ignorieren.

Mit seinem Gewinnwachstum im positiven Bereich im Vergleich zu den rückläufigen Gewinnen der meisten anderen Unternehmen hat sich MSC Industrial Direct in letzter Zeit recht gut geschlagen. Eine Möglichkeit ist, dass das KGV moderat ist, weil die Anleger glauben, dass die Erträge des Unternehmens in Zukunft weniger stabil sein werden. Ist dies nicht der Fall, so haben die bestehenden Aktionäre Grund, die künftige Entwicklung des Aktienkurses optimistisch zu sehen.

Lesen Sie unsere neueste Analyse zu MSC Industrial Direct

Möchten Sie herausfinden, wie Analysten die Zukunft von MSC Industrial Direct im Vergleich zur Branche einschätzen? In diesem Fall ist unser kostenloser Bericht ein guter Ausgangspunkt.

Stimmt das Wachstum mit dem KGV überein?

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis von MSC Industrial Direct ist typisch für ein Unternehmen, von dem nur ein moderates Wachstum und vor allem eine marktkonforme Entwicklung erwartet wird.

Rückblickend hat das letzte Jahr dem Unternehmen unter dem Strich praktisch die gleichen Zahlen geliefert wie das Jahr zuvor. Erfreulicherweise hat sich der Gewinn pro Aktie im Vergleich zu vor drei Jahren um insgesamt 34 % erhöht, ungeachtet der letzten 12 Monate. Dementsprechend hätten die Aktionäre diese mittelfristigen Gewinnwachstumsraten wahrscheinlich begrüßt.

Was die Aussichten betrifft, so dürften die neun Analysten, die das Unternehmen beobachten, für die nächsten drei Jahre ein jährliches Wachstum von 6,3 % prognostizieren. Da für den Markt ein jährliches Wachstum von 13 % prognostiziert wird, ist das Unternehmen auf ein schwächeres Ergebnis eingestellt.

Angesichts dieser Informationen finden wir es interessant, dass MSC Industrial Direct zu einem recht ähnlichen KGV wie der Markt gehandelt wird. Es scheint, dass die meisten Anleger die recht begrenzten Wachstumserwartungen ignorieren und bereit sind, für ein Engagement in der Aktie einen höheren Preis zu zahlen. Es wird schwierig sein, diese Preise aufrechtzuerhalten, da dieses Niveau des Gewinnwachstums die Aktie wahrscheinlich irgendwann belasten wird.

Das Schlusswort

Normalerweise warnen wir davor, bei Investitionsentscheidungen zu viel in das Kurs-Gewinn-Verhältnis hineinzulesen, obwohl es viel darüber aussagen kann, was andere Marktteilnehmer über das Unternehmen denken.

Unsere Untersuchung der Analystenprognosen von MSC Industrial Direct ergab, dass sich die schlechteren Gewinnaussichten nicht so stark auf das Kurs-Gewinn-Verhältnis auswirken, wie wir vorhergesagt hätten. Wenn wir eine schwache Gewinnprognose und ein langsameres Wachstum als der Markt sehen, vermuten wir, dass der Aktienkurs zu fallen droht und das moderate KGV sinkt. Solange sich diese Bedingungen nicht verbessern, ist es schwierig, diese Preise als angemessen zu akzeptieren.

Es gibt auch andere wichtige Risikofaktoren, die vor einer Investition zu berücksichtigen sind, und wir haben ein Warnzeichen für MSC Industrial Direct entdeckt, das Sie beachten sollten.

Wenn diese Risiken Sie dazu veranlassen, Ihre Meinung über MSC Industrial Direct zu überdenken, sollten Sie unsere interaktive Liste hochwertiger Aktien durchforsten, um eine Vorstellung davon zu bekommen, was es sonst noch auf dem Markt gibt.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Sind Sie über den Inhalt besorgt? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Sie können auch eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com senden.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.