Das KGV der Masco Corporation (NYSE:MAS) lässt einiges an Vertrauen vermissen

Es ist nicht übertrieben zu sagen, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) der Masco Corporation (NYSE:MAS) von 18,2x im Vergleich zum US-Markt, wo der Median des KGV bei etwa 17 liegt, derzeit recht "mittelmäßig" erscheint. Allerdings könnten die Anleger eine klare Chance oder einen potenziellen Rückschlag übersehen, wenn es keine rationale Grundlage für das KGV gibt.

Das jüngste Gewinnwachstum von Masco entsprach der Marktentwicklung. Das KGV ist wahrscheinlich moderat, weil die Anleger davon ausgehen, dass diese bescheidene Gewinnentwicklung anhalten wird. Wenn dies der Fall ist, werden zumindest die bestehenden Aktionäre wegen des aktuellen Aktienkurses nicht um den Schlaf gebracht.

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Wie entwickelt sich das Wachstum von Masco?

Es gibt eine inhärente Annahme, dass ein Unternehmen mit dem Markt mithalten sollte, damit KGVs wie das von Masco als angemessen betrachtet werden können.

Wenn wir uns die Ergebnisse des letzten Jahres ansehen, so hat das Unternehmen ein Ergebnis erzielt, das kaum von dem des Vorjahres abweicht. Einige starke Jahre davor bedeuten jedoch, dass es in den letzten drei Jahren immer noch in der Lage war, den Gewinn pro Aktie um insgesamt beeindruckende 30 % zu steigern. Man kann also mit Fug und Recht behaupten, dass das Gewinnwachstum des Unternehmens in letzter Zeit hervorragend war.

Was die Aussichten betrifft, so dürften die Analysten, die das Unternehmen beobachten, in den nächsten drei Jahren ein Wachstum von 8,3 % pro Jahr prognostizieren. Da für den Markt ein jährliches Wachstum von 13 % prognostiziert wird, ist das Unternehmen auf ein schwächeres Ergebnis eingestellt.

Vor diesem Hintergrund ist es verwunderlich, dass das KGV von Masco mit dem der meisten anderen Unternehmen übereinstimmt. Offensichtlich sind viele Anleger des Unternehmens weniger pessimistisch als die Analysten vermuten und sind nicht bereit, sich von ihren Aktien zu trennen. Diese Aktionäre bereiten sich möglicherweise auf künftige Enttäuschungen vor, wenn das KGV auf ein Niveau fällt, das besser mit den Wachstumsaussichten übereinstimmt.

Das Fazit zum KGV von Masco

Im Allgemeinen bevorzugen wir die Verwendung des Kurs-Gewinn-Verhältnisses, um festzustellen, was der Markt über die allgemeine Gesundheit eines Unternehmens denkt.

Wir haben festgestellt, dass Masco derzeit mit einem höheren Kurs-Gewinn-Verhältnis als erwartet gehandelt wird, da die Wachstumsprognosen niedriger sind als die des Marktes insgesamt. Wenn wir schwache Gewinnprognosen und ein langsameres Wachstum als der Markt sehen, vermuten wir, dass der Aktienkurs zu sinken droht und das moderate KGV sinkt. Damit sind die Investitionen der Aktionäre gefährdet und potenzielle Anleger laufen Gefahr, einen unnötigen Aufschlag zu zahlen.

Wir wollen nicht zu viel verraten, aber wir haben auch 2 Warnzeichen für Masco gefunden, auf die Sie achten sollten.

Wenn Sie sich nicht sicher sind, ob Masco ein starkes Unternehmen ist, sollten Sie unsere interaktive Liste von Aktien mit soliden Fundamentaldaten nach anderen Unternehmen durchsuchen, die Sie vielleicht übersehen haben.

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