Aktienanalyse

Ist Kennametal Inc. (NYSE:KMT) mit einem Kurs von 23,21 US$ eine nähere Betrachtung wert?

NYSE:KMT
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Kennametal Inc. (NYSE:KMT ) ist nicht das größte Unternehmen auf dem Markt, aber der Aktienkurs hat sich in den letzten Monaten an der NYSE deutlich bewegt: Er stieg auf Höchststände von 30,48 USD und fiel auf Tiefststände von 23,21 USD. Einige Kursbewegungen können den Anlegern eine bessere Gelegenheit bieten, in die Aktie einzusteigen und möglicherweise zu einem niedrigeren Preis zu kaufen. Eine Frage, die es zu beantworten gilt, ist, ob der aktuelle Handelskurs von Kennametal von 23,21 US-Dollar den tatsächlichen Wert des Small-Cap-Unternehmens widerspiegelt? Oder ist die Aktie derzeit unterbewertet, was uns die Möglichkeit zum Kauf bietet? Werfen wir einen Blick auf die Aussichten und den Wert von Kennametal auf der Grundlage der jüngsten Finanzdaten, um festzustellen, ob es Katalysatoren für eine Kursänderung gibt.

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Was ist die Chance bei Kennametal?

Nach meinem Preismultiplikatormodell, das das Kurs-Gewinn-Verhältnis des Unternehmens mit dem Branchendurchschnitt vergleicht, scheint der Aktienkurs gerechtfertigt zu sein. In diesem Fall habe ich das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) verwendet, da es nicht genügend Informationen gibt, um die Cashflows der Aktie zuverlässig vorherzusagen. Ich finde, dass das Verhältnis von Kennametal von 15,67x mit dem Verhältnis seiner Branchenkollegen übereinstimmt, was bedeutet, dass Sie, wenn Sie Kennametal heute kaufen, einen relativ vernünftigen Preis dafür zahlen würden. Gibt es in Zukunft eine weitere Gelegenheit, niedrig zu kaufen? Da der Aktienkurs von Kennametal recht volatil ist, könnte er in Zukunft noch weiter fallen (oder steigen), was eine weitere Kaufgelegenheit darstellen würde. Dies ist auf das hohe Beta zurückzuführen, das ein guter Indikator dafür ist, wie stark sich die Aktie im Vergleich zum übrigen Markt bewegt.

Können wir von Kennametal Wachstum erwarten?

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NYSE:KMT Gewinn- und Umsatzwachstum 20. Oktober 2023

Die Zukunftsaussichten sind ein wichtiger Aspekt, wenn Sie eine Aktie kaufen möchten, insbesondere wenn Sie als Anleger auf der Suche nach Wachstum für Ihr Portfolio sind. Obwohl Value-Investoren argumentieren würden, dass der innere Wert im Verhältnis zum Preis das Wichtigste ist, wäre eine überzeugendere Investitionsthese ein hohes Wachstumspotenzial zu einem günstigen Preis. Es wird erwartet, dass die Erträge von Kennametal in den nächsten Jahren um 44 % steigen werden, was auf eine sehr optimistische Zukunft hindeutet. Dies dürfte zu einem robusteren Cashflow führen, der sich in einem höheren Aktienwert niederschlägt.

Was dies für Sie bedeutet

Sind Sie ein Aktionär? KMTs optimistisches zukünftiges Wachstum scheint in den aktuellen Aktienkurs eingeflossen zu sein, denn die Aktien werden zu Branchenmultiplikatoren gehandelt. Es gibt jedoch auch andere wichtige Faktoren, die wir heute nicht berücksichtigt haben, wie z. B. die Finanzkraft des Unternehmens. Haben sich diese Faktoren seit dem letzten Mal, als Sie KMT betrachteten, verändert? Werden Sie genug Überzeugung haben, um zu kaufen, wenn der Kurs unter das KGV der Branche fällt?

Sind Sie ein potenzieller Investor? Wenn Sie ein Auge auf KMT geworfen haben, ist jetzt vielleicht nicht der günstigste Zeitpunkt für einen Kauf, da das Unternehmen zu Branchenmultiplikatoren gehandelt wird. Die optimistischen Prognosen sind jedoch ermutigend für KMT, was bedeutet, dass es sich lohnt, andere Faktoren wie die Stärke der Bilanz weiter zu untersuchen, um den nächsten Kursrückgang zu nutzen.

Wenn Sie sich eingehender mit Kennametal beschäftigen möchten, sollten Sie sich auch ansehen, welchen Risiken das Unternehmen derzeit ausgesetzt ist. Bei Simply Wall St haben wir 1 Warnzeichen für Kennametal gefunden, und wir denken, dass sie Ihre Aufmerksamkeit verdienen.

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Die Bewertung ist komplex, aber wir sind hier, um sie zu vereinfachen.

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Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

This article has been translated from its original English version, which you can find here.