Ist Johnson Controls nach der Rallye von 43,6 % und frischem Analysten-Buzz eine kluge Wette?

• Fragen Sie sich, ob Johnson Controls International zu einem Schnäppchen gehandelt wird, oder ob der beeindruckende Kursanstieg bedeutet, dass nur noch wenig Wert vorhanden ist? Damit sind Sie nicht allein, und wir werden nun untersuchen, was die Zahlen über die aktuelle Bewertung der Aktie aussagen.
• Die Aktie hat in der vergangenen Woche um 4,4 % zugelegt, ist im letzten Monat um 4,8 % geklettert und hat seit Jahresbeginn eine atemberaubende Rendite von 43,6 % erzielt. Damit liegen die längerfristigen Gewinne für das Jahr bei 51,0 % und für die letzten fünf Jahre bei über 200 %.
• Ein Großteil der jüngsten Dynamik wurde durch positive Branchennachrichten über intelligente Gebäudetechnologien und verstärkte globale Investitionen in die Energieeffizienz angeheizt, die beide direkt zu den Kernkompetenzen von Johnson Controls passen. Eine Flut von Berichten über wichtige Projektgewinne und eine neue Runde optimistischer Analystenstimmung haben das Unternehmen ebenfalls ins Rampenlicht gerückt.
• Bei all dieser Aufregung erreicht Johnson Controls derzeit 0 von 6 Punkten auf unserer Kernuntersuchung zur Unterbewertung. Dies könnte darauf hindeuten, dass die Dinge ein wenig überhitzt sind oder dass der Markt etwas weiß, was wir nicht wissen. Schauen wir uns die traditionellen und alternativen Möglichkeiten zur Bewertung des Unternehmens an, und bleiben Sie dran, um eine andere Perspektive zu sehen, die Ihre Einschätzung des wahren Wertes des Unternehmens verändern könnte.

Johnson Controls International erhält bei unseren Bewertungstests nur 0/6 Punkte. Sehen Sie sich an, welche anderen roten Fahnen wir in der vollständigen Aufschlüsselung der Bewertung gefunden haben.

Ansatz 1: Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse von Johnson Controls International

Ein Discounted Cash Flow (DCF)-Modell schätzt den Wert eines Unternehmens, indem es seine zukünftigen Cashflows projiziert und diese dann auf den heutigen Wert abzinst. Dieser Ansatz bietet den Anlegern einen Rahmen, um zu entscheiden, was sie für die prognostizierten Gewinne zahlen könnten, wobei der Schwerpunkt eher auf früher als auf später erwirtschafteten Barmitteln liegt.

Für Johnson Controls International beläuft sich der zuletzt gemeldete freie Cashflow auf 2,89 Milliarden Dollar. Analysten gehen davon aus, dass diese Zahl jedes Jahr steigen und bis 2028 3,31 Milliarden Dollar erreichen wird. Die Schätzungen der Analysten enden zwar an diesem Punkt, doch werden weitere Jahre extrapoliert, so dass der Free Cash Flow bis zum Jahr 2035 etwa 4,68 Mrd. $ erreichen wird, basierend auf einer abnehmenden jährlichen Wachstumsrate.

Nach Abzinsung aller künftigen Cashflows auf ihren aktuellen Wert schätzt das Modell den inneren Marktwert von Johnson Controls auf 87,12 $ pro Aktie. Der aktuelle Aktienkurs liegt jedoch rund 30,1 % über diesem berechneten Wert. Dies deutet darauf hin, dass die Aktie deutlich über den zugrundeliegenden Cashflow-Prognosen gehandelt wird, was darauf hindeutet, dass sie nach diesem Maßstab überbewertet sein könnte.

Ergebnis: ÜBERBEWERTET

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Johnson Controls International um 30,1 % überbewertet sein könnte. Entdecken Sie 855 unterbewertete Aktien oder erstellen Sie Ihren eigenen Screener, um bessere Wertmöglichkeiten zu finden.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Johnson Controls International kommen.

Ansatz 2: Johnson Controls International Kurs-Gewinn-Verhältnis (PE)

Für Unternehmen wie Johnson Controls International, die solide Gewinne erwirtschaften, ist das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) eine zuverlässige Methode zur Bewertung von Aktien. Im Wesentlichen sagt das KGV den Anlegern, wie viel sie für jeden Dollar des aktuellen Gewinns zahlen. Ein höheres KGV kann die Wachstumserwartungen widerspiegeln, bedeutet aber manchmal auch, dass die Aktien teuer werden, wenn Wachstum und Qualität dies nicht rechtfertigen. Normale oder "faire" KGVs werden von Faktoren wie der erwarteten Wachstumsgeschwindigkeit eines Unternehmens, seinem Risikoprofil und der Stabilität seiner Erträge im Vergleich zu denen der Wettbewerber beeinflusst.

Derzeit wird Johnson Controls mit einem KGV von 37,3 gehandelt. Das ist deutlich höher als der Durchschnitt der Baubranche von 19,1x und der Durchschnitt der Konkurrenten von 27,1x, was darauf hindeutet, dass der Markt überdurchschnittliche Aussichten für das Unternehmen einpreist oder möglicherweise übermäßig aufgeregt ist. Das Fair-Ratio-Modell von Simply Wall St verfolgt jedoch einen anderen Ansatz. Es vergleicht nicht nur mit der Konkurrenz, sondern berücksichtigt auch die Wachstumsprognose des Unternehmens, die Gewinnmargen, die Größe und die Branchenrisiken. Für Johnson Controls wird das faire Verhältnis mit 33,8x berechnet, was eine maßgeschneiderte Benchmark darstellt, die Stärken und Schwächen berücksichtigt, die bei einem reinen Branchenvergleich möglicherweise nicht deutlich werden.

Mit einem tatsächlichen KGV von 37,3x gegenüber einem fairen Verhältnis von 33,8x wird die Aktie deutlich über dem Wert gehandelt, den man auf der Grundlage der Fundamentaldaten erwarten könnte. Dies deutet darauf hin, dass die Aktie auf PE-Basis auf dem derzeitigen Niveau etwas überbewertet ist.

Ergebnis: ÜBERBEWERTET

Das KGV ist nur eine Seite der Medaille, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1404 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Johnson Controls International-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, um die Bewertung zu verstehen, und stellen Ihnen deshalb die Narrative vor. Ein Narrativ ist Ihre eigene Geschichte oder Perspektive über ein Unternehmen, die Sie aufbauen, indem Sie Ihre Überzeugungen über sein Wachstum, seine Rentabilität und seine Risiken mit spezifischen Prognosen und einem geschätzten fairen Wert verbinden. Anstatt sich nur auf allgemeine Modelle zu verlassen, können Sie mit Narratives die Geschichte hinter den Zahlen individuell gestalten, indem Sie Ihre Annahmen zu den zukünftigen Umsätzen, Gewinnen und Margen von Johnson Controls International zu einer lebendigen Finanzprognose kombinieren.

Mit Narratives können Sie die Entwicklung des Unternehmens leicht an Ihren Erwartungen ausrichten und dann sehen, wie sich Ihr fairer Wert im Vergleich zum aktuellen Kurs darstellt - alles an einem Ort auf der Simply Wall St Community-Seite, die von Millionen von Investoren genutzt wird. Diese Narrative werden dynamisch aktualisiert, wenn neue Ereignisse, wie z. B. Gewinnmitteilungen oder wichtige Nachrichten, berücksichtigt werden. Dies hilft Ihnen bei der Entscheidung, wann es an der Zeit ist, zu kaufen oder zu verkaufen. Beispielsweise könnten einige Anleger der Meinung sein, dass Johnson Controls International aufgrund der starken Nachfrage nach Rechenzentren und betrieblichen Verbesserungen einen hohen fairen Wert von 132,00 $ pro Aktie verdient, während andere Anleger Herausforderungen sehen und einen vorsichtigeren fairen Wert von nur 79,00 $ ansetzen. Narrative geben Ihnen die Macht und die Flexibilität, nach Ihrer Meinung zu investieren, nicht nur nach dem Konsens.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von Johnson Controls International noch mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Unsere Kommentare basieren ausschließlich auf historischen Daten und Analystenprognosen, wobei wir eine unvoreingenommene Methodik anwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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