Einige Aktionäre fühlen sich durch das KGV der GATX Corporation (NYSE:GATX) unruhig

Bei einem durchschnittlichen Kurs-Gewinn-Verhältnis (oder "KGV") von fast 17 in den Vereinigten Staaten könnte man meinen, das KGV von GATX Corporation (NYSE:GATX) von 18,7 sei gleichgültig. Das mag zwar nicht auffallen, aber wenn das KGV nicht gerechtfertigt ist, könnten die Anleger eine potenzielle Chance verpassen oder eine drohende Enttäuschung ignorieren.

Die jüngste Zeit war für GATX erfreulich, da seine Erträge trotz der rückläufigen Marktgewinne gestiegen sind. Eine Möglichkeit ist, dass das KGV moderat ist, weil die Anleger glauben, dass die Erträge des Unternehmens in Zukunft weniger widerstandsfähig sein werden. Wenn Sie das Unternehmen mögen, würden Sie hoffen, dass dies nicht der Fall ist, so dass Sie möglicherweise einige Aktien aufkaufen könnten, während es nicht ganz so günstig ist.

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Gibt es ein Wachstum für GATX?

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis von GATX ist typisch für ein Unternehmen, von dem nur ein moderates Wachstum und vor allem eine marktkonforme Entwicklung erwartet wird.

Rückblickend betrachtet hat das letzte Jahr dem Unternehmen einen außergewöhnlichen Gewinn von 62 % beschert. Die starke Leistung der letzten Zeit bedeutet, dass das Unternehmen auch in der Lage war, den Gewinn pro Aktie in den letzten drei Jahren um insgesamt 67 % zu steigern. Dementsprechend hätten die Aktionäre diese mittelfristigen Gewinnwachstumsraten wahrscheinlich begrüßt.

Für das kommende Jahr erwarten die vier Analysten, die das Unternehmen beobachten, ein Wachstum von 5,9 %. Das ist deutlich weniger als die 11 % Wachstumsprognose für den Gesamtmarkt.

Angesichts dieser Informationen finden wir es interessant, dass GATX zu einem ziemlich ähnlichen KGV wie der Markt gehandelt wird. Es scheint, dass die meisten Anleger die recht begrenzten Wachstumserwartungen ignorieren und bereit sind, für ein Engagement in der Aktie einen höheren Preis zu zahlen. Es wird schwierig sein, diese Preise aufrechtzuerhalten, da dieses Niveau des Gewinnwachstums die Aktie wahrscheinlich irgendwann belasten wird.

Das Fazit zum KGV von GATX

Es wird argumentiert, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis in bestimmten Branchen ein minderwertiger Maßstab für den Wert ist, aber es kann ein aussagekräftiger Indikator für die Unternehmensstimmung sein.

Unsere Untersuchung der Analystenprognosen von GATX hat ergeben, dass sich die schlechten Gewinnaussichten nicht so stark auf das KGV auswirken, wie wir vorhergesagt hätten. Wenn wir eine schwache Gewinnprognose und ein langsameres Wachstum als der Markt sehen, vermuten wir, dass der Aktienkurs zu sinken droht und das moderate KGV sinkt. Dadurch sind die Investitionen der Aktionäre gefährdet und potenzielle Anleger laufen Gefahr, einen unnötigen Aufschlag zu zahlen.

Außerdem sollten Sie sich über diese 3 Warnzeichen informieren, die wir bei GATX festgestellt haben (darunter 1, das besorgniserregend ist).

Vielleicht finden Sie eine bessere Anlage als GATX. Wenn Sie eine Auswahl möglicher Kandidaten suchen, sehen Sie sich diese kostenlose Liste interessanter Unternehmen an, die mit einem niedrigen KGV gehandelt werden (aber bewiesen haben, dass sie ihre Erträge steigern können).

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