Anleger sollten sich mit den Ergebnissen von GATX (NYSE:GATX) nicht zu sehr anfreunden

Trotz der Veröffentlichung einiger guter Ergebnisse hat sich der Markt für die Aktien der GATX Corporation(NYSE:GATX) nicht viel bewegt. Wir haben ein wenig nachgeforscht und sind bei den Details auf einige besorgniserregende Faktoren gestoßen.

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Die Auswirkung von ungewöhnlichen Posten auf den Gewinn

Unsere Daten deuten darauf hin, dass der Gewinn von GATX im letzten Jahr durch ungewöhnliche Posten um 119 Mio. US$ gesteigert wurde. Wir können nicht leugnen, dass höhere Gewinne uns im Allgemeinen optimistisch stimmen, aber wir würden es vorziehen, wenn der Gewinn nachhaltig wäre. Als wir die Zahlen von Tausenden von börsennotierten Unternehmen untersuchten, stellten wir fest, dass ein Gewinnanstieg durch ungewöhnliche Posten in einem bestimmten Jahr sich im nächsten Jahr oft nicht wiederholt. Und das ist schließlich genau das, was die buchhalterische Terminologie impliziert. Wir sehen, dass die positiven ungewöhnlichen Posten von GATX im Verhältnis zum Gewinn im Jahr bis März 2024 recht bedeutend waren. Unter sonst gleichen Bedingungen hätte dies wahrscheinlich zur Folge, dass der statutarische Gewinn ein schlechter Indikator für die zugrunde liegende Ertragskraft wäre.

Sie werden sich fragen, was die Analysten in Bezug auf die künftige Rentabilität prognostizieren. Zum Glück können Sie hier klicken, um eine interaktive Grafik zu sehen, die die künftige Rentabilität auf der Grundlage der Analystenschätzungen darstellt.

Unsere Meinung zur Gewinnentwicklung von GATX

Wie bereits erwähnt, wird GATX' großer Schub durch ungewöhnliche Posten nicht unbegrenzt vorhanden sein, so dass die statutarischen Gewinne wahrscheinlich ein schlechter Indikator für die zugrunde liegende Rentabilität sind. Aus diesem Grund sind wir der Meinung, dass die statutarischen Gewinne von GATX ein schlechter Indikator für die zugrunde liegende Ertragskraft sind und den Anlegern einen zu positiven Eindruck von dem Unternehmen vermitteln könnten. Die gute Nachricht ist jedoch, dass das EPS-Wachstum des Unternehmens in den letzten drei Jahren sehr beeindruckend war. Ziel dieses Artikels war es, zu beurteilen, wie gut wir uns darauf verlassen können, dass die statutarischen Gewinne das Potenzial des Unternehmens widerspiegeln, aber es gibt noch viel mehr zu berücksichtigen. Die Qualität der Erträge ist zwar wichtig, aber ebenso wichtig ist es, die Risiken zu berücksichtigen, denen GATX zum jetzigen Zeitpunkt ausgesetzt ist. Ein typisches Beispiel: Wir haben 3 Warnzeichen für GATX ausgemacht, auf die Sie achten sollten, und eines davon kann nicht ignoriert werden.

Heute haben wir uns auf einen einzigen Datenpunkt konzentriert, um die Art des Gewinns von GATX besser zu verstehen. Aber es gibt immer mehr zu entdecken, wenn man in der Lage ist, sich auf Kleinigkeiten zu konzentrieren. Manche Leute halten eine hohe Eigenkapitalrendite für ein gutes Zeichen eines Qualitätsunternehmens. Auch wenn Sie dafür ein wenig recherchieren müssen, könnte Ihnen diese kostenlose Sammlung von Unternehmen mit hoher Eigenkapitalrendite oder diese Liste von Aktien, die Insider kaufen, von Nutzen sein.

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