Analysten aktualisieren ihre Schätzungen für Caterpillar Inc. (NYSE:CAT) nach den Jahresergebnissen

Den Aktionären dürfte nicht entgangen sein, dass Caterpillar Inc.(NYSE:CAT) letzte Woche um diese Zeit das Ergebnis für das Gesamtjahr vorgelegt hat. Die erste Reaktion war nicht positiv, und die Aktien fielen in der vergangenen Woche um 6,0 % auf 371 USD. Das Ergebnis war insgesamt positiv - obwohl die Einnahmen in Höhe von 65 Mrd. US$ den Prognosen der Analysten entsprachen, überraschte Caterpillar mit einem statutarischen Gewinn von 22,05 US$ pro Aktie, der leicht über den Erwartungen lag. Dies ist ein wichtiger Zeitpunkt für Anleger, da sie die Leistung eines Unternehmens in seinem Bericht verfolgen, die Prognosen der Experten für das nächste Jahr einsehen und feststellen können, ob sich die Erwartungen an das Unternehmen geändert haben. Die Leser wird es freuen zu erfahren, dass wir die jüngsten gesetzlichen Prognosen zusammengefasst haben, um zu sehen, ob die Analysten ihre Meinung über Caterpillar nach den jüngsten Ergebnissen geändert haben.

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Nach dem Ergebnisbericht der letzten Woche prognostizieren die 16 Analysten von Caterpillar für 2025 einen Umsatz von 64,5 Mrd. US-Dollar, was in etwa dem Niveau der letzten 12 Monate entspricht. Der statutarische Gewinn pro Aktie wird im gleichen Zeitraum voraussichtlich um 7,4 % auf 20,69 US$ sinken. Vor diesem Ergebnisbericht hatten die Analysten für 2025 einen Umsatz von 65,9 Mrd. US$ und einen Gewinn pro Aktie (EPS) von 22,08 US$ prognostiziert. Es ist ziemlich klar, dass der Pessimismus nach den jüngsten Ergebnissen wieder aufgetaucht ist, was zu einer schwächeren Umsatzprognose und einer geringfügigen Herabsetzung der Schätzungen für den Gewinn pro Aktie geführt hat.

Trotz der Kürzungen der Gewinnprognosen gab es keine wirkliche Änderung des Kursziels von 394 US-Dollar, was zeigt, dass die Analysten der Meinung sind, dass die Änderungen keinen bedeutenden Einfluss auf den inneren Wert des Unternehmens haben. Sich auf ein einziges Kursziel zu fixieren, kann jedoch unklug sein, da das Konsensziel praktisch der Durchschnitt der Kursziele der Analysten ist. Daher sehen sich einige Anleger gerne die Spanne der Schätzungen an, um festzustellen, ob es unterschiedliche Meinungen zur Bewertung des Unternehmens gibt. Der optimistischste Caterpillar-Analyst hat ein Kursziel von 493 US-Dollar pro Aktie, während der pessimistischste das Unternehmen mit 250 US-Dollar bewertet. Beachten Sie den großen Unterschied zwischen den Kurszielen der Analysten? Dies deutet darauf hin, dass es für das zugrundeliegende Geschäft eine ziemlich große Bandbreite an möglichen Szenarien gibt.

Diese Schätzungen sind interessant, aber es kann nützlich sein, einige breitere Linien zu zeichnen, wenn man sieht, wie die Prognosen sowohl mit der früheren Leistung von Caterpillar als auch mit der Leistung anderer Unternehmen in derselben Branche verglichen werden. Aus diesen Schätzungen geht hervor, dass sich der Umsatz verlangsamen wird, mit einem prognostizierten jährlichen Rückgang von 0,5 % bis Ende 2025. Dies bedeutet einen deutlichen Rückgang gegenüber dem jährlichen Wachstum von 9,0 % in den letzten fünf Jahren. Ein Vergleich mit unseren Daten zeigt, dass für andere Unternehmen in derselben Branche insgesamt ein jährliches Umsatzwachstum von 4,2 % erwartet wird. Obwohl also ein Rückgang der Einnahmen prognostiziert wird, hat diese Wolke keinen Silberstreif am Horizont - Caterpillar wird voraussichtlich hinter der Branche zurückbleiben.

Unterm Strich

Das Wichtigste ist, dass die Analysten ihre Schätzungen für den Gewinn je Aktie zurückgenommen haben, was zeigt, dass sich die Stimmung nach diesen Ergebnissen deutlich eingetrübt hat. Negativ zu vermerken ist, dass auch die Umsatzschätzungen nach unten korrigiert wurden, was bedeutet, dass das Unternehmen schlechter abschneiden wird als die Branche insgesamt. Das Konsenskursziel blieb unverändert bei 394 US$, wobei die jüngsten Schätzungen nicht ausreichten, um die Kursziele zu beeinflussen.

Allerdings ist die langfristige Entwicklung der Unternehmensgewinne viel wichtiger als das nächste Jahr. Wir haben Schätzungen mehrerer Caterpillar-Analysten, die bis zum Jahr 2027 reichen, und Sie können sie hier auf unserer Plattform kostenlos einsehen.

Wir wollen Ihnen nicht zu sehr ins Handwerk pfuschen, aber wir haben auch 2 Warnzeichen für Caterpillar gefunden, die Sie beachten sollten.

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