Die Aktien von BlueLinx Holdings Inc. (NYSE:BXC) steigen um 27%, aber das Unternehmen bleibt hinter dem Markt zurück

Die Aktien von BlueLinx Holdings Inc.(NYSE:BXC) haben ihre jüngste Dynamik mit einem Anstieg von 27 % allein im letzten Monat fortgesetzt. In den letzten 30 Tagen betrug der jährliche Zuwachs sogar 58 %.

Obwohl der Kurs des Unternehmens gestiegen ist, ist BlueLinx Holdings mit seinem 10-fachen Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) immer noch eine attraktive Investition, da etwa die Hälfte der Unternehmen in den USA ein Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von über 17 aufweisen. Allerdings ist es nicht ratsam, das KGV für bare Münze zu nehmen, denn es könnte eine Erklärung dafür geben, warum es begrenzt ist.

Mit Gewinnen, die in letzter Zeit stärker zurückgehen als die des Marktes, war BlueLinx Holdings sehr träge. Es scheint, dass viele davon ausgehen, dass die schlechte Ertragslage anhält, was das KGV drückt. Wenn Sie das Unternehmen immer noch mögen, sollten Sie eine Trendwende in der Gewinnentwicklung abwarten, bevor Sie eine Entscheidung treffen. Zumindest sollten Sie hoffen, dass sich der Gewinnrückgang nicht noch weiter verschlimmert, wenn Sie Aktien kaufen wollen, während das Unternehmen in Ungnade gefallen ist.

Siehe unsere letzte Analyse zu BlueLinx Holdings

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Was sagen uns die Wachstumsmetriken über das niedrige KGV?

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis von BlueLinx Holdings ist typisch für ein Unternehmen, von dem nur ein begrenztes Wachstum und vor allem eine schlechtere Performance als der Markt erwartet wird.

Rückblickend hat das letzte Jahr dem Unternehmen einen frustrierenden Rückgang des Gewinns um 69 % beschert. In den letzten drei Jahren ist der Gewinn pro Aktie jedoch trotz der unbefriedigenden kurzfristigen Entwicklung um insgesamt 108 % gestiegen. Obwohl es eine holprige Fahrt war, kann man dennoch sagen, dass das Gewinnwachstum in letzter Zeit für das Unternehmen mehr als angemessen war.

Was die Aussichten betrifft, so dürften die Erträge im nächsten Jahr geringer ausfallen, denn die vier Analysten, die das Unternehmen beobachten, rechnen mit einem Gewinnrückgang von 20 %. Das ist nicht gut, wenn man bedenkt, dass für den übrigen Markt ein Wachstum von 10 % erwartet wird.

Angesichts dieser Informationen überrascht es uns nicht, dass BlueLinx Holdings zu einem KGV gehandelt wird, das unter dem des Marktes liegt. Es ist jedoch unwahrscheinlich, dass schrumpfende Gewinne langfristig zu einem stabilen KGV führen werden. Selbst die bloße Beibehaltung dieser Kurse könnte sich als schwierig erweisen, da die schwachen Aussichten die Aktien belasten.

Das Wichtigste zum Schluss

Obwohl die Aktien von BlueLinx Holdings an Fahrt gewinnen, liegt ihr KGV immer noch hinter dem der meisten anderen Unternehmen zurück. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis allein zu verwenden, um zu entscheiden, ob Sie Ihre Aktie verkaufen sollten, ist nicht sinnvoll, kann aber ein praktischer Hinweis auf die Zukunftsaussichten des Unternehmens sein.

Wie wir vermutet haben, ergab unsere Untersuchung der Analystenprognosen von BlueLinx Holdings, dass die Aussicht auf schrumpfende Gewinne zu dem niedrigen KGV beiträgt. Im Moment akzeptieren die Aktionäre das niedrige KGV, da sie sich damit abfinden, dass die künftigen Erträge wahrscheinlich keine angenehmen Überraschungen bieten werden. Unter diesen Umständen ist es schwer vorstellbar, dass der Aktienkurs in naher Zukunft stark ansteigen wird.

Es gibt auch andere wichtige Risikofaktoren, die zu berücksichtigen sind, und wir haben 2 Warnzeichen für BlueLinx Holdings entdeckt (eines davon ist etwas besorgniserregend!), auf die Sie achten sollten, bevor Sie hier investieren.

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