Marktteilnehmer erkennen die Ergebnisse der Barnes Group Inc. (NYSE:B) an und treiben die Aktien um 27% nach oben

Die Aktionäre der Barnes Group Inc.(NYSE:B) sind zweifellos erfreut darüber, dass der Aktienkurs im letzten Monat um 27 % gestiegen ist, obwohl er immer noch darum kämpft, den kürzlich verlorenen Boden wieder aufzuholen. Leider konnten die Kursgewinne des letzten Monats die Verluste des letzten Jahres kaum ausgleichen, da die Aktie in diesem Zeitraum immer noch 20 % verloren hat.

Angesichts des Kursanstiegs und der Tatsache, dass fast die Hälfte der Unternehmen in den Vereinigten Staaten ein Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von weniger als 17 aufweisen, könnte man die Barnes Group mit ihrem KGV von 68,4 als eine Aktie betrachten, die man ganz meiden sollte. Wir müssten jedoch etwas tiefer graben, um festzustellen, ob es eine rationale Grundlage für das stark erhöhte KGV gibt.

Die Barnes Group hat sich in letzter Zeit schwer getan, da ihre Gewinne schneller als die der meisten anderen Unternehmen zurückgegangen sind. Eine Möglichkeit ist, dass das KGV so hoch ist, weil die Anleger glauben, dass das Unternehmen die Dinge vollständig umdrehen und die meisten anderen Unternehmen auf dem Markt überholen wird. Wenn dies nicht der Fall ist, könnten die bestehenden Aktionäre sehr nervös sein, was die Rentabilität des Aktienkurses angeht.

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Was sagen uns die Wachstumsmetriken über das hohe KGV?

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis der Barnes Group ist typisch für ein Unternehmen, von dem ein sehr starkes Wachstum und vor allem eine deutlich bessere Performance als der Markt erwartet wird.

Betrachtet man die Ergebnisse des letzten Jahres, so muss man leider feststellen, dass die Gewinne des Unternehmens um 6,6 % gesunken sind. Infolgedessen sind auch die Gewinne von vor drei Jahren insgesamt um 72 % gesunken. Dementsprechend wären die Aktionäre hinsichtlich der mittelfristigen Gewinnwachstumsraten niedergeschlagen gewesen.

Die vier Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen davon aus, dass der Gewinn pro Aktie in den kommenden drei Jahren um 77 % pro Jahr steigen wird. Für den Rest des Marktes wird dagegen nur ein jährliches Wachstum von 13 % prognostiziert, was deutlich weniger attraktiv ist.

Vor diesem Hintergrund ist es verständlich, dass das KGV der Barnes Group über dem der meisten anderen Unternehmen liegt. Offensichtlich sind die Aktionäre nicht daran interessiert, sich von einem Unternehmen zu trennen, das potenziell eine bessere Zukunft vor sich hat.

Was können wir aus dem KGV der Barnes Group lernen?

Der starke Anstieg des Aktienkurses hat auch das KGV der Barnes Group in große Höhen getrieben. Es wird argumentiert, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis in bestimmten Branchen ein minderwertiger Maßstab für den Wert ist, aber es kann ein aussagekräftiger Stimmungsindikator für Unternehmen sein.

Wie wir vermutet hatten, ergab unsere Untersuchung der Analystenprognosen der Barnes Group, dass die überragenden Gewinnaussichten des Unternehmens zu seinem hohen KGV beitragen. Zum jetzigen Zeitpunkt sind die Anleger der Ansicht, dass das Potenzial für eine Verschlechterung der Erträge nicht groß genug ist, um ein niedrigeres KGV zu rechtfertigen. Solange sich diese Bedingungen nicht ändern, werden sie den Aktienkurs weiterhin stark stützen.

Sie sollten immer an die Risiken denken. In diesem Fall haben wir 3 Warnzeichen für die Barnes Group ausgemacht, die Sie beachten sollten, und eines davon bereitet uns Unbehagen.

Natürlich könnten Sie auch eine bessere Aktie als Barnes Group finden. Dann sollten Sie sich diese kostenlose Sammlung anderer Unternehmen ansehen, die ein vernünftiges Kurs-Gewinn-Verhältnis haben und deren Gewinne stark gewachsen sind.

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