Die vielversprechenden Ergebnisse von Transcat (NASDAQ:TRNS) könnten auf einem weichen Fundament ruhen

Transcat, Inc.(NASDAQ:TRNS) meldete gerade starke Gewinne, und der Markt reagierte entsprechend mit einem kräftigen Anstieg des Aktienkurses. Wir haben einige Analysen durchgeführt und sind der Meinung, dass die Anleger einige Details übersehen, die sich hinter den Gewinnzahlen verbergen.

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Ein wesentlicher Aspekt bei der Bewertung der Ertragsqualität ist die Frage, wie stark ein Unternehmen seine Aktionäre verwässert. Transcat hat die Anzahl der ausgegebenen Aktien im letzten Jahr um 20 % erhöht. Infolgedessen verteilt sich der Nettogewinn des Unternehmens jetzt auf eine größere Anzahl von Aktien. Wenn man über den Nettogewinn spricht, ohne den Gewinn pro Aktie zu berücksichtigen, wird man von den großen Zahlen abgelenkt und ignoriert die kleineren Zahlen, die den Wert pro Aktie betreffen. Ein Diagramm des Gewinns pro Aktie von Transcat finden Sie, wenn Sie hier klicken.

Wie wirkt sich die Verwässerung auf den Gewinn pro Aktie (EPS) von Transcat aus?

Wie Sie oben sehen können, hat Transcat seinen Nettogewinn in den letzten Jahren gesteigert, mit einem jährlichen Zuwachs von 73 % über drei Jahre. Der Gewinn pro Aktie stieg jedoch im gleichen Zeitraum nur um 56 % pro Jahr. Und auf den ersten Blick beeindruckt der Gewinnzuwachs von 28 % im letzten Jahr. Aber im Vergleich dazu stieg der Gewinn pro Aktie im selben Zeitraum nur um 17 %. Sie sehen also ganz deutlich, dass die Verwässerung die Gewinne der Aktionäre beeinflusst.

Langfristig gesehen spiegeln Veränderungen im Aktienkurs in der Regel auch Veränderungen im Gewinn je Aktie wider. Es ist also sicherlich positiv für die Aktionäre, wenn Transcat den Gewinn pro Aktie dauerhaft steigern kann. Andererseits wären wir weit weniger erfreut, wenn wir erfahren würden, dass sich der Gewinn (aber nicht das EPS) verbessert. Aus diesem Grund könnte man sagen, dass das EPS langfristig wichtiger ist als der Nettogewinn, wenn man davon ausgeht, dass das Ziel darin besteht zu beurteilen, ob der Aktienkurs eines Unternehmens steigen könnte.

Sie fragen sich vielleicht, was die Analysten in Bezug auf die künftige Rentabilität voraussagen. Zum Glück können Sie hier klicken, um ein interaktives Diagramm zu sehen, das die zukünftige Rentabilität auf der Grundlage ihrer Schätzungen darstellt.

Unsere Meinung zur Gewinnentwicklung von Transcat

Durch die Verwässerung der bestehenden Aktionäre erhält jede Transcat-Aktie nun einen deutlich kleineren Anteil am Gesamtgewinn. Daher halten wir es für möglich, dass die tatsächliche Ertragskraft von Transcat geringer ist als der statutarische Gewinn. Nichtsdestotrotz ist es erwähnenswert, dass der Gewinn pro Aktie in den letzten drei Jahren um 56 % gestiegen ist. Ziel dieses Artikels war es, zu beurteilen, inwieweit wir uns darauf verlassen können, dass die statutarischen Gewinne das Potenzial des Unternehmens widerspiegeln, aber es gibt noch viel mehr zu berücksichtigen. Wenn Sie sich eingehender mit dieser Aktie befassen möchten, sollten Sie unbedingt auch die Risiken berücksichtigen, denen sie ausgesetzt ist. Jedes Unternehmen birgt Risiken, und wir haben 2 Warnzeichen für Transcat ausgemacht, die Sie kennen sollten.

In dieser Notiz wurde nur ein einziger Faktor betrachtet, der Aufschluss über die Art des Gewinns von Transcat gibt. Aber es gibt immer mehr zu entdecken, wenn man in der Lage ist, sich auf Kleinigkeiten zu konzentrieren. Manche Menschen betrachten eine hohe Eigenkapitalrendite als ein gutes Zeichen für ein Qualitätsunternehmen. Vielleicht interessiert Sie diese kostenlose Sammlung von Unternehmen, die eine hohe Eigenkapitalrendite aufweisen, oder diese Liste von Aktien mit hohem Insideranteil.

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Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.