Sunrun Inc. (NASDAQ:RUN) Aktie schießt um 29% in die Höhe, da die Investoren weniger pessimistisch sind als erwartet

Die Aktionäre von Sunrun Inc.(NASDAQ:RUN) würden sich freuen, dass der Aktienkurs einen großartigen Monat hinter sich hat, in dem er um 29 % gestiegen ist und sich von der vorherigen Schwäche erholt hat. Leider konnten die Gewinne des letzten Monats die Verluste des letzten Jahres nicht ausgleichen, da die Aktie in diesem Zeitraum immer noch 22 % verloren hat.

Trotz des kräftigen Kursanstiegs ist es nicht übertrieben zu sagen, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis (P/S) von Sunrun von 1,3 im Vergleich zur Elektroindustrie in den Vereinigten Staaten, wo das mittlere P/S-Verhältnis bei 1,7 liegt, derzeit ziemlich "mittelmäßig" erscheint. Die Anleger könnten jedoch eine klare Chance oder einen potenziellen Rückschlag übersehen, wenn es keine rationale Grundlage für das KGV gibt.

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Wie sich Sunrun entwickelt hat

Sunrun hat sich in letzter Zeit nicht gut entwickelt, da seine rückläufigen Einnahmen im Vergleich zu anderen Unternehmen, die im Durchschnitt ein gewisses Wachstum ihrer Einnahmen verzeichnen konnten, schlecht abschneiden. Es könnte sein, dass viele erwarten, dass sich die mäßige Umsatzentwicklung positiv auswirkt, was das Kurs-Gewinn-Verhältnis vor einem Rückgang bewahrt hat. Sollte dies nicht der Fall sein, könnten die bestehenden Aktionäre ein wenig nervös sein, was die Tragfähigkeit des Aktienkurses angeht.

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Passen die Umsatzprognosen zum Kurs-Gewinn-Verhältnis?

Ein Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) wie das von Sunrun ist nur dann angemessen, wenn das Wachstum des Unternehmens eng mit dem der Branche übereinstimmt.

Rückblickend hat das letzte Jahr einen frustrierenden Rückgang von 12 % beim Umsatz des Unternehmens gebracht. Trotz der unbefriedigenden kurzfristigen Entwicklung konnte das Unternehmen in den letzten drei Jahren einen hervorragenden Anstieg der Gesamteinnahmen um 103 % verzeichnen. Obwohl es eine holprige Fahrt war, kann man dennoch sagen, dass das Umsatzwachstum in letzter Zeit mehr als angemessen für das Unternehmen war.

Was die Aussichten betrifft, so dürften die Analysten, die das Unternehmen beobachten, für die nächsten drei Jahre ein Wachstum von 14 % pro Jahr erwarten. Für die übrige Branche wird dagegen ein jährliches Wachstum von 46 % prognostiziert, was deutlich attraktiver ist.

In Anbetracht dessen ist es merkwürdig, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Sunrun im Einklang mit den meisten anderen Unternehmen steht. Es scheint, dass die meisten Anleger die recht begrenzten Wachstumserwartungen ignorieren und bereit sind, für ein Engagement in der Aktie einen höheren Preis zu zahlen. Diese Aktionäre bereiten sich möglicherweise auf künftige Enttäuschungen vor, wenn das Kurs-Gewinn-Verhältnis auf ein Niveau fällt, das den Wachstumsaussichten besser entspricht.

Das Wichtigste zum Schluss

Die Sunrun-Aktie hat in letzter Zeit viel Schwung bekommen, was dazu geführt hat, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis mit dem Rest der Branche gleichgezogen hat. Es wird argumentiert, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis in bestimmten Branchen ein minderwertiges Maß für den Wert ist, aber es kann ein aussagekräftiger Stimmungsindikator sein.

In Anbetracht der Tatsache, dass die Umsatzwachstumsprognosen von Sunrun im Vergleich zur gesamten Branche relativ gedämpft sind, überrascht das aktuelle Kurs-Umsatz-Verhältnis des Unternehmens. Wir haben derzeit kein Vertrauen in das Kurs-Gewinn-Verhältnis, da die prognostizierten künftigen Einnahmen eine positivere Stimmung nicht lange stützen dürften. Diese Umstände stellen ein Risiko für derzeitige und künftige Anleger dar, die einen Rückgang der Aktienkurse erleben könnten, wenn das geringe Umsatzwachstum die Stimmung beeinträchtigt.

Vergessen Sie nicht, dass es auch andere Risiken geben kann. Wir haben zum Beispiel 5 Warnzeichen für Sunrun identifiziert ( 1 ist signifikant), die Sie beachten sollten.

Wenn Sie sich für Unternehmen mit einem soliden Gewinnwachstum in der Vergangenheit interessieren, sollten Sie sich diese kostenlose Sammlung anderer Unternehmen mit starkem Gewinnwachstum und niedrigen Kurs-Gewinn-Verhältnissen ansehen.

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