Diese 4 Maßnahmen deuten darauf hin, dass Limbach Holdings (NASDAQ:LMB) Fremdkapital sicher einsetzt

David Iben brachte es auf den Punkt, als er sagte: "Volatilität ist kein Risiko, um das wir uns kümmern. Was uns interessiert, ist die Vermeidung eines dauerhaften Kapitalverlusts. Es ist nur natürlich, die Bilanz eines Unternehmens zu betrachten, wenn man untersucht, wie risikoreich es ist, da Schulden oft eine Rolle spielen, wenn ein Unternehmen zusammenbricht. Wir stellen fest, dass Limbach Holdings, Inc.(NASDAQ:LMB) Schulden in seiner Bilanz hat. Die eigentliche Frage ist jedoch, ob diese Schulden das Unternehmen risikoreich machen.

Welches Risiko birgt die Verschuldung?

Schulden helfen einem Unternehmen so lange, bis das Unternehmen Schwierigkeiten hat, sie zurückzuzahlen, entweder mit neuem Kapital oder mit freiem Cashflow. Wenn das Unternehmen seinen gesetzlichen Verpflichtungen zur Rückzahlung der Schulden nicht nachkommen kann, gehen die Aktionäre letztlich leer aus. Ein häufigerer (aber immer noch kostspieliger) Fall ist jedoch, dass ein Unternehmen Aktien zu Schleuderpreisen ausgeben muss, wodurch die Aktionäre dauerhaft verwässert werden, nur um seine Bilanz zu stützen. Am häufigsten kommt es jedoch vor, dass ein Unternehmen seine Schulden einigermaßen gut verwaltet - und zwar zu seinem eigenen Vorteil. Wenn wir die Verschuldung untersuchen, betrachten wir zunächst die Barmittel und den Schuldenstand zusammen.

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Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Limbach Holdings?

Sie können auf die Grafik unten klicken, um die historischen Zahlen zu sehen, aber sie zeigt, dass Limbach Holdings im Dezember 2023 Schulden in Höhe von 22,3 Mio. US$ hatte, was einen Anstieg von 20,8 Mio. US$ innerhalb eines Jahres bedeutet. Dem stehen jedoch 59,8 Mio. US$ an Barmitteln gegenüber, was einen Nettobarmittelbestand von 37,5 Mio. US$ bedeutet.

Ein Blick auf die Verbindlichkeiten von Limbach Holdings

Die letzten Bilanzdaten zeigen, dass Limbach Holdings Verbindlichkeiten in Höhe von 145,1 Mio. US$ hat, die innerhalb eines Jahres fällig werden, und Verbindlichkeiten in Höhe von 38,4 Mio. US$, die danach fällig werden. Demgegenüber standen 59,8 Mio. US$ an Barmitteln und 149,4 Mio. US$ an Forderungen, die innerhalb von 12 Monaten fällig wurden. Das Unternehmen kann also 25,8 Mio. US$ mehr an liquiden Mitteln vorweisen als an Gesamtverbindlichkeiten.

Diese kurzfristige Liquidität ist ein Zeichen dafür, dass Limbach Holdings seine Schulden wahrscheinlich mit Leichtigkeit tilgen könnte, da seine Bilanz alles andere als angespannt ist. Einfach ausgedrückt: Die Tatsache, dass Limbach Holdings über mehr Barmittel als Schulden verfügt, ist wohl ein guter Hinweis darauf, dass das Unternehmen seine Schulden sicher verwalten kann.

Noch beeindruckender ist die Tatsache, dass Limbach Holdings sein EBIT innerhalb von zwölf Monaten um 110 % steigern konnte. Diese Steigerung wird es in Zukunft noch leichter machen, Schulden abzubauen. Es besteht kein Zweifel daran, dass wir am meisten über die Verschuldung erfahren, wenn wir die Bilanz betrachten. Aber es sind vor allem die künftigen Erträge, die über die Fähigkeit von Limbach Holdings entscheiden werden, auch in Zukunft eine gesunde Bilanz zu haben. Wenn Sie also wissen möchten, was die Fachleute denken, könnte dieser kostenlose Bericht über die Gewinnprognosen der Analysten interessant für Sie sein.

Und schließlich mag das Finanzamt zwar buchhalterische Gewinne bewundern, aber Kreditgeber akzeptieren nur kaltes, hartes Geld. Limbach Holdings verfügt zwar über Nettobarmittel in seiner Bilanz, aber es lohnt sich dennoch, einen Blick auf die Fähigkeit des Unternehmens zu werfen, das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) in freien Cashflow umzuwandeln, um zu verstehen, wie schnell das Unternehmen diesen Bargeldbestand aufbaut (oder abbaut). In den letzten drei Jahren hat Limbach Holdings tatsächlich mehr freien Cashflow als EBIT produziert. Diese Art von starker Cash-Conversion begeistert uns so sehr wie die Menge, wenn der Beat bei einem Daft-Punk-Konzert fällt.

Resümee

Wir haben zwar Verständnis für Anleger, die Schulden als bedenklich empfinden, aber Sie sollten nicht vergessen, dass Limbach Holdings über einen Nettobarmittelbestand von 37,5 Mio. USD sowie über mehr liquide Vermögenswerte als Verbindlichkeiten verfügt. Und das Unternehmen hat uns mit einem freien Cashflow von 55 Mio. US$ beeindruckt, was 109 % seines EBIT entspricht. Ist die Verschuldung von Limbach Holdings also ein Risiko? Das scheint uns nicht der Fall zu sein. Zweifellos erfahren wir am meisten über Schulden aus der Bilanz. Aber letztlich kann jedes Unternehmen Risiken enthalten, die außerhalb der Bilanz bestehen. Zum Beispiel - Limbach Holdings hat 1 Warnzeichen , von dem wir denken, dass Sie es beachten sollten.

Wenn Sie daran interessiert sind, in Unternehmen zu investieren, die ihre Gewinne ohne Schuldenlast steigern können, sollten Sie sich diese kostenlose Liste wachsender Unternehmen mit Nettobarmitteln in der Bilanz ansehen.

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