Die Aktie von FTC Solar, Inc. (NASDAQ:FTCI) steigt um 82%, obwohl ihr Preis und ihr Geschäft immer noch hinter der Branche zurückbleiben

Die Aktionäre von FTC Solar, Inc.(NASDAQ:FTCI) sind zweifellos erfreut, dass der Aktienkurs im letzten Monat um 82 % gestiegen ist, obwohl er immer noch darum kämpft, den kürzlich verlorenen Boden aufzuholen. Dennoch ändert der 30-Tage-Sprung nichts an der Tatsache, dass längerfristig orientierte Aktionäre ihre Aktien durch den 62%igen Kursrückgang in den letzten zwölf Monaten dezimiert sahen.

Trotz des kräftigen Kursanstiegs ist FTC Solar mit einem Kurs-Umsatz-Verhältnis (KGV) von 0,9 im Vergleich zur US-Elektroindustrie, in der etwa die Hälfte der Unternehmen ein KGV von mehr als 1,6 aufweisen und sogar KGVs von mehr als 4 üblich sind, immer noch ein Kauf. Dennoch müssten wir etwas tiefer graben, um festzustellen, ob es eine rationale Grundlage für das reduzierte KGV gibt.

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Wie sieht die jüngste Performance von FTC Solar aus?

FTC Solar hat sich in letzter Zeit nicht gut entwickelt, da die rückläufigen Umsätze im Vergleich zu anderen Unternehmen, die im Durchschnitt ein gewisses Wachstum ihrer Umsätze verzeichnen konnten, schlecht sind. Vielleicht ist das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) nach wie vor niedrig, weil die Anleger der Meinung sind, dass die Aussichten auf ein starkes Umsatzwachstum nicht in Sicht sind. Man könnte also sagen, dass die Aktie billig ist, aber die Anleger werden nach Verbesserungen Ausschau halten, bevor sie sie als günstig ansehen.

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Was sagen uns die Umsatzwachstumsmetriken über das niedrige KGV?

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis von FTC Solar ist typisch für ein Unternehmen, von dem nur ein begrenztes Wachstum erwartet wird und das vor allem schlechter abschneidet als die Branche.

Rückblickend hat das Unternehmen im letzten Jahr einen frustrierenden Umsatzrückgang von 35 % verzeichnet. Dies bedeutet, dass es auch längerfristig einen Umsatzrückgang zu verzeichnen hat, da der Umsatz in den letzten drei Jahren um insgesamt 31 % gesunken ist. Dementsprechend wären die Aktionäre über die mittelfristigen Wachstumsraten der Einnahmen enttäuscht gewesen.

Die Schätzungen der sieben Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen davon aus, dass die Einnahmen in den nächsten drei Jahren um 53 % pro Jahr steigen werden. Da für die Branche ein jährliches Wachstum von 70 % prognostiziert wird, ist das Unternehmen auf ein schwächeres Umsatzergebnis eingestellt.

Anhand dieser Informationen wird deutlich, warum FTC Solar zu einem Kurs-Gewinn-Verhältnis gehandelt wird, das unter dem der Branche liegt. Offenbar war es vielen Aktionären unangenehm, an der Aktie festzuhalten, während das Unternehmen möglicherweise eine weniger erfolgreiche Zukunft vor sich hat.

Das Fazit zum KGV von FTC Solar

Obwohl der Aktienkurs von FTC Solar in letzter Zeit gestiegen ist, liegt das Kurs-Gewinn-Verhältnis immer noch unter dem der meisten anderen Unternehmen. Wir sind der Meinung, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis nicht in erster Linie ein Bewertungsinstrument ist, sondern eher dazu dient, die aktuelle Stimmung der Anleger und ihre Zukunftserwartungen zu beurteilen.

Wie wir vermutet haben, ergab unsere Untersuchung der Analystenprognosen von FTC Solar, dass die schlechteren Umsatzprognosen zu dem niedrigen KGV beitragen. Im Moment akzeptieren die Aktionäre das niedrige Kurs-Gewinn-Verhältnis, da sie zugeben, dass die künftigen Einnahmen wahrscheinlich keine angenehmen Überraschungen bieten werden. Unter diesen Umständen ist es schwer vorstellbar, dass der Aktienkurs in naher Zukunft stark ansteigen wird.

Dennoch sollte man sich darüber im Klaren sein, dass FTC Solar in unserer Anlageanalyse 3 Warnzeichen aufweist, von denen eines etwas unangenehm ist.

Es ist wichtig, dass Sie nach einem großartigen Unternehmen Ausschau halten und nicht nur nach der erstbesten Idee, die Sie finden. Wenn also wachsende Rentabilität Ihrer Vorstellung von einem großartigen Unternehmen entspricht, werfen Sie einen Blick auf diese kostenlose Liste interessanter Unternehmen mit starkem Gewinnwachstum in jüngster Zeit (und einem niedrigen KGV).

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