Die Risiken für die Aktionärsrendite sind bei diesen Kursen für Euro Tech Holdings Company Limited (NASDAQ:CLWT) erhöht

Mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (oder "KGV") von 40,7 sendet Euro Tech Holdings Company Limited(NASDAQ:CLWT) derzeit möglicherweise sehr pessimistische Signale aus, wenn man bedenkt, dass fast die Hälfte aller Unternehmen in den Vereinigten Staaten ein KGV von weniger als 17 aufweisen und sogar KGVs von weniger als 9 nicht ungewöhnlich sind. Allerdings ist es nicht ratsam, das KGV für bare Münze zu nehmen, denn es könnte eine Erklärung dafür geben, warum es so hoch ist.

Euro Tech Holdings hat in letzter Zeit gute Arbeit geleistet und seine Gewinne in einem soliden Tempo gesteigert. Möglicherweise gehen viele davon aus, dass die respektable Gewinnentwicklung die meisten anderen Unternehmen in der nächsten Zeit übertreffen wird, was die Bereitschaft der Anleger erhöht hat, für die Aktie mehr zu bezahlen. Das sollte man wirklich hoffen, denn sonst zahlt man einen ziemlich hohen Preis ohne besonderen Grund.

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Wie entwickelt sich das Wachstum von Euro Tech Holdings?

Ein so hohes Kurs-Gewinn-Verhältnis wie das von Euro Tech Holdings ist nur dann wirklich angenehm, wenn das Wachstum des Unternehmens auf dem besten Weg ist, den Markt deutlich zu übertreffen.

Rückblickend hat das letzte Jahr dem Unternehmen einen außergewöhnlichen Gewinn von 29 % beschert. Trotz dieses starken Wachstums in jüngster Zeit kämpft das Unternehmen immer noch damit, seinen Rückstand aufzuholen, da sein dreijähriges EPS frustrierenderweise insgesamt um 70 % schrumpfte. Man kann also mit Fug und Recht behaupten, dass das Gewinnwachstum in letzter Zeit für das Unternehmen unerwünscht war.

Vergleicht man dies mit dem Markt, für den in den nächsten 12 Monaten ein Wachstum von 11 % prognostiziert wird, so ergibt sich aus der Abwärtsdynamik des Unternehmens auf der Grundlage der jüngsten mittelfristigen Ertragsergebnisse ein ernüchterndes Bild.

In Anbetracht dessen ist es alarmierend, dass das KGV von Euro Tech Holdings über dem der meisten anderen Unternehmen liegt. Offenbar ignorieren die meisten Anleger die jüngste schwache Wachstumsrate und hoffen auf eine Trendwende bei den Geschäftsaussichten des Unternehmens. Nur die Kühnsten würden davon ausgehen, dass diese Kurse nachhaltig sind, da eine Fortsetzung der jüngsten Gewinntrends den Aktienkurs letztendlich wahrscheinlich stark belasten wird.

Das Fazit zum KGV von Euro Tech Holdings

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis allein zu verwenden, um zu entscheiden, ob Sie Ihre Aktie verkaufen sollten, ist nicht sinnvoll, kann aber ein praktischer Hinweis auf die Zukunftsaussichten des Unternehmens sein.

Unsere Untersuchung von Euro Tech Holdings hat ergeben, dass die mittelfristig schrumpfenden Gewinne das hohe KGV nicht annähernd so stark beeinflussen, wie wir es angesichts des Marktwachstums vorhergesagt hätten. Wenn die Erträge rückläufig sind und hinter den Marktprognosen zurückbleiben, vermuten wir, dass der Aktienkurs zu sinken droht und das hohe KGV sinkt. Wenn sich die jüngsten mittelfristigen Gewinntrends fortsetzen, besteht ein erhebliches Risiko für die Investitionen der Aktionäre und die Gefahr, dass potenzielle Anleger eine überhöhte Prämie zahlen müssen.

Es gibt auch andere wichtige Risikofaktoren, die vor einer Investition zu berücksichtigen sind. Wir haben 3 Warnzeichen für Euro Tech Holdings entdeckt, die Sie beachten sollten.

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