Ist der jüngste Rückgang von Axon eine Kaufgelegenheit oder übertrifft die Stimmung die Fundamentaldaten?

• Fragen Sie sich, ob Axon Enterprise zu einem fairen Preis gehandelt wird, oder ob es einen versteckten Wert gibt, der darauf wartet, entdeckt zu werden? Damit sind Sie nicht allein, und der heutige Markt macht diese Frage interessanter denn je.
• Die Aktie hat in letzter Zeit eine wilde Fahrt hinter sich, ist in der letzten Woche um 5,1 % und im letzten Monat um 20,9 % gesunken. Über einen längeren Zeitraum betrachtet, liegt sie immer noch beeindruckende 190 % höher als vor drei Jahren.
• Die jüngsten Schlagzeilen konzentrierten sich auf die Fortschritte von Axon im Bereich der öffentlichen Sicherheitstechnologie und auf hochkarätige Partnerschaften mit Strafverfolgungsbehörden, was zu Spekulationen und mitunter heftigen Reaktionen der Anleger führte. Die Marktstimmung scheint sich schnell zu ändern, wenn sich Innovationen und politische Nachrichten in diesem Sektor weiterentwickeln.
• Nach unseren Bewertungstests wird Axon Enterprise mit nur 1 von 6 Punkten als unterbewertet eingestuft, aber hinter dieser Geschichte steckt mehr als nur ein einziger Wert. Nehmen wir die traditionellen Bewertungsansätze auseinander, und lesen Sie weiter, um einen intelligenteren Weg zu finden, den wahren Wert von Axon zu ermitteln.

Axon Enterprise erreicht bei unseren Bewertungstests nur 1/6 der Punkte. Sehen Sie sich die anderen roten Fahnen an, die wir in der vollständigen Aufschlüsselung der Bewertung gefunden haben.

Ansatz 1: Axon Enterprise Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Das Discounted-Cashflow-Modell (DCF) schätzt den Wert eines Unternehmens, indem es die zukünftigen Cashflows projiziert und diese Beträge dann mit einem angemessenen Zinssatz auf den heutigen Tag abzinst. Dieser Ansatz zielt darauf ab, den tatsächlichen Wert des Unternehmens zu berechnen, der auf der erwarteten Leistung und nicht auf den Stimmungsschwankungen des Marktes beruht.

Axon Enterprise erzielte in den letzten zwölf Monaten einen freien Cashflow von 147,7 Millionen US-Dollar. Analysten gehen davon aus, dass der Cashflow stetig ansteigen und bis 2027 rund 836,3 Millionen Dollar und bis 2035 fast 1,8 Milliarden Dollar erreichen wird. Die ersten fünf Jahre beruhen auf dem Konsens der Analysten, während die späteren Jahre von Simply Wall St anhand von Wachstumsannahmen für die Reifung des Unternehmens geschätzt werden.

Nach Berücksichtigung dieser Prognosen kommt das DCF-Modell zu einem inneren Wert von 365,37 $ pro Aktie. Die aktuelle Marktbewertung liegt jedoch um 52,5 % über dieser Schätzung, was bedeutet, dass die Aktie von Axon Enterprise im Verhältnis zu ihren Cashflow-Prognosen deutlich überbewertet ist.

Ergebnis: ÜBERBEWERTET

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Axon Enterprise um 52,5% überbewertet sein könnte. Entdecken Sie 870 unterbewertete Aktien oder erstellen Sie Ihren eigenen Screener, um bessere Wertmöglichkeiten zu finden.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Axon Enterprise kommen.

Ansatz 2: Axon Enterprise Kurs vs. Umsatz

Für profitable Unternehmen mit beträchtlichen Umsätzen wie Axon Enterprise bietet das Kurs-Umsatz-Verhältnis (K/U-Verhältnis) eine einfache Möglichkeit, die Bewertung zu ermitteln. Das Kurs-Umsatz-Verhältnis vergleicht die Marktkapitalisierung des Unternehmens mit dem Gesamtumsatz, was den Anlegern hilft zu verstehen, wie viel sie für jeden Dollar zahlen, den das Unternehmen einnimmt. Dies ist besonders aufschlussreich, wenn die Gewinne durch Wachstumsinvestitionen oder Branchenzyklen beeinträchtigt werden können.

Die Wachstumserwartungen und das Risiko spielen eine große Rolle bei der Frage, wie hoch ein "normales" oder "faires" Kurs-Gewinn-Verhältnis sein sollte. Für wachstumsstarke Unternehmen werden häufig höhere Multiplikatoren verlangt, weil die Anleger künftige Gewinne erwarten, während reifere oder risikoreichere Unternehmen in der Regel zu niedrigeren Verhältnissen gehandelt werden. Die Bewertung des Kurs-Gewinn-Verhältnisses im Kontext ist der Schlüssel zur Unterscheidung zwischen kurzfristigem Marktrauschen und langfristigem Wert.

Derzeit wird Axon Enterprise mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 17,19x gehandelt. Dies ist deutlich höher als der Branchendurchschnitt der Luft- und Raumfahrt- und Verteidigungsindustrie von 3,01x und liegt auch über dem Durchschnitt der Vergleichsgruppe von 16,20x. Das Simply Wall St-eigene faire Verhältnis", das aus einer Mischung aus dem erwarteten Wachstum, der Rentabilität, der Branche, der Marktkapitalisierung und den Risikofaktoren des Unternehmens berechnet wird, beträgt 15,71x. Dieses faire Verhältnis berücksichtigt die einzigartige Position und die Aussichten von Axon und ist damit ein nuancierterer Maßstab als Branchen- oder Peer-Vergleiche.

Vergleicht man das aktuelle Kurs-Gewinn-Verhältnis von Axon mit dem Fairen Verhältnis, so beträgt die Differenz nur 1,48x. Dies zeigt, dass die aktuelle Bewertung zwar leicht über dem liegt, was die Fundamentaldaten nahelegen, aber nicht dramatisch aus dem Rahmen fällt. Dies deutet darauf hin, dass der Marktpreis nahe am fairen Wert liegt, wenn alle Faktoren zusammen gewichtet werden.

Ergebnis: ÜBER RICHTIG

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Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Axon Enterprise Narrative

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch intelligenteren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen Narrative vor.

Ein Narrativ verbindet die Geschichte, die Sie über ein Unternehmen glauben, z. B. wie sich die Expansion von Axon in fortschrittliche Technologien oder die Gefährdung durch staatliche Risiken entwickeln könnte, mit Finanzprognosen und Schätzungen des fairen Wertes. Mit diesem Ansatz können Sie klar erkennen, wie sich Ihre Ansicht in eine Kauf- oder Verkaufsentscheidung umsetzen lässt.

Im Gegensatz zu traditionellen Modellen, die sich nur auf Zahlen konzentrieren, können Sie mit Narratives Ihre eigene Prognose erstellen, indem Sie Ihre Annahmen über die zukünftigen Umsätze, Erträge und Margen von Axon mit den spezifischen Geschäftsfaktoren kombinieren, die Sie für besonders wichtig halten.

Narratives sind auf der Community-Seite von Simply Wall St. verfügbar und sind ein praktisches, leicht zugängliches Tool, das von Millionen von Anlegern genutzt wird, um ihre Perspektive in den Vordergrund zu stellen, die Entwicklung ihrer Geschichte zu verfolgen und den fairen Wert leicht mit dem aktuellen Kurs zu vergleichen.

Narratives werden dynamisch aktualisiert, sobald neue Daten oder Nachrichten auftauchen. So wird sichergestellt, dass sich Ihre Sichtweise an die sich ändernden Fakten anpasst und Sie dem Markt immer einen Schritt voraus sind.

Einige Investoren nutzen beispielsweise das Axon-Narrativ, um ein schnelles globales Wachstum zu prognostizieren, das durch KI und Drohnen angetrieben wird, was zu einem hohen fairen Wert von 1.000 US-Dollar pro Aktie führt, während andere sich auf Ausführungsrisiken oder sinkende Margen konzentrieren und bei einem vorsichtigeren Wert von 800 US-Dollar pro Aktie landen. Dies zeigt, wie sich der von Ihnen gewählte Narrative direkt in eine persönliche Anlagestrategie umsetzt.

Glauben Sie, dass die Geschichte von Axon Enterprise noch mehr zu bieten hat? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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