Bewertung von Axon nach einem Auftragsschub und einem monatlichen Kursrückgang von 27 %

• Wenn Sie sich gefragt haben, ob die Aktie von Axon Enterprise jetzt ein Kauf ist, sind Sie nicht allein. Es ist eine Frage, die mehr als nur einen Blick auf den aktuellen Kurs verdient.
• Der Kurs der Axon-Aktie ist in der letzten Woche um 0,8 % gestiegen, hat aber im letzten Monat um 27,2 % nachgegeben und ist im bisherigen Jahresverlauf um 10,6 % gesunken. Das Gesamtbild zeigt immer noch massive Gewinne von über 214 % in drei Jahren und beeindruckende 324 % in fünf Jahren.
• In letzter Zeit hat Axon mit seinen wachsenden Verträgen mit Strafverfolgungsbehörden und der Erweiterung seiner Technologieplattform für Schlagzeilen gesorgt, was den optimistischen Anlegern weiteren Grund zur Freude gibt. Gleichzeitig könnten die allgemeine Marktvolatilität und die sich ändernde Einstellung gegenüber technologiegestützten Lösungen für die öffentliche Sicherheit einige der jüngsten Kursschwankungen befeuern.
• Wenn wir Axon Enterprise durch unsere Bewertungstests laufen lassen, erhält das Unternehmen nur 1 von 6 Punkten für seine Unterbewertung. Sehen wir uns an, was das bedeutet, indem wir uns die gängigsten Bewertungsmethoden ansehen. Bleiben Sie dran, denn am Ende werden wir Ihnen auch eine intelligentere Methode vorstellen, wie Sie das Ganze zusammenfassen können.

Axon Enterprise erreicht bei unseren Bewertungstests nur 1/6. Sehen Sie sich die anderen roten Fahnen an, die wir in der vollständigen Aufschlüsselung der Bewertung gefunden haben.

Ansatz 1: Axon Enterprise Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Ein Discounted Cash Flow (DCF)-Modell schätzt den Wert eines Unternehmens, indem es die zukünftigen freien Cashflows prognostiziert und diese Prognosen dann auf den heutigen Dollar abzinst. Dies hilft den Anlegern, den Wert des Unternehmens auf der Grundlage der in den kommenden Jahren zu erwartenden Cashflows zu ermitteln.

Bei Axon Enterprise belief sich der Free Cash Flow (FCF) in den letzten zwölf Monaten auf 147,7 Millionen US-Dollar. Analysten erwarten für die nächsten Jahre ein starkes Wachstum, das bis Ende 2027 auf 841,9 Millionen US-Dollar ansteigen soll. Während die Schätzungen der Analysten nur fünf Jahre in die Zukunft reichen, beruhen weitere Cashflow-Steigerungen, die bis 2034 auf über 1,9 Mrd. $ geschätzt werden, auf Extrapolationen, die einen vernünftigen Wachstumstrend widerspiegeln sollen.

Unter Verwendung eines 2-stufigen Modells für das Verhältnis von freiem Cashflow zu Eigenkapital landet der geschätzte innere Wert von Axon Enterprise bei 383,57 $ pro Aktie. Dies liegt etwa 39 % über dem aktuellen Aktienkurs des Unternehmens, was bedeutet, dass die Aktie nach diesem Maßstab als 39 % überbewertet gilt.

Ergebnis: ÜBERBEWERTET

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Axon Enterprise um 39,0% überbewertet sein könnte. Entdecken Sie 923 unterbewertete Aktien oder erstellen Sie Ihren eigenen Screener, um bessere Wertmöglichkeiten zu finden.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Axon Enterprise kommen.

Ansatz 2: Axon Enterprise Kurs vs. Umsatz

Für Unternehmen wie Axon Enterprise, die ein beständiges Umsatzwachstum verzeichnen und in neue Märkte expandieren, ist das Kurs-Umsatz-Verhältnis (PS) ein weit verbreitetes Bewertungsinstrument. Anhand des PS-Verhältnisses können Investoren abschätzen, wie viel sie für jeden Dollar Umsatz zahlen. Dies ist eine besonders nützliche Kennzahl zur Bewertung von Unternehmen, die ihre Gewinne reinvestieren, um die künftige Expansion zu fördern.

Es ist wichtig zu beachten, dass die Wachstumserwartungen und das Geschäftsrisiko einen erheblichen Einfluss darauf haben können, was als "fairer" PS-Multiplikator angesehen wird. Unternehmen mit einem höheren erwarteten Umsatzwachstum oder einem geringeren Risikoprofil weisen in der Regel ein höheres PS-Verhältnis auf, während langsamer wachsende oder risikoreichere Unternehmen einen Abschlag verdienen.

Derzeit liegt das PS-Verhältnis von Axon bei 16,4x, was deutlich über dem Branchendurchschnitt von 2,9x und dem Durchschnitt der direkten Wettbewerber von 15,0x liegt. Oberflächlich betrachtet deutet dies darauf hin, dass die Aktie im Vergleich zu den meisten anderen Unternehmen der Branche hoch bewertet ist.

An dieser Stelle kommt das Simply Wall St-eigene Fair Ratio ins Spiel. Das faire Verhältnis für Axon, das mit 14,3x berechnet wurde, setzt eine maßgeschneiderte Benchmark, indem es die Wachstumsaussichten, die Margen, das Risikoprofil, die Branche und die Marktkapitalisierung von Axon berücksichtigt. Im Gegensatz zu breiten Branchen- oder Peer-Durchschnittswerten bietet das faire Verhältnis ein klareres Bild davon, was Anleger vernünftigerweise für ein Unternehmen mit den einzigartigen Qualitäten von Axon zu zahlen erwarten könnten.

Da das tatsächliche PS-Multiple von Axon mit 16,4x nur geringfügig höher ist als das faire Verhältnis von 14,3x, scheint die Aktie nach diesem Maßstab nur leicht überbewertet zu sein.

Ergebnis: ÜBERBEWERTET

Das PS-Verhältnis ist nur eine Seite der Medaille, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1444 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Axon Enterprise Narrative

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen die Narrative vor. Ein Narrativ ist einfach Ihre Geschichte über ein Unternehmen, die Argumente und Erwartungen, die Sie zusammenbringen, um Ihre Investitionsansicht zu bilden, z. B. wie Sie glauben, dass die zukünftigen Umsätze, Gewinne und Gewinnspannen von Axon aussehen werden, und welchen fairen Wert dies impliziert.

Narratives verknüpfen die Geschichte eines Unternehmens, einschließlich seiner Geschäftsmöglichkeiten und Herausforderungen, mit spezifischen Finanzprognosen und einem Zielwert. Dieser Prozess verwandelt rohe Zahlen in Entscheidungen, die Sie umsetzen können. Auf der Community-Seite von Simply Wall St nutzen Millionen von Anlegern Narratives, um ihre eigene Einschätzung der Aussichten eines Unternehmens auf verständliche und transparente Weise darzustellen.

Dieses Tool hilft Ihnen bei der Entscheidung, wann Sie kaufen oder verkaufen sollten, da der faire Wert Ihres Narrativs sofort mit dem Marktpreis verglichen wird und automatisch aktualisiert wird, sobald neue Informationen, wie z. B. Gewinne oder Nachrichten, verfügbar sind. Bei Axon Enterprise zum Beispiel glauben einige Anleger, dass die rasche KI- und Produktexpansion zu Erträgen führen wird, die ein Kursziel von bis zu 1.000 US-Dollar rechtfertigen, während andere sich Sorgen über regulatorische Risiken und den Wettbewerb machen und ihr Ziel bei 800 US-Dollar ansetzen.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von Axon Enterprise noch mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Sind Sie über den Inhalt besorgt? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Alternativ können Sie auch eine E-Mail an editorial-team@simplywallst.com senden .