Ist es Zeit, Array Technologies (ARRY) nach dem jüngsten Stimmungsumschwung im Solarsektor neu zu bewerten?

• Wenn Sie sich fragen, ob die Aktie von Array Technologies bei einem Kurs von etwa 10,00 US-Dollar noch einen Wert darstellt, ist die entscheidende Frage, wie sich der aktuelle Kurs zu dem verhält, was das Unternehmen wert sein könnte.
• Der Aktienkurs hat sich uneinheitlich entwickelt, mit Renditen von 5,3 % über 7 Tage, 17,4 % über 30 Tage, 3,3 % im bisherigen Jahresverlauf, einem Gewinn von 48,1 % über 1 Jahr und schwächeren Renditen über 3 und 5 Jahre mit 57,6 % und 79,3 % Rückgang.
• Die jüngste Berichterstattung konzentrierte sich auf Array Technologies, da die Anleger Namen aus dem Solarbereich und die Stimmung in Bezug auf Anbieter erneuerbarer Infrastrukturen neu bewerten. Dieser Hintergrund bietet einen Kontext für die jüngsten Kursbewegungen und wirft die Frage auf, ob die aktuellen Kurse eine Chance oder ein Risiko darstellen.
• Auf unserer Checkliste mit sechs Bewertungstests schneidet Array Technologies mit 4 von 6 Punkten ab, was verdeutlicht, wie unterschiedliche Bewertungsmethoden die Aktie heute beurteilen, und einen Blick auf eine noch nützlichere Methode zur Bewertung am Ende dieses Artikels ermöglicht.

Array Technologies erzielte im letzten Jahr eine Rendite von 48,1 %. Sehen Sie sich an, wie sich dies im Vergleich zum Rest der Elektroindustrie darstellt.

Ansatz 1: Array Technologies Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Ein Discounted-Cashflow- oder DCF-Modell schätzt, was ein Unternehmen heute wert sein könnte, indem es seine zukünftigen Cashflows projiziert und sie auf einen Gegenwartswert abzinst.

Für Array Technologies wird ein 2-stufiges Modell für den freien Cashflow zum Eigenkapital verwendet. Der letzte freie Cashflow der letzten zwölf Monate beträgt etwa 101,3 Millionen US-Dollar. Analysten und interne Schätzungen gehen davon aus, dass der freie Cashflow im Jahr 2026 auf etwa 132,6 Mio. $ und im Jahr 2027 auf 162,7 Mio. $ ansteigen wird, mit weiteren Prognosen bis zu 147,0 Mio. $ im Jahr 2030, alle in Dollar ausgedrückt und dann auf den heutigen Tag abgezinst.

Addiert man diese diskontierten Cashflows und berücksichtigt eine längerfristige Schätzung, so ergibt sich ein geschätzter innerer Wert von etwa 10,71 $ pro Aktie. Da die Aktie zuletzt um 10,00 USD gehandelt wurde, impliziert das Modell einen Abschlag von etwa 6,6 % auf diesen DCF-Wert, was eine relativ geringe Differenz darstellt.

Ergebnis: ÜBER RICHTIG

Array Technologies ist nach unserem Discounted Cash Flow (DCF) fair bewertet, aber das kann sich jederzeit ändern. Verfolgen Sie den Wert in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio und seien Sie gewarnt, wenn Sie handeln müssen.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Array Technologies kommen.

Ansatz 2: Array Technologies Preis vs. Umsatz

Für ein Unternehmen wie Array Technologies, bei dem der Umsatz ein wichtiger Anker für die Bewertung ist, ist das Kurs-Umsatz-Verhältnis ein praktischer Weg, um herauszufinden, was der Markt für jeden Dollar an Umsatz bezahlt. Investoren akzeptieren in der Regel ein höheres oder niedrigeres Kurs-Umsatz-Verhältnis, je nachdem, was sie für das künftige Wachstum erwarten und wie viel Risiko sie in dem Unternehmen sehen, so dass es keine "richtige" Zahl gibt.

Array Technologies wird derzeit mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 1,15x gehandelt. Das liegt unter dem durchschnittlichen Kurs-Gewinn-Verhältnis der Elektroindustrie von 2,16x und dem Durchschnitt der Vergleichsunternehmen von 2,24x, was darauf hindeutet, dass die Aktie vorsichtiger bewertet ist als viele ihrer Mitbewerber. Um noch einen Schritt weiter zu gehen, berechnet Simply Wall St ein eigenes "Faires Verhältnis" von 1,45x für Array Technologies. Diese Kennzahl zielt darauf ab, den Multiplikator widerzuspiegeln, der angesichts von Faktoren wie Gewinnwachstum, Gewinnspannen, Branche, Marktkapitalisierung und spezifischen Risiken sinnvoll wäre, und nicht nur einen Vergleich mit dem breiten Gruppendurchschnitt.

Gegenüber diesem fairen Verhältnis von 1,45x liegt das aktuelle Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 1,15x um etwa 0,30x niedriger, was darauf hindeutet, dass die Aktie unterhalb dieser modellierten Spanne gepreist ist.

Ergebnis: UNDERVALUED

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist nur eine Seite der Medaille, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1442 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Array Technologies-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen. Lassen Sie uns Ihnen ein Narrativ vorstellen, das einfach Ihre Geschichte über Array Technologies in Verbindung mit einer Reihe von Zahlen wie erwarteten Einnahmen, Gewinnen, Margen und einem fairen Wert darstellt. All dies wird in einem einfachen Tool auf der Community-Seite von Simply Wall St erfasst, das Ihnen hilft, diesen fairen Wert mit dem heutigen Aktienkurs zu vergleichen, schnell zu reagieren, wenn sich das Narrative automatisch mit neuen Nachrichten oder Gewinnen aktualisiert, und zu sehen, wie verschiedene Investoren dasselbe Unternehmen auf sehr unterschiedliche Weise betrachten können. So könnte ein Anleger beispielsweise ein Narrativ erstellen, das einen höheren fairen Wert um 13,00 US-Dollar auf der Grundlage einer stärkeren Ausführung und einer Erholung der Gewinnspanne vorsieht. Ein anderer könnte ein vorsichtigeres Narrativ in der Nähe von 6,00 US-Dollar erstellen, das dem politischen Risiko und der Ertragsvolatilität mehr Gewicht beimisst.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von Array Technologies noch mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir stellen Kommentare zur Verfügung, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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