Ist Ford nach dem Ausbau der Elektromobilität und einem Wachstum von 37,6 % im bisherigen Jahresverlauf ein Value Play?

• Sind Sie neugierig, ob Ford Motor wirklich eine günstige Gelegenheit ist oder nur seitwärts gehandelt wird? Da sind Sie nicht allein. Viele Anleger wollen herausfinden, was den aktuellen Kurs des Unternehmens antreibt.
• Die Aktie hat mit einem Anstieg von 3,5 % in der letzten Woche und beachtlichen 37,6 % seit Jahresbeginn eine starke Dynamik entwickelt. Dies deutet darauf hin, dass die Stimmung rund um Ford in Bewegung geraten ist.
• Jüngste Nachrichten unterstreichen die Pläne von Ford, die Entwicklung von Elektrofahrzeugen zu beschleunigen und neue Lieferverträge für Batterien abzuschließen, was die Erwartungen an ein langfristiges Wachstum schürt. Darüber hinaus hat die jüngste Investition von Ford in neue Produktionsanlagen das Interesse an seiner sich entwickelnden Geschäftsstrategie verstärkt.
• Was die Bewertung angeht, so erhält Ford derzeit eine solide 3 von 6 Punkten auf unserem Value-Check. Dieser Wert liegt genau in der Mitte und ist sicherlich einen tieferen Blick wert. Wir werden aufschlüsseln, wie dieser Wert im Vergleich zu anderen Bewertungsansätzen abschneidet, und später eine Perspektive untersuchen, die noch mehr enthüllen könnte.

Finden Sie heraus, warum die Rendite von Ford Motor mit 28,2 % im letzten Jahr hinter der seiner Konkurrenten zurückbleibt.

Ansatz 1: Ford Motor Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Eine Discounted-Cashflow-Bewertung (DCF) schätzt den Wert eines Unternehmens, indem die zukünftigen Cashflows projiziert und auf den heutigen Wert abgezinst werden. Dieser Ansatz bietet einen datengestützten Überblick über den möglichen Wert des Unternehmens, der auf realistischen Erwartungen und nicht auf einem Markthype beruht.

Für Ford Motor beträgt der derzeitige freie Cashflow 11,7 Mrd. $. Künftige Analystenprognosen gehen davon aus, dass der Free Cash Flow im Jahr 2027 auf 7,3 Mrd. $ sinken wird. Darüber hinaus geht Simply Wall St von einem allmählichen Rückgang des jährlichen Free Cash Flow aus und prognostiziert einen Wert von etwa 4,8 Mrd. $ im Jahr 2035. Diese Schätzungen spiegeln die sich verändernden Geschäftsprioritäten von Ford und den erwarteten Gegenwind in der Branche wider, da das Unternehmen in die Transformation investiert.

Auf der Grundlage des zweistufigen Modells für das Verhältnis von freiem Cashflow zu Eigenkapital liegt der geschätzte innere Wert der Ford-Aktie bei 11,69 $. Da der aktuelle Aktienkurs etwa 13,6 % über diesem inneren Wert liegt, deutet die DCF-Berechnung darauf hin, dass die Ford-Aktie im Verhältnis zu den prognostizierten Cashflows etwas überbewertet ist.

Ergebnis: ÜBERBEWERTET

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Ford Motor um 13,6 % überbewertet sein könnte. Entdecken Sie 917 unterbewertete Aktien oder erstellen Sie Ihren eigenen Screener, um bessere Wertmöglichkeiten zu finden.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Ford Motor kommen.

Ansatz 2: Ford Motor Kurs-Gewinn-Verhältnis (PE Ratio)

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist eine häufig verwendete Kennzahl zur Bewertung profitabler Unternehmen, da es den Aktienkurs mit dem Gewinn des Unternehmens vergleicht. Diese Kennzahl ist für Ford Motor besonders relevant, da das Unternehmen kontinuierlich profitabel ist und über einen etablierten Ertragsstrom verfügt.

Was als "normales" oder "faires" KGV gilt, hängt von den Wachstumsaussichten und dem Risikoprofil eines Unternehmens ab. Schnell wachsende Unternehmen haben in der Regel ein höheres KGV, was den Optimismus der Anleger in Bezug auf künftige Gewinne widerspiegelt, während risikoreichere Unternehmen oder solche mit langsamerem Wachstum oft zu niedrigeren Multiplikatoren gehandelt werden.

Ford wird derzeit mit dem 11,24-fachen des Gewinns gehandelt. Zum Vergleich: Das durchschnittliche KGV in der Automobilindustrie beträgt das 18,42-fache, und der breitere Durchschnitt der Vergleichsunternehmen liegt bei 26,00. Auf den ersten Blick scheint Ford im Vergleich zu seinen Wettbewerbern attraktiv bewertet zu sein.

Das "faire Verhältnis" von Simply Wall St bietet jedoch eine maßgeschneiderte Perspektive. Das faire KGV von Ford wird mit dem 17,68-fachen berechnet, wobei nicht nur die Branche, die Gewinnspannen und die Marktkapitalisierung des Unternehmens berücksichtigt werden, sondern auch Faktoren wie das erwartete Gewinnwachstum und besondere Risiken. Diese Methode geht über den Standardvergleich mit der Branche oder mit anderen Unternehmen hinaus und bietet einen differenzierteren Bewertungsmaßstab.

Vergleicht man das aktuelle KGV von Ford von 11,24 mit dem fairen Verhältnis von 17,68, so scheint die Aktie vom Markt unterbewertet zu sein, was angesichts ihrer Fundamentaldaten zu erwarten wäre.

Ergebnis: UNDERVALUED

Das KGV erzählt eine Geschichte, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1439 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Ford Motor-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen die Narrative vor. Narratives sind ein einfaches und leistungsfähiges Instrument, mit dem Anleger ihre eigene Geschichte über ein Unternehmen erstellen können, indem sie ihre Sicht auf die Zukunft von Ford Motor mit konkreten Schätzungen für Umsatz, Gewinn und Gewinnspannen kombinieren und diese Geschichte dann in einen fairen Wert umwandeln. Dieser Ansatz verknüpft Ihre Sicht auf das Unternehmen mit einer Finanzprognose und hilft Ihnen, über allgemeine Kennzahlen hinauszugehen und zu sehen, wie sich Ihre Überzeugung in einem Preis niederschlägt. Narratives sind auf der Community-Seite von Simply Wall St für jeden zugänglich und werden von Millionen von Anlegern genutzt, um intelligentere Kauf- und Verkaufsentscheidungen zu treffen, indem sie ihren persönlichen fairen Wert mit dem aktuellen Marktpreis vergleichen. Was Narratives so nützlich macht, ist ihr dynamischer Charakter, da sie automatisch aktualisiert werden, wenn neue Informationen, wie die letzten Gewinne oder aktuelle Nachrichten, veröffentlicht werden. So sehen beispielsweise einige Investoren in der Erweiterung der digitalen Dienstleistungen von Ford einen Motor für die langfristige Rentabilität und weisen einen hohen fairen Wert zu, während andere sich auf die Risiken von EV-Verlusten oder Lieferunterbrechungen konzentrieren und zu einer niedrigeren Schätzung kommen. Narrative machen diese Perspektiven transparent und umsetzbar und ermöglichen es Ihnen, mit Klarheit und Zuversicht zu investieren.

Glauben Sie, dass die Geschichte von Ford Motor noch mehr zu bieten hat? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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