Einige EZGO Technologies Ltd. (NASDAQ:EZGO) Aktionäre suchen den Ausstieg, da die Aktien um 59% einbrechen
Der Aktienkurs von EZGO Technologies Ltd.(NASDAQ:EZGO) hat sich im letzten Monat sehr schlecht entwickelt und ist um erhebliche 59% gefallen. Für alle langfristigen Aktionäre endet mit einem Kursrückgang von 98 % ein Jahr zum Vergessen.
Trotz des starken Kursrückgangs könnte man meinen, dass EZGO Technologies mit einem Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "P/S") von 10,1x eine Aktie ist, von der man die Finger lassen sollte, wenn man bedenkt, dass fast die Hälfte der Unternehmen in der US-Autoindustrie ein P/S-Verhältnis von weniger als 2,4x haben. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis könnte jedoch aus einem bestimmten Grund recht hoch sein, und es bedarf weiterer Untersuchungen, um festzustellen, ob es gerechtfertigt ist.
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Was bedeutet das Kurs-Umsatz-Verhältnis von EZGO Technologies für die Aktionäre?
Die rückläufigen Umsätze von EZGO Technologies in jüngster Zeit müssten zum Beispiel zu denken geben. Es könnte sein, dass viele davon ausgehen, dass das Unternehmen in der kommenden Zeit immer noch besser abschneidet als die meisten anderen Unternehmen, so dass das KGV nicht zusammenbricht. Das sollte man wirklich hoffen, denn sonst zahlt man einen ziemlich hohen Preis ohne besonderen Grund.
Möchten Sie ein vollständiges Bild von den Gewinnen, Einnahmen und dem Cashflow des Unternehmens? Dann hilft Ihnen unser kostenloser Bericht über EZGO Technologies dabei, die historische Performance des Unternehmens zu beleuchten.Wie entwickelt sich das Umsatzwachstum von EZGO Technologies?
Um sein Kurs-Gewinn-Verhältnis zu rechtfertigen, müsste EZGO Technologies ein herausragendes Wachstum erzielen, das weit über dem der Branche liegt.
Ein Blick zurück zeigt, dass das Umsatzwachstum des Unternehmens im vergangenen Jahr mit einem enttäuschenden Rückgang von 8,4 % keinen Grund zur Freude bot. Damit wurden alle Zuwächse der letzten drei Jahre zunichte gemacht, so dass insgesamt praktisch keine Umsatzveränderung erzielt wurde. Dementsprechend wären die Aktionäre wahrscheinlich mit den instabilen mittelfristigen Wachstumsraten nicht übermäßig zufrieden gewesen.
Dies steht im Gegensatz zum Rest der Branche, für die im nächsten Jahr ein Wachstum von 13 % erwartet wird, was deutlich über den jüngsten mittelfristigen annualisierten Wachstumsraten des Unternehmens liegt.
Angesichts dieser Informationen finden wir es bedenklich, dass EZGO Technologies zu einem Kurs-Gewinn-Verhältnis gehandelt wird, das über dem der Branche liegt. Offensichtlich sind viele Anleger des Unternehmens weitaus optimistischer, als es die jüngste Zeit vermuten lässt, und wollen ihre Aktien nicht um jeden Preis abgeben. Es ist gut möglich, dass sich die bestehenden Aktionäre auf zukünftige Enttäuschungen einstellen, wenn das Kurs-Gewinn-Verhältnis auf ein Niveau fällt, das eher den jüngsten Wachstumsraten entspricht.
Das Fazit zum Kurs-Gewinn-Verhältnis von EZGO Technologies
Selbst nach einem so starken Kursrückgang liegt das Kurs-Gewinn-Verhältnis von EZGO Technologies immer noch deutlich über dem Branchenmedian. Normalerweise sollten wir bei Investitionsentscheidungen nicht zu viel in das Kurs-Umsatz-Verhältnis hineininterpretieren, obwohl es viel darüber aussagen kann, was andere Marktteilnehmer über das Unternehmen denken.
Die Tatsache, dass EZGO Technologies derzeit mit einem höheren Kurs-Umsatz-Verhältnis im Vergleich zur Branche gehandelt wird, ist merkwürdig, da das jüngste Drei-Jahres-Wachstum des Unternehmens niedriger ist als die breitere Branchenprognose. Wenn wir bei einem hohen Kurs-Gewinn-Verhältnis ein langsameres Umsatzwachstum als in der Branche beobachten, gehen wir davon aus, dass ein erhebliches Risiko besteht, dass der Aktienkurs fällt, was zu einem niedrigeren Kurs-Gewinn-Verhältnis führen würde. Wenn sich die jüngsten mittelfristigen Umsatztrends fortsetzen, sind die Investitionen der Aktionäre erheblich gefährdet, und potenzielle Anleger laufen Gefahr, einen überhöhten Aufschlag zu zahlen.
Sie sollten immer an die Risiken denken. In diesem Fall haben wir 4 Warnzeichen für EZGO Technologies ausgemacht, die Sie beachten sollten, und 3 davon sind etwas besorgniserregend.
Natürlich sind profitable Unternehmen, die in der Vergangenheit ein starkes Gewinnwachstum verzeichnet haben, im Allgemeinen eine sichere Sache. Sehen Sie sich daher diese kostenlose Sammlung anderer Unternehmen an, die ein vernünftiges Kurs-Gewinn-Verhältnis aufweisen und ein starkes Gewinnwachstum erzielt haben.
Die Bewertung ist komplex, aber wir sind hier, um sie zu vereinfachen.
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Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir stellen Kommentare zur Verfügung, die ausschließlich auf historischen Daten und Analystenprognosen beruhen und eine unvoreingenommene Methodik verwenden, und unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Bitte beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.