Zalando Valuierung

Q: Wie hoch ist der faire Preis von ZAL, wenn man die zukünftigen Cashflows betrachtet? Für diese Schätzung verwenden wir ein Discounted-Cashflow-Modell.

ZAL (PLN97.36) wird unter unserer Schätzung des [[Fair Value]] (PLN171.18) gehandelt.

Ist ZAL im Vergleich zum fairen Wert, zu den Prognosen der Analysten und zum Marktpreis unterbewertet?

Bewertungs Score

2/6

Bewertungs Score 2/6

Unter dem Marktwert
Deutlich unter dem Marktwert
Price-To-Earnings gegen Gleichaltrige
Price-To-Earnings gegen Industrie
Price-To-Earnings vs. Fair Ratio
Analysten-Prognose

Aktienkurs vs. Fairer Wert

Wie hoch ist ein fairer Preis von ZAL, wenn man die zukünftigen Cashflows betrachtet? Für diese Schätzung verwenden wir ein Discounted-Cashflow-Modell.

Unter dem Marktwert: ZAL (PLN97.36) wird unter unserer Schätzung des Fair Value (PLN171.18) gehandelt.

Deutlich unter dem Marktwert: ZAL wird um mehr als 20 % unter dem fairen Wert gehandelt.

Wichtige Bewertungskennzahl

Welche Kennzahl ist am besten geeignet, um die relative Bewertung von ZAL zu ermitteln?

Andere Finanzkennzahlen, die für die relative Bewertung nützlich sein können.

Die obige Tabelle zeigt das k.A. Verhältnis für ZAL. Dies wird berechnet, indem der Marktanteil von ZAL durch die aktuelle bevorzugtes Vielfaches geteilt wird.
Was ist ZAL's n/a?
k.A.	0x
n/a	n/a
Marktanteil	€7.63b

ZAL's wichtigste Bewertungskennzahlen und -indikatoren. Von Kurs-Gewinn-Verhältnis, Kurs-Umsatz-Verhältnis und Kurs-Buchwert-Verhältnis bis hin zu Kurs-Gewinn-Wachstumsverhältnis, Unternehmenswert und EBITDA.
Wichtige Statistiken
Unternehmenswert/Ertrag	0.7x
Unternehmenswert/EBITDA	15.5x
PEG-Verhältnis	2x

Kurs/Gewinn Verhältnis zu Peers

Wie ist das PE Verhältnis von ZAL im Vergleich zu anderen Unternehmen?

Die obige Tabelle zeigt das PE Verhältnis für ZAL im Vergleich zu seinen Mitbewerbern. Hier zeigen wir auch den Marktanteil und das prognostizierte Wachstum für eine zusätzliche Betrachtung.
Unternehmen	Prognostiziertes KGV	Geschätztes Wachstum	Marktanteil
Peer-Durchschnitt	31.7x
CCC CCC	31.1x	24.0%	zł11.9b
WTN Wittchen	8.8x	7.0%	zł481.2m
ALE Allegro.eu	63.9x	29.5%	zł38.1b
PCO Pepco Group	23.1x	31.8%	zł11.8b
ZAL Zalando	50.3x	25.1%	zł7.6b

Price-To-Earnings gegen Gleichaltrige: ZAL ist auf der Grundlage des Price-To-Earnings Verhältnisses (45.1x) im Vergleich zum Durchschnitt der Vergleichsgruppe (31x) teuer.

Kurs/Gewinn Verhältnis zur Industrie

Wie ist das Verhältnis von ZAL zu PE im Vergleich zu anderen Unternehmen der Branche European Specialty Retail?

0 Unternehmen	Kurs/Gewinn	Geschätztes Wachstum	Marktanteil
Branchendurchschnittswert	n/a	14.2%
	n/a	n/a	n/a

Rufe Daten ab

0 Unternehmen	Kurs/Gewinn	Geschätztes Wachstum	Marktanteil
Branchendurchschnittswert	n/a	14.2%
	n/a	n/a	n/a

No more companies

Price-To-Earnings gegen Industrie: ZAL ist teuer, wenn man sein Price-To-Earnings Verhältnis (51.9x) mit dem European Specialty Retail Branchendurchschnitt (16.8x) vergleicht.

Kurs/Gewinn Ratio vs. Fair Ratio

Wie hoch ist das Verhältnis von ZAL zu PE im Vergleich zu seinem Faires PE Verhältnis? Dies ist das erwartete PE Verhältnis unter Berücksichtigung des prognostizierten Gewinnwachstums des Unternehmens, der Gewinnspannen und anderer Risikofaktoren.

ZAL PE Ratio vs. Fair Ratio.
Faires Verhältnis
Aktuelles PE Verhältnis	50.3x
Faires PE Verhältnis	n/a

Price-To-Earnings vs. Fair Ratio: Unzureichende Daten zur Berechnung der Price-To-Earnings Fair Ratio von ZAL für die Bewertungsanalyse.

Kursziele der Analysten

Wie lauten die 12-Monats-Prognosen der Analysten, und haben wir statistisches Vertrauen in das Konsens-Kursziel?

Die obige Tabelle zeigt die Prognosen der Analysten für ZAL und die Vorhersagen für den Aktienkurs in 12 Monaten.
Datum	Aktienkurs	Durchschnittliches 1-Jahres-Kursziel	Streuung	Hoch	Niedrig	Preis (1J)	Analysten
Aktuell	zł119.30	zł143.63 +20.4%	19.1%	zł201.03	zł81.27	n/a	27
Sep ’25	n/a	zł142.40 0%	19.1%	zł201.97	zł81.65	n/a	27
Aug ’25	zł105.65	zł142.30 +34.7%	19.8%	zł201.72	zł77.25	n/a	27
Jul ’25	zł97.66	zł141.54 +44.9%	22.1%	zł202.66	zł77.61	n/a	26
Jun ’25	n/a	zł141.37 0%	21.7%	zł201.46	zł77.15	n/a	26
May ’25	zł108.00	zł140.24 +29.9%	22.6%	zł202.93	zł77.72	n/a	26
Apr ’25	zł113.50	zł135.47 +19.4%	27.4%	zł228.34	zł77.55	n/a	27
Mar ’25	n/a	zł137.87 0%	27.1%	zł230.00	zł78.11	n/a	28
Feb ’25	zł79.50	zł138.80 +74.6%	27.1%	zł228.72	zł77.68	n/a	28
Jan ’25	zł91.90	zł150.24 +63.5%	24.5%	zł237.91	zł77.86	n/a	28
Dec ’24	zł97.50	zł153.40 +57.3%	25.6%	zł241.89	zł79.16	n/a	29
Nov ’24	zł101.00	zł164.23 +62.6%	23.8%	zł245.43	zł93.71	n/a	29
Oct ’24	zł95.44	zł179.91 +88.5%	22.7%	zł253.99	zł96.98	n/a	29
Sep ’24	zł129.95	zł176.80 +36.0%	21.4%	zł245.80	zł93.85	n/a	30
Aug ’24	zł138.00	zł181.92 +31.8%	28.7%	zł365.10	zł93.50	zł105.65	29
Jul ’24	zł121.15	zł186.51 +53.9%	26.3%	zł363.73	zł93.15	zł97.66	30
Jun ’24	n/a	zł217.92 0%	35.2%	zł544.28	zł136.07	n/a	30
May ’24	n/a	zł224.70 0%	33.9%	zł549.15	zł137.29	zł108.00	29
Apr ’24	n/a	zł229.47 0%	35.2%	zł561.20	zł112.24	zł113.50	28
Mar ’24	n/a	zł226.29 0%	37.6%	zł566.85	zł113.37	n/a	28
Feb ’24	n/a	zł215.10 0%	41.0%	zł565.39	zł113.08	zł79.50	28
Jan ’24	n/a	zł180.79 0%	55.8%	zł562.78	zł79.73	zł91.90	26
Dec ’23	n/a	zł178.59 0%	56.7%	zł560.95	zł79.47	zł97.50	26
Nov ’23	n/a	zł186.10 0%	54.4%	zł566.01	zł80.18	zł101.00	27
Oct ’23	n/a	zł193.82 0%	53.1%	zł582.51	zł82.91	zł95.44	28
Sep ’23	n/a	zł198.81 0%	48.4%	zł565.16	zł80.44	zł129.95	28

Analysten-Prognose: Das Kursziel liegt weniger als 20% über dem aktuellen Aktienkurs.