Havila Kystruten Valuierung

Ist HKY im Vergleich zum fairen Wert, zu den Prognosen der Analysten und zum Marktpreis unterbewertet?

Bewertungs Score

5/6

Bewertungs Score 5/6

Unter dem Marktwert
Deutlich unter dem Marktwert
Price-To-Sales gegen Gleichaltrige
Price-To-Sales gegen Industrie
Price-To-Sales vs. Fair Ratio
Analysten-Prognose

Aktienkurs vs. Fairer Wert

Wie hoch ist ein fairer Preis von HKY, wenn man die zukünftigen Cashflows betrachtet? Für diese Schätzung verwenden wir ein Discounted-Cashflow-Modell.

Unter dem Marktwert: HKY (NOK0.47) wird unter unserer Schätzung des Fair Value (NOK4.75) gehandelt.

Deutlich unter dem Marktwert: HKY wird um mehr als 20 % unter dem fairen Wert gehandelt.

Wichtige Bewertungskennzahl

Welche Kennzahl ist am besten geeignet, um die relative Bewertung von HKY zu ermitteln?

Schlüsselmetrik: Da HKY unrentabel ist, verwenden wir sein Kurs-Umsatz-Verhältnis für die relative Bewertungsanalyse.

Die obige Tabelle zeigt das Kurs/Umsatz Verhältnis für HKY. Dies wird berechnet, indem der Marktanteil von HKY durch die aktuelle Umsatz geteilt wird.
Was ist HKY's PS?
Kurs-Umsatz-Verhältnis	0.4x
Vertrieb	NOK 1.14b
Marktanteil	NOK 404.03m

HKY's wichtigste Bewertungskennzahlen und -indikatoren. Von Kurs-Gewinn-Verhältnis, Kurs-Umsatz-Verhältnis und Kurs-Buchwert-Verhältnis bis hin zu Kurs-Gewinn-Wachstumsverhältnis, Unternehmenswert und EBITDA.
Wichtige Statistiken
Unternehmenswert/Ertrag	3.8x
Unternehmenswert/EBITDA	-75.7x
PEG-Verhältnis	n/a

Kurs/Umsatz Verhältnis zu Peers

Wie ist das PS Verhältnis von HKY im Vergleich zu anderen Unternehmen?

Die obige Tabelle zeigt das PS Verhältnis für HKY im Vergleich zu seinen Mitbewerbern. Hier zeigen wir auch den Marktanteil und das prognostizierte Wachstum für eine zusätzliche Betrachtung.
Unternehmen	Prognostiziertes Kurs-Umsatz-Verhältnis	Geschätztes Wachstum	Marktanteil
Peer-Durchschnitt	10.8x
BSP Black Sea Property	30.2x	n/a	NOK 28.8m
LUMI Lumi Gruppen	1.6x	10.2%	NOK 682.5m
G2MNO Gentoo Media	2.5x	14.2%	NOK 3.3b
APL.I0000 Attitude Property	9x	n/a	MU₨1.8b
HKY Havila Kystruten	0.4x	11.5%	NOK 404.0m

Price-To-Sales gegen Gleichaltrige: HKY ist auf der Grundlage des Verhältnisses Price-To-Sales (0.4x) im Vergleich zum Durchschnitt der Vergleichsgruppe (10.5x) ein guter Wert.

Kurs/Umsatz Verhältnis zur Industrie

Wie ist das Verhältnis von HKY zu PS im Vergleich zu anderen Unternehmen der Branche European Hospitality?

24 Unternehmen	Kurs/Umsatz	Geschätztes Wachstum	Marktanteil

24 Unternehmen		Geschätztes Wachstum	Marktanteil

No more companies

Price-To-Sales gegen Industrie: HKY ist aufgrund des Verhältnisses Price-To-Sales (0.4x) im Vergleich zum Branchendurchschnitt European Hospitality (1x) ein guter Wert.

Kurs/Umsatz Ratio vs. Fair Ratio

Wie hoch ist das Verhältnis von HKY zu PS im Vergleich zu seinem Faires PS Verhältnis? Dies ist das erwartete PS Verhältnis unter Berücksichtigung des prognostizierten Gewinnwachstums des Unternehmens, der Gewinnspannen und anderer Risikofaktoren.

HKY PS Ratio vs. Fair Ratio.
Faires Verhältnis
Aktuelles PS Verhältnis	0.4x
Faires PS Verhältnis	0.9x

Price-To-Sales vs. Fair Ratio: HKY ist ein guter Wert auf der Grundlage des Verhältnisses Price-To-Sales (0.4x) im Vergleich zum geschätzten fairen Verhältnis Price-To-Sales (0.9x).

Kursziele der Analysten

Wie lauten die 12-Monats-Prognosen der Analysten, und haben wir statistisches Vertrauen in das Konsens-Kursziel?

Die obige Tabelle zeigt die Prognosen der Analysten für HKY und die Vorhersagen für den Aktienkurs in 12 Monaten.
Datum	Aktienkurs	Durchschnittliches 1-Jahres-Kursziel	Streuung	Hoch	Niedrig	Preis (1J)	Analysten
Aktuell	NOK 0.50	NOK 1.80 +259.3%	44.4%	NOK 2.60	NOK 1.00	n/a	2
Nov ’25	NOK 0.63	NOK 1.80 +185.3%	44.4%	NOK 2.60	NOK 1.00	n/a	2
Oct ’25	NOK 0.71	NOK 1.90 +169.1%	36.8%	NOK 2.60	NOK 1.20	n/a	2
Sep ’25	NOK 0.85	NOK 1.90 +123.0%	36.8%	NOK 2.60	NOK 1.20	n/a	2
Aug ’25	NOK 0.97	NOK 2.00 +106.6%	40.0%	NOK 2.80	NOK 1.20	n/a	2
Jul ’25	NOK 0.97	NOK 2.00 +106.4%	40.0%	NOK 2.80	NOK 1.20	n/a	2
Jun ’25	NOK 1.02	NOK 2.00 +96.1%	40.0%	NOK 2.80	NOK 1.20	n/a	2
May ’25	NOK 0.86	NOK 2.00 +132.6%	40.0%	NOK 2.80	NOK 1.20	n/a	2
Apr ’25	NOK 0.70	NOK 2.00 +187.4%	40.0%	NOK 2.80	NOK 1.20	n/a	2
Mar ’25	NOK 0.78	NOK 2.30 +194.1%	21.7%	NOK 2.80	NOK 1.80	n/a	2

Analysten-Prognose: Das Kursziel liegt mehr als 20% über dem aktuellen Aktienkurs, aber es gibt nicht genügend Analysten, die die Aktie beobachten, um eine statistische Sicherheit für eine Übereinstimmung zu ermitteln.