DNB Bank ASA

OB:DNB Lagerbericht

Marktkapitalisierung: NOK 341.8b

DNB Bank Valuierung

Ist DNB im Vergleich zum fairen Wert, zu den Prognosen der Analysten und zum Marktpreis unterbewertet?

Bewertungs Score

4/6

Bewertungs Score 4/6

  • Unter dem Marktwert

  • Deutlich unter dem Marktwert

  • Price-To-Earnings gegen Gleichaltrige

  • Price-To-Earnings gegen Industrie

  • Price-To-Earnings vs. Fair Ratio

  • Analysten-Prognose

Aktienkurs vs. Fairer Wert

Wie hoch ist ein fairer Preis von DNB, wenn man die zukünftigen Cashflows betrachtet? Für diese Schätzung verwenden wir ein Discounted-Cashflow-Modell.

Unter dem Marktwert: DNB (NOK230.5) wird unter unserer Schätzung des Fair Value (NOK486.25) gehandelt.

Deutlich unter dem Marktwert: DNB wird um mehr als 20 % unter dem fairen Wert gehandelt.

Wichtige Bewertungskennzahl

Welche Kennzahl ist am besten geeignet, um die relative Bewertung von DNB zu ermitteln?

Schlüsselmetrik: Da DNB profitabel ist, verwenden wir sein Kurs-Gewinn-Verhältnis für die relative Bewertungsanalyse.

Die obige Tabelle zeigt das Kurs/Gewinn Verhältnis für DNB. Dies wird berechnet, indem der Marktanteil von DNB durch die aktuelle Ergebnis geteilt wird.
Was ist DNB's PE?
PE-Verhältnis8.3x
ErgebnisNOK 40.96b
MarktanteilNOK 341.76b

Kurs/Gewinn Verhältnis zu Peers

Wie ist das PE Verhältnis von DNB im Vergleich zu anderen Unternehmen?

Die obige Tabelle zeigt das PE Verhältnis für DNB im Vergleich zu seinen Mitbewerbern. Hier zeigen wir auch den Marktanteil und das prognostizierte Wachstum für eine zusätzliche Betrachtung.
UnternehmenPrognostiziertes KGVGeschätztes WachstumMarktanteil
Peer-Durchschnitt8.4x
SPOL SpareBank 1 Østlandet
6.9x2.9%NOK 17.4b
SVEG Sparebanken Vest
8x19.8%NOK 14.4b
SOR Sparebanken Sør
10.3x17.3%NOK 7.8b
RING SpareBank 1 Ringerike Hadeland
8.2x-3.3%NOK 5.1b
DNB DNB Bank
8.3x-8.5%NOK 341.8b

Price-To-Earnings gegen Gleichaltrige: DNB ist auf der Grundlage des Verhältnisses Price-To-Earnings (8.3x) im Vergleich zum Durchschnitt der Vergleichsgruppe (8.4x) ein guter Wert.

Kurs/Gewinn Verhältnis zur Industrie

Wie ist das Verhältnis von DNB zu PE im Vergleich zu anderen Unternehmen der Branche NO Banks?

1 UnternehmenKurs/GewinnGeschätztes WachstumMarktanteil
FFSB Flekkefjord Sparebank
1.4x4.1%US$15.03m
Keine weiteren Unternehmen in diesem Bereich verfügbar PE
DNB 8.3xBranchendurchschnittswert 8.3xNo. of Companies10PE0612182430+
1 UnternehmenGeschätztes WachstumMarktanteil
No more companies

Price-To-Earnings gegen Industrie: DNB ist teuer, wenn man sein Price-To-Earnings Verhältnis (8.3x) mit dem Norwegian Banks Branchendurchschnitt (8.3x) vergleicht.

Kurs/Gewinn Ratio vs. Fair Ratio

Wie hoch ist das Verhältnis von DNB zu PE im Vergleich zu seinem Faires PE Verhältnis? Dies ist das erwartete PE Verhältnis unter Berücksichtigung des prognostizierten Gewinnwachstums des Unternehmens, der Gewinnspannen und anderer Risikofaktoren.

DNB PE Ratio vs. Fair Ratio.
Faires Verhältnis
Aktuelles PE Verhältnis8.3x
Faires PE Verhältnis9.6x

Price-To-Earnings vs. Fair Ratio: DNB ist ein guter Wert auf der Grundlage des Verhältnisses Price-To-Earnings (8.3x) im Vergleich zum geschätzten fairen Verhältnis Price-To-Earnings (9.6x).

Kursziele der Analysten

Wie lauten die 12-Monats-Prognosen der Analysten, und haben wir statistisches Vertrauen in das Konsens-Kursziel?

Die obige Tabelle zeigt die Prognosen der Analysten für DNB und die Vorhersagen für den Aktienkurs in 12 Monaten.
DatumAktienkursDurchschnittliches 1-Jahres-KurszielStreuungHochNiedrigPreis (1J)Analysten
AktuellNOK 230.50
NOK 233.93
+1.5%
8.7%NOK 285.00NOK 210.00n/a15
Nov ’25NOK 231.10
NOK 231.15
+0.02%
8.9%NOK 280.00NOK 207.00n/a15
Oct ’25NOK 213.20
NOK 223.31
+4.7%
7.6%NOK 265.00NOK 197.00n/a17
Sep ’25NOK 224.10
NOK 218.81
-2.4%
6.8%NOK 246.00NOK 194.00n/a14
Aug ’25NOK 223.60
NOK 216.45
-3.2%
7.3%NOK 246.00NOK 194.00n/a14
Jul ’25NOK 212.20
NOK 211.54
-0.3%
8.2%NOK 240.00NOK 181.00n/a13
Jun ’25NOK 205.20
NOK 211.15
+2.9%
8.5%NOK 240.00NOK 176.00n/a13
May ’25NOK 194.10
NOK 209.46
+7.9%
7.3%NOK 240.00NOK 176.00n/a13
Apr ’25NOK 215.10
NOK 211.57
-1.6%
5.2%NOK 230.00NOK 192.00n/a14
Mar ’25NOK 213.10
NOK 214.75
+0.8%
6.2%NOK 243.00NOK 192.00n/a16
Feb ’25NOK 205.20
NOK 220.18
+7.3%
10.1%NOK 290.00NOK 192.00n/a17
Jan ’25NOK 216.00
NOK 223.29
+3.4%
9.8%NOK 290.00NOK 192.00n/a17
Dec ’24NOK 206.50
NOK 223.53
+8.2%
9.7%NOK 290.00NOK 192.00n/a17
Nov ’24NOK 199.25
NOK 224.12
+12.5%
9.6%NOK 290.00NOK 192.00NOK 231.1017
Oct ’24NOK 215.60
NOK 226.06
+4.9%
9.4%NOK 290.00NOK 188.00NOK 213.2016
Sep ’24NOK 210.60
NOK 222.94
+5.9%
9.7%NOK 290.00NOK 188.00NOK 224.1017
Aug ’24NOK 208.70
NOK 222.65
+6.7%
9.7%NOK 290.00NOK 188.00NOK 223.6017
Jul ’24NOK 200.70
NOK 217.35
+8.3%
9.8%NOK 285.00NOK 183.00NOK 212.2017
Jun ’24NOK 187.30
NOK 216.59
+15.6%
10.2%NOK 285.00NOK 179.00NOK 205.2017
May ’24NOK 187.20
NOK 214.17
+14.4%
12.9%NOK 295.00NOK 147.00NOK 194.1018
Apr ’24NOK 187.35
NOK 213.06
+13.7%
12.0%NOK 285.00NOK 147.00NOK 215.1018
Mar ’24NOK 204.40
NOK 214.33
+4.9%
13.0%NOK 285.00NOK 147.00NOK 213.1018
Feb ’24NOK 187.85
NOK 207.50
+10.5%
13.5%NOK 275.00NOK 147.00NOK 205.2018
Jan ’24NOK 194.45
NOK 209.50
+7.7%
13.6%NOK 275.00NOK 147.00NOK 216.0018
Dec ’23NOK 190.10
NOK 209.78
+10.4%
13.7%NOK 275.00NOK 147.00NOK 206.5018
Nov ’23NOK 185.35
NOK 210.29
+13.5%
14.2%NOK 275.00NOK 147.00NOK 199.2517

Analysten-Prognose: Das Kursziel liegt weniger als 20% über dem aktuellen Aktienkurs.

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