PCCW Valuierung

Q: Wie hoch ist der faire Preis von 8, wenn man die zukünftigen Cashflows betrachtet? Für diese Schätzung verwenden wir ein Discounted-Cashflow-Modell.

8 (HK$4.19) wird unter unserer Schätzung des [[Fair Value]] (HK$8.66) gehandelt.

Ist 8 im Vergleich zum fairen Wert, zu den Prognosen der Analysten und zum Marktpreis unterbewertet?

Bewertungs Score

5/6

Bewertungs Score 5/6

Unter dem Marktwert
Deutlich unter dem Marktwert
Price-To-Sales gegen Gleichaltrige
Price-To-Sales gegen Industrie
Price-To-Sales vs. Fair Ratio
Analysten-Prognose

Aktienkurs vs. Fairer Wert

Wie hoch ist ein fairer Preis von 8, wenn man die zukünftigen Cashflows betrachtet? Für diese Schätzung verwenden wir ein Discounted-Cashflow-Modell.

Unter dem Marktwert: 8 (HK$4.19) wird unter unserer Schätzung des Fair Value (HK$8.66) gehandelt.

Deutlich unter dem Marktwert: 8 wird um mehr als 20 % unter dem fairen Wert gehandelt.

Wichtige Bewertungskennzahl

Welche Kennzahl ist am besten geeignet, um die relative Bewertung von 8 zu ermitteln?

Andere Finanzkennzahlen, die für die relative Bewertung nützlich sein können.

Die obige Tabelle zeigt das k.A. Verhältnis für 8. Dies wird berechnet, indem der Marktanteil von 8 durch die aktuelle bevorzugtes Vielfaches geteilt wird.
Was ist 8's n/a?
k.A.	0x
n/a	n/a
Marktanteil	HK$29.91b

8's wichtigste Bewertungskennzahlen und -indikatoren. Von Kurs-Gewinn-Verhältnis, Kurs-Umsatz-Verhältnis und Kurs-Buchwert-Verhältnis bis hin zu Kurs-Gewinn-Wachstumsverhältnis, Unternehmenswert und EBITDA.
Wichtige Statistiken
Unternehmenswert/Ertrag	2.3x
Unternehmenswert/EBITDA	8.4x
PEG-Verhältnis	n/a

Kurs/Umsatz Verhältnis zu Peers

Wie ist das PS Verhältnis von 8 im Vergleich zu anderen Unternehmen?

Die obige Tabelle zeigt das PS Verhältnis für 8 im Vergleich zu seinen Mitbewerbern. Hier zeigen wir auch den Marktanteil und das prognostizierte Wachstum für eine zusätzliche Betrachtung.
Unternehmen	Prognostiziertes Kurs-Umsatz-Verhältnis	Geschätztes Wachstum	Marktanteil
Peer-Durchschnitt	1.1x
6823 HKT Trust and HKT	1.9x	1.4%	HK$66.6b
788 China Tower	1.7x	4.4%	HK$172.5b
762 China Unicom (Hong Kong)	0.5x	3.9%	HK$207.5b
1310 HKBN	0.3x	1.7%	HK$3.2b
8 PCCW	0.8x	2.6%	HK$29.9b

Price-To-Sales gegen Gleichaltrige: 8 ist ein guter Wert, wenn man sein Price-To-Sales Verhältnis (0.9x) mit dem Durchschnitt der anderen Unternehmen (1.1x) vergleicht.

Kurs/Gewinn Verhältnis zur Industrie

Wie ist das Verhältnis von 8 zu PE im Vergleich zu anderen Unternehmen der Branche Asian Telecom?

0 Unternehmen	Kurs/Gewinn	Geschätztes Wachstum	Marktanteil
Branchendurchschnittswert	n/a	11.9%
	n/a	n/a	n/a

Rufe Daten ab

0 Unternehmen	Kurs/Gewinn	Geschätztes Wachstum	Marktanteil
Branchendurchschnittswert	n/a	11.9%
	n/a	n/a	n/a

No more companies

Price-To-Sales gegen Industrie: 8 ist aufgrund seines Price-To-Sales Verhältnisses (0.9x) im Vergleich zum Asian Telecom Branchendurchschnitt (1.8x) ein guter Wert.

Kurs/Umsatz Ratio vs. Fair Ratio

Wie hoch ist das Verhältnis von 8 zu PS im Vergleich zu seinem Faires PS Verhältnis? Dies ist das erwartete PS Verhältnis unter Berücksichtigung des prognostizierten Gewinnwachstums des Unternehmens, der Gewinnspannen und anderer Risikofaktoren.

8 PS Ratio vs. Fair Ratio.
Faires Verhältnis
Aktuelles PS Verhältnis	0.8x
Faires PS Verhältnis	0.9x

Price-To-Sales vs. Fair Ratio: 8 ist ein guter Wert auf der Grundlage des Verhältnisses Price-To-Sales (0.9x) im Vergleich zum geschätzten fairen Verhältnis Price-To-Sales (0.9x).

Kursziele der Analysten

Wie lauten die 12-Monats-Prognosen der Analysten, und haben wir statistisches Vertrauen in das Konsens-Kursziel?

Die obige Tabelle zeigt die Prognosen der Analysten für 8 und die Vorhersagen für den Aktienkurs in 12 Monaten.
Datum	Aktienkurs	Durchschnittliches 1-Jahres-Kursziel	Streuung	Hoch	Niedrig	Preis (1J)	Analysten
Aktuell	HK$3.87	HK$3.98 +2.7%	8.0%	HK$4.40	HK$3.50	n/a	4
Jun ’25	HK$4.18	HK$4.03 -3.7%	6.2%	HK$4.40	HK$3.70	n/a	4
May ’25	HK$3.92	HK$4.03 +2.7%	6.2%	HK$4.40	HK$3.70	n/a	4
Apr ’25	HK$3.87	HK$4.03 +4.0%	6.2%	HK$4.40	HK$3.70	n/a	4
Mar ’25	HK$3.89	HK$4.20 +8.0%	4.8%	HK$4.40	HK$4.00	n/a	4
Feb ’25	HK$4.05	HK$4.16 +2.6%	3.7%	HK$4.32	HK$4.00	n/a	4
Jan ’25	HK$4.16	HK$4.16 -0.1%	3.7%	HK$4.32	HK$4.00	n/a	4
Dec ’24	HK$4.00	HK$4.16 +3.9%	3.7%	HK$4.32	HK$4.00	n/a	4
Nov ’24	HK$3.86	HK$4.16 +7.6%	3.7%	HK$4.32	HK$4.00	n/a	4
Oct ’24	HK$3.57	HK$4.16 +16.4%	3.7%	HK$4.32	HK$4.00	n/a	4
Sep ’24	HK$3.73	HK$4.44 +19.0%	6.1%	HK$4.80	HK$4.00	n/a	5
Aug ’24	HK$3.99	HK$4.56 +14.3%	3.6%	HK$4.80	HK$4.30	n/a	5
Jul ’24	HK$4.06	HK$4.56 +12.3%	3.6%	HK$4.80	HK$4.30	n/a	5
Jun ’24	HK$3.97	HK$4.54 +14.4%	3.6%	HK$4.80	HK$4.30	HK$4.18	5
May ’24	HK$4.09	HK$4.54 +11.0%	3.6%	HK$4.80	HK$4.30	HK$3.92	5
Apr ’24	HK$3.92	HK$4.54 +15.8%	3.6%	HK$4.80	HK$4.30	HK$3.87	5
Mar ’24	HK$3.95	HK$4.58 +15.9%	7.4%	HK$5.00	HK$4.00	HK$3.89	5
Feb ’24	HK$3.92	HK$4.58 +16.8%	7.4%	HK$5.00	HK$4.00	HK$4.05	5
Jan ’24	HK$3.52	HK$4.74 +34.7%	9.2%	HK$5.30	HK$4.00	HK$4.16	5
Dec ’23	HK$3.41	HK$4.74 +39.0%	9.2%	HK$5.30	HK$4.00	HK$4.00	5
Nov ’23	HK$3.07	HK$4.93 +60.4%	5.3%	HK$5.30	HK$4.60	HK$3.86	4
Oct ’23	HK$3.55	HK$5.03 +41.8%	6.1%	HK$5.30	HK$4.60	HK$3.57	3
Sep ’23	HK$3.86	HK$5.03 +30.4%	6.1%	HK$5.30	HK$4.60	HK$3.73	3
Aug ’23	HK$4.16	HK$5.03 +21.0%	6.1%	HK$5.30	HK$4.60	HK$3.99	3
Jul ’23	HK$4.15	HK$5.03 +21.3%	6.1%	HK$5.30	HK$4.60	HK$4.06	3
Jun ’23	HK$4.27	HK$5.02 +17.6%	6.9%	HK$5.40	HK$4.60	HK$3.97	5

Analysten-Prognose: Das Kursziel liegt weniger als 20% über dem aktuellen Aktienkurs.